Jeton d'actions : la nouvelle vague de l'innovation financière
Récemment, plusieurs entreprises cotées en bourse américaines et des échanges de cryptomonnaies ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Cet article explorera en profondeur le concept de jetons d'actions, leurs caractéristiques et leurs impacts potentiels.
Modèle innovant de jetons d'actions
Une société cotée en bourse aux États-Unis a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché européen, offrant aux utilisateurs européens une toute nouvelle expérience de trading d'actions. Cette innovation permet aux utilisateurs d'acheter des dérivés suivant le prix des actions en dollars, avec un échange automatique en euros en arrière-plan, ne facturant qu'un frais de 0,1 % pour la conversion.
Mécanisme central
Custodie et cartographie : les jetons en tant que produits dérivés de suivi des prix, les actifs sous-jacents étant conservés par des institutions autorisées. L'émetteur est responsable de l'enregistrement des contrats sur la blockchain, mais les utilisateurs ne peuvent pas directement racheter les titres correspondants.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'UE, respectant les exigences réglementaires locales, offrant ainsi une garantie de conformité aux utilisateurs. Actuellement, il est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de transaction : Au début, les transactions peuvent avoir lieu cinq jours par semaine, de lundi 02:00 à samedi 02:00, heure d'Europe centrale/heure d'été.
Traitement des actions de l'entreprise : En cas de fractionnement d'actions, de dividendes, etc., la plateforme ajustera automatiquement les positions ou distribuera des liquidités. Les fonds obtenus par la vente peuvent être utilisés immédiatement pour le trading, et peuvent être retirés le jour T+1.
Technologie blockchain : utiliser la blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence des transactions, avec un projet de migration future vers un réseau Layer2 construit en interne.
Tokenisation des capitaux privés : la première mise en œuvre de la démocratisation des capitaux privés grâce à la blockchain, offrant aux investisseurs ordinaires la possibilité d'accéder aux actions de sociétés non cotées.
Un autre design ouvert
Un échange de cryptomonnaie a lancé un jeton d'actions qui adopte une philosophie de conception plus ouverte :
Mécanisme de garde : géré par des institutions professionnelles responsables de l'achat et de la garde des actions réelles ou des ETF, déposées auprès d'institutions de garde tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, avec une vérification régulière de l'appariement des actifs via un mécanisme en chaîne.
Mécanisme de mapping : Émission de jetons SPL basés sur la blockchain Solana, représentant une part de propriété des actifs sous-jacents. Soutient les petits investissements, à partir de 1 dollar. Peut être transféré dans des portefeuilles compatibles, utilisé pour l'écosystème DeFi.
Conformité réglementaire : Travailler activement avec les autorités de régulation mondiales, en appliquant strictement les processus KYC et AML. Actuellement, ouvert uniquement à certaines régions en dehors des États-Unis.
Temps de négociation : prend en charge la négociation 24/5, dépassant les limites de temps du marché traditionnel. Les transactions en chaîne peuvent encore avoir lieu pendant les heures de fermeture, mais peuvent être sujettes à des risques de fluctuations de prix.
Traitement des comportements des entreprises : pas de droits d'actionnaires traditionnels, mais distribution indirecte des dividendes et autres revenus via un mécanisme d'ajustement du prix des jetons.
Support de la blockchain : actuellement basé sur Solana, avec des plans futurs d'expansion vers d'autres blockchains publiques à haute performance. Lancement initial de 60 actions américaines et ETF, avec des augmentations continues.
Comparaison des deux modes
Le premier a un avantage en termes de conformité et de couverture grand public, tandis que le second excelle en matière de couverture géographique et d'intégration dans l'écosystème cryptographique. Cela reflète les différences de positionnement stratégique des différentes institutions dans le domaine de la tokenisation des actions.
Opportunités d'entrepreneuriat
Pour les équipes d'entrepreneuriat, il existe actuellement principalement deux types d'opportunités :
Marché de niche : fournir des services à des régions et des populations que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre, mais qui peuvent être touchées par la technologie blockchain.
Innovation financière : développement de nouveaux dérivés et stratégies de trading basés sur des jetons d'actions, tels que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., afin de réaliser une compétition différenciée.
Les jetons d'actions, en tant que nouvelle direction d'innovation financière, sont en train de remodeler le paysage traditionnel du marché des valeurs mobilières. Avec le développement technologique et l'amélioration de la régulation, leurs perspectives d'application sont prometteuses.
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JustAnotherWallet
· 08-10 13:18
Encore une fois, les poireaux deviennent des faucilles. Les faucilles d'Occident, les poireaux d'Occident.
Voir l'originalRépondre0
GmGnSleeper
· 08-10 08:59
Une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons est arrivée?
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Frontrunner
· 08-07 13:58
Il y a aussi des risques de conformité ! 0,1 n'est pas un maintien à vie.
Voir l'originalRépondre0
CryptoDouble-O-Seven
· 08-07 13:51
Encore une nouvelle chose ? Les frais de change sont vraiment intéressants.
La nouvelle vague des jetons d'actions : l'innovation financière qui dépasse les limites du marché traditionnel
Jeton d'actions : la nouvelle vague de l'innovation financière
Récemment, plusieurs entreprises cotées en bourse américaines et des échanges de cryptomonnaies ont lancé des services de jetons d'actions, suscitant un large intérêt sur le marché. Cet article explorera en profondeur le concept de jetons d'actions, leurs caractéristiques et leurs impacts potentiels.
Modèle innovant de jetons d'actions
Une société cotée en bourse aux États-Unis a récemment lancé un service de jetons d'actions très attendu sur le marché européen, offrant aux utilisateurs européens une toute nouvelle expérience de trading d'actions. Cette innovation permet aux utilisateurs d'acheter des dérivés suivant le prix des actions en dollars, avec un échange automatique en euros en arrière-plan, ne facturant qu'un frais de 0,1 % pour la conversion.
Mécanisme central
Custodie et cartographie : les jetons en tant que produits dérivés de suivi des prix, les actifs sous-jacents étant conservés par des institutions autorisées. L'émetteur est responsable de l'enregistrement des contrats sur la blockchain, mais les utilisateurs ne peuvent pas directement racheter les titres correspondants.
Conformité réglementaire : Ce service est proposé en tant que contrat dérivé dans le cadre de la directive MiFID II de l'UE, respectant les exigences réglementaires locales, offrant ainsi une garantie de conformité aux utilisateurs. Actuellement, il est uniquement disponible dans la région de l'UE.
Temps de transaction : Au début, les transactions peuvent avoir lieu cinq jours par semaine, de lundi 02:00 à samedi 02:00, heure d'Europe centrale/heure d'été.
Traitement des actions de l'entreprise : En cas de fractionnement d'actions, de dividendes, etc., la plateforme ajustera automatiquement les positions ou distribuera des liquidités. Les fonds obtenus par la vente peuvent être utilisés immédiatement pour le trading, et peuvent être retirés le jour T+1.
Technologie blockchain : utiliser la blockchain pour améliorer l'efficacité et la transparence des transactions, avec un projet de migration future vers un réseau Layer2 construit en interne.
Tokenisation des capitaux privés : la première mise en œuvre de la démocratisation des capitaux privés grâce à la blockchain, offrant aux investisseurs ordinaires la possibilité d'accéder aux actions de sociétés non cotées.
Un autre design ouvert
Un échange de cryptomonnaie a lancé un jeton d'actions qui adopte une philosophie de conception plus ouverte :
Mécanisme de garde : géré par des institutions professionnelles responsables de l'achat et de la garde des actions réelles ou des ETF, déposées auprès d'institutions de garde tierces conformes. Chaque jeton est ancré 1:1 à l'actif sous-jacent, avec une vérification régulière de l'appariement des actifs via un mécanisme en chaîne.
Mécanisme de mapping : Émission de jetons SPL basés sur la blockchain Solana, représentant une part de propriété des actifs sous-jacents. Soutient les petits investissements, à partir de 1 dollar. Peut être transféré dans des portefeuilles compatibles, utilisé pour l'écosystème DeFi.
Conformité réglementaire : Travailler activement avec les autorités de régulation mondiales, en appliquant strictement les processus KYC et AML. Actuellement, ouvert uniquement à certaines régions en dehors des États-Unis.
Temps de négociation : prend en charge la négociation 24/5, dépassant les limites de temps du marché traditionnel. Les transactions en chaîne peuvent encore avoir lieu pendant les heures de fermeture, mais peuvent être sujettes à des risques de fluctuations de prix.
Traitement des comportements des entreprises : pas de droits d'actionnaires traditionnels, mais distribution indirecte des dividendes et autres revenus via un mécanisme d'ajustement du prix des jetons.
Support de la blockchain : actuellement basé sur Solana, avec des plans futurs d'expansion vers d'autres blockchains publiques à haute performance. Lancement initial de 60 actions américaines et ETF, avec des augmentations continues.
Comparaison des deux modes
Le premier a un avantage en termes de conformité et de couverture grand public, tandis que le second excelle en matière de couverture géographique et d'intégration dans l'écosystème cryptographique. Cela reflète les différences de positionnement stratégique des différentes institutions dans le domaine de la tokenisation des actions.
Opportunités d'entrepreneuriat
Pour les équipes d'entrepreneuriat, il existe actuellement principalement deux types d'opportunités :
Marché de niche : fournir des services à des régions et des populations que les courtiers traditionnels ont du mal à atteindre, mais qui peuvent être touchées par la technologie blockchain.
Innovation financière : développement de nouveaux dérivés et stratégies de trading basés sur des jetons d'actions, tels que des contrats à fort effet de levier, des ETF à effet de levier, etc., afin de réaliser une compétition différenciée.
Les jetons d'actions, en tant que nouvelle direction d'innovation financière, sont en train de remodeler le paysage traditionnel du marché des valeurs mobilières. Avec le développement technologique et l'amélioration de la régulation, leurs perspectives d'application sont prometteuses.