Qu'est-ce que PayFi?

PayFi, abréviation de Payment Finance, est un paradigme émergent de la cryptofinance qui vise à intégrer profondément les fonctions de paiement et les services financiers grâce à la technologie blockchain, remodelant la logique sous-jacente du transfert de valeur et des transactions financières. Contrairement à la finance traditionnelle, qui se concentre sur le "comportement transactionnel", PayFi accorde plus d'attention à la valeur temporelle de l'argent (TVM) pendant les processus d'"envoi, de réception et de règlement" des actifs cryptographiques. Sa principale consiste à construire des primitives financières on-chain centrées sur le flux de valeur, couvrant plusieurs scénarios tels que les paiements, les prêts, la gestion de patrimoine et les transferts transfrontaliers.
Le concept de PayFi a été introduit pour la première fois par la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, lors de la conférence EthCC en juillet 2024. Elle a proposé une refonte des produits financiers et de l'expérience utilisateur centrée sur le TVM pour briser les frontières de la logique de paiement de l'ère Web2. Par rapport aux systèmes de paiement traditionnels, PayFi améliore significativement l'efficacité du règlement des capitaux grâce à l'automatisation on-chain, aux mécanismes de confiance décentralisés et aux structures à faible coût. Il fournit également une base technique pour créer des écosystèmes de produits financiers hautement intégrés, offrant ainsi le potentiel de promouvoir l'inclusion financière et d'optimiser les flux de valeur mondiaux.

PayFi, abréviation de 'Payment Finance' (source de l'image: https://www.gate.io/fr/learn/articles/what-is-pay-fi）

Éléments clés de PayFi

La valeur temps de l'argent (TVM) est l'un des principes de conception de base de PayFi. La plateforme encourage les utilisateurs à bloquer un certain montant de capital et à utiliser les intérêts générés pour couvrir les dépenses quotidiennes. Par exemple, un utilisateur peut déposer 50 $ dans une plateforme de prêt DeFi, et une fois que les intérêts accumulés suffisent à payer un café à 5 $, la consommation peut être effectuée à "zéro coût" sans toucher au capital, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital.
Deuxièmement, l'automatisation des contrats intelligents est l'outil clé permettant à PayFi d'éliminer les intermédiaires, en préconfigurant les conditions contractuelles, le système peut exécuter automatiquement des opérations financières telles que les paiements, le partage des bénéfices et les règlements sans intervention manuelle, réduisant ainsi considérablement les coûts opérationnels.
Enfin, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) accorde à PayFi la capacité de s'étendre dans l'économie physique. Par exemple, en cartographiant des actifs traditionnels tels que l'immobilier et les comptes débiteurs sur la blockchain sous forme numérique, PayFi facilite les flux de capitaux mondiaux et les paiements transfrontaliers. Cela non seulement améliore la liquidité des actifs physiques, mais fournit également aux institutions et aux investisseurs individuels des produits financiers diversifiés sur chaîne.

Scénarios d'application de PayFi

PayFi favorise une gamme de scénarios d'application financière innovants et remodèle la logique traditionnelle des paiements et du financement. L'un des modèles les plus représentatifs est le mécanisme "Acheter maintenant, ne jamais payer" - les utilisateurs peuvent allouer un certain montant de capital à des protocoles on-chain générant des rendements, et les intérêts générés sont immédiatement utilisés pour les dépenses quotidiennes, liant ainsi les rendements on-chain aux dépenses réelles.
En outre, PayFi montre un large potentiel dans l'économie des créateurs. Par exemple, les créateurs de contenu peuvent débloquer progressivement les revenus publicitaires basés sur des métriques en temps réel comme les vues vidéo, améliorant ainsi l'efficacité de la monétisation. PayFi peut également être appliqué dans le financement de factures, la gestion des risques et l'optimisation des flux de règlement des paiements, soutenant les systèmes mondiaux de pool de crédit privé construits sur des blockchains haute performance telles que Solana, permettant des voies de financement diversifiées.

PayFi permet aux emprunteurs de différer le paiement des articles achetés (Source de l'image:https://news.qq.com/rain)

Acteurs clés du secteur PayFi

1. Huma

Huma Finance est une plateforme DeFi axée sur les scénarios financiers réels. Elle s'engage à introduire la technologie blockchain dans le financement et le paiement d'entreprise, créant des solutions on-chain pour les prêts adossés au revenu et le financement des paiements. En tant que pionnier dans le secteur PayFi (Payment Finance), Huma Finance construit une infrastructure financière ouverte et sans frontières pour aider les entreprises et les particuliers à maximiser le flux de capitaux en temps réel et l'efficacité d'utilisation.
Le produit principal de Huma est le marché de l'affacturage sur chaîne, permettant aux entreprises d'utiliser les revenus futurs ou les comptes clients comme garantie pour accéder directement au financement des réseaux financiers décentralisés. Ce modèle permet d'atténuer efficacement les pressions de trésorerie auxquelles les PME sont couramment confrontées. En tokenisant les comptes clients en tant qu'actifs sur chaîne, le processus de financement devient plus efficace et automatisé.

Huma Finance (Source de l'image:https://huma.finance/)

2. PolyFlow

PolyFlow est une solution d'infrastructure blockchain conçue pour les scénarios PayFi. Son objectif est de remodeler la structure de conformité et d'efficacité des systèmes de paiement traditionnels en intégrant la DeFi avec les systèmes d'actifs du monde réel. La plateforme se concentre sur la résolution de problèmes clés tels que les barrières de conformité, les limitations de scalabilité et le manque de transparence dans les réseaux de paiement actuels, dans le but de construire un système de circulation financière unifié compatible à la fois avec TradFi et DeFi.
La stratégie globale de PolyFlow est de découpler le flux d'informations et le flux de capitaux, reconstruisant la logique sous-jacente de la finance des paiements de manière modulaire. Cela offre une plus grande flexibilité opérationnelle et une compatibilité système accrue pour divers participants. Avec son architecture technique robuste et son approche axée sur la conformité, PolyFlow devient une infrastructure clé pour l'écosystème PayFi, stimulant la standardisation et la mondialisation du réseau de finance des paiements de nouvelle génération.

PolyFlow (Source de l'image:https://polyflow.medium.com/introducing-polyflow-apayfi)

Performance du marché PayFi

PayFi a connu une tendance à la baisse continue depuis son sommet (autour de 0,000021 $), chutant à environ 0,000012 $ à son plus bas point, soit une baisse cumulée de plus de 40 %. Pendant cette période, le volume des échanges a également diminué, indiquant une confiance des investisseurs affaiblie, et le marché actuel est dans une phase de nettoyage. À partir du 9 avril, PayFi a commencé un fort rebond, enregistrant plusieurs bougies haussières consécutives, montrant des flux de capitaux à court terme dans le secteur PayFi.
Au 22 avril, date à laquelle cet article a été écrit, le graphique en chandelier montre un schéma de consolidation à faible amplitude, indiquant un équilibre temporaire entre les taureaux et les ours. S'il échoue à franchir la plage de 0,0000165 $ - 0,000017 $ dans les prochains jours, le marché pourrait tester la zone de support en dessous de 0,00001400 $.
D'un point de vue macro, PayFi, en tant qu'actif piloté par un récit dans le secteur de la « finance de paiement », connaît des fluctuations de prix fortement dépendantes de l'avancement de l'adoption des applications on-chain. Il est conseillé aux investisseurs de surveiller de près les développements de l'intégration de l'écosystème et du soutien aux actifs pondérés en fonction des risques (RWA) pour évaluer l'efficacité du soutien de valeur à long terme.

3/22-4/22 Prix des performances du marché PayFi (Source du graphique: PRIX DE PAYFI/SOL - Prix de PayFi sur Raydium | GeckoTerminal)

Conclusion

L'essor de PayFi signifie que la finance de paiement entre dans une nouvelle ère blockchain marquée par une coordination accrue et une programmabilité - de la gestion de la valeur du capital affinée et l'exécution de transactions pilotée par des contrats intelligents à la cartographie on-chain des actifs du monde réel. PayFi redéfinit la façon dont la finance traditionnelle aborde le «paiement» et le «financement». Bien que l'écosystème actuel en soit encore à ses débuts et que la performance du marché reste volatile, avec la maturation technologique et l'amélioration de l'infrastructure, PayFi est prêt à devenir un nouveau moteur de l'inclusion financière et de l'interconnexion de la valeur. Le potentiel futur du marché mérite une attention soutenue.