سوق الأصول الرقمية كبير هبوط، عوامل متعددة أدت إلى ذلك

شهدت السوق الرقمية مؤخراً هبوطاً ملحوظاً، حيث ساهمت عدة عوامل مجتمعة في هذه الحالة:

1. سوق الأسهم الأمريكية مستمر في الركود، وأداء أسهم التكنولوجيا ضعيف، مما يؤثر سلباً على سوق الأصول الرقمية.

2. تعرضت منصة تداول لهجوم هاكر، مما أدى إلى خسارة تزيد عن 14 مليار دولار من الإيثريوم والعملات الرقمية ذات الصلة، ولا يزال السوق في مرحلة التعافي.

3. تتواصل تدفقات الأموال من منتجات استثمار الأصول الرقمية، مما يزيد من مشاعر الحذر لدى المستثمرين.

4. تواجه السوق بشكل عام مقاومة قوية في الاتجاه الصاعد، مما يعيق انتعاش القيمة السوقية العالمية للأصول الرقمية.

هبوط سوق الأسهم الأمريكية يؤثر على الأصول الرقمية

أداء المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية كان ضعيفًا مؤخرًا. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.2% يوم الاثنين، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%. تعرضت الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة لانتكاسة كبيرة، حيث انخفض مؤشر ناسداك لأسهم الشركات الصينية بنسبة 5.24%. تراجعت معظم الأسهم الصينية بشكل عام، حيث تجاوزت بعض الانخفاضات 9%.

أدى تطور مجال الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى إثارة قلق السوق. تظهر التقارير أن إحدى الشركات التكنولوجية الكبرى تلغي الكثير من عقود استئجار قوة الحوسبة لمراكز البيانات، مما قد يعكس الشكوك حول الاستثمارات في قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، تُثير التقارير المالية القادمة من إنفيديا اهتمام المستثمرين، حيث تواجه بنية شرائحها الجديدة العديد من التحديات.

أشار الاقتصاديون إلى أن مخاطر سوق العمل في الولايات المتحدة آخذة في الارتفاع. قد تؤدي عوامل مثل تباطؤ نمو الدخل الحقيقي وضعف سوق العقارات إلى أن يكون النمو الاقتصادي أقل من المتوقع. قد تؤثر هذه العوامل بشكل كبير على الأسواق المالية.

إيثريوم يقود هبوط السوق الرقمي

بدأ هبوط سوق الأصول الرقمية في 21 فبراير بعد الهجوم من قبل قراصنة على إحدى منصات التداول. حتى 25 فبراير، لا تزال عمليات البيع مستمرة:

• انخفض الإيثيريوم بنسبة 11.5% خلال 24 ساعة، ليصل إلى 2,503.26 دولار
• انخفضت البيتكوين بنسبة 4.9% ، لتسجل 91,549.81 دولار
• سولانا هبطت بنسبة 15.7%، وسعرها 141.76 دولار
• XRP، عملة狗狗币 وغيرها من العملات الرقمية شهدت أيضًا انخفاضًا مزدوج الرقم

أدى تصفية كبيرة في سوق المشتقات إلى تفاقم الهبوط. تم تصفية حوالي 316,000 متداول خلال 24 ساعة، بإجمالي بلغ 952 مليون دولار. تهيمن تصفية المراكز الطويلة، مما يدل على أن السوق قد تم تداوله برافعة مالية مفرطة.

على الرغم من ذلك، صرح أحد منصات تداول الخيارات أن رد فعل السوق هذه المرة كان معتدلاً مقارنةً بحدث انهيار أحد الأسواق في عام 2022، مما يعكس نضوج صناعة الأصول الرقمية.

تجنب المستثمرين مخاطر الأصول الرقمية

استمرار تدفق الأموال من منتجات استثمار الأصول الرقمية للأسبوع الثاني على التوالي، حيث بلغ إجمالي التدفقات الخارجة 5.08 مليون دولار أمريكي في الأسبوع الماضي. كانت البيتكوين هي الأصول الأكثر تدفقًا للخارج، حيث بلغت 5.71 مليون دولار أمريكي. كما انخفض إجمالي التدفقات الداخلة منذ أسبوعين من 7.4 مليار دولار إلى 6.6 مليار دولار.

يعتقد المحللون أن هذا يعكس قلق المستثمرين بشأن عوامل مثل الرسوم التجارية والتضخم والسياسة النقدية. السوق في انتظار بيانات التضخم الأمريكية التي ستصدر هذا الأسبوع. مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي هو مؤشر مهم يراقبه الاحتياطي الفيدرالي، وسيتم إصداره في 28 فبراير.

يتوقع السوق حالياً أن تكون هناك فرصة عالية لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماعين القادمين للاحتياطي الفيدرالي. الاحتمال لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع مارس هو 97.5%، وفي اجتماع مايو هو 73%.

الأسواق الرقمية تواجه مقاومة من الأعلى

من الناحية التقنية، تواجه القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية منطقة مقاومة هامة تتراوح بين 3.28 تريليون إلى 3.31 تريليون دولار أمريكي. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع عند 40، مما يدل على أن السوق يميل نحو الهبوط. إذا تم كسر مستوى الدعم البالغ 3.03 تريليون دولار أمريكي، فقد ينخفض أكثر إلى 2.72 تريليون دولار.

أشار محلل مشهور إلى أن سوق الأصول الرقمية الحالي في حالة محايدة، حيث أن مؤشر الخوف والجشع هو 40، والمستثمرون يتوخون الحذر في تقييم الخطوات التالية.

التوقعات قصيرة الأجل لبيتكوين

توقع أحد مؤسسي منصة التداول أن سعر البيتكوين قد ينخفض إلى 70,000 دولار. ويعتقد أن العديد من حاملي ETF هم من صناديق التحوط، ويحققون الأرباح من خلال شراء ETF وبيع العقود الآجلة. إذا أدى انخفاض السعر إلى تقليص الفارق، فقد تقوم هذه الصناديق بإغلاق مراكزها لتحقيق الأرباح.

يعتقد محلل اقتصادي آخر أن 9.5万美元 لا يزال سعر خروج معقول مقارنة بالأسعار التي قد تصل إليها خلال 6-12 شهرًا. ويتوقع أن احتمال عدم تحقيق بيتكوين لأسعار قياسية جديدة في الأشهر الثلاثة المقبلة هو 80%، بينما الاحتمال في غضون 12 شهرًا هو 51%.