Perspectives pour le marché des cryptomonnaies au second semestre 2025 : plusieurs facteurs influencent l'évolution du marché
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies a été fortement impacté par plusieurs facteurs macroéconomiques, les plus critiques étant les politiques tarifaires, les politiques de taux d'intérêt et les conflits géopolitiques. En regardant vers le second semestre, le marché des cryptomonnaies continuera d'avancer dans un environnement macroéconomique complexe et changeant, et les facteurs suivants continueront à jouer un rôle important :
I. La politique tarifaire pourrait entraîner une hausse des anticipations d'inflation
Les négociations tarifaires sont un outil politique important pour le gouvernement actuel, visant à atteindre des objectifs économiques tels que l'expansion des exportations, l'augmentation des revenus fiscaux et la stimulation du rapatriement de l'industrie manufacturière. À la fin juillet, les négociations tarifaires entre les États-Unis et les principales économies ont progressé à des degrés divers, mais des incertitudes subsistent dans les négociations avec certaines économies clés.
D'un point de vue économique, les droits de douane constituent un choc d'offre négatif, avec un effet de "stagflation". Les entreprises ont souvent tendance à répercuter le fardeau des droits de douane sur les consommateurs, et il est prévu que les États-Unis pourraient connaître une hausse de l'inflation au cours du second semestre, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le rythme des baisses de taux. À moins que les données ne montrent que la pression inflationniste n'est pas importante, cela entraînera un ralentissement du rythme des baisses de taux.
Deux, le cycle du dollar faible devrait continuer à bénéficier au marché des cryptomonnaies
L'indice du dollar américain a montré une tendance à la baisse évidente depuis le début de l'année, passant de son plus haut niveau de 110 au début de l'année à 96,37, en étant dans un état de "dollar faible". Les raisons de la faiblesse du dollar incluent : la politique tarifaire qui freine le déficit commercial, le déficit budgétaire qui pèse sur le crédit, et la baisse de la part des réserves en dollars des banques centrales mondiales.
Selon l'expérience historique, un cycle de dollar faible dure généralement de 2 à 2,5 ans. Si l'on commence à compter à partir de juin 2024, ce cycle de dollar faible pourrait se poursuivre jusqu'au milieu de l'année 2026. Le marché du Bitcoin montre souvent une corrélation négative avec l'indice du dollar. Si le cycle de "dollar faible" se poursuit au second semestre, la liquidité mondiale passera de tendue à relâchée, ce qui continuera à profiter au marché des cryptomonnaies.
Trois, la politique monétaire devrait rester prudente
Il y aura quatre réunions de politique monétaire au second semestre de 2025, et le marché s'attend à une probabilité élevée de réduction des taux d'intérêt 1 à 2 fois. La probabilité de maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet est de 95,7 %, tandis que la probabilité d'une réduction de 25 points de base en septembre est de 60,3 %.
Les prévisions de report de la baisse des taux d'intérêt reposent principalement sur trois raisons : premièrement, la pression inflationniste persiste, l'inflation de base PCE de juin a augmenté de 2,8 % par rapport à l'année précédente ; deuxièmement, la croissance économique ralentit, mais les données à court terme dépassent les attentes ; troisièmement, le marché de l'emploi reste résilient, le taux de chômage se maintient à un faible niveau de 4,1 %.
Dans l'ensemble, la politique monétaire devrait rester prudente, avec une possibilité d'une ou deux baisses de taux d'intérêt au cours de l'année. Cependant, les données historiques montrent qu'il n'y a pas de corrélation significative entre le mouvement du Bitcoin et les variations des taux d'intérêt, et la liquidité mondiale dans un contexte de dollar faible pourrait avoir un impact plus important sur le Bitcoin.
Quatre, les conflits géopolitiques peuvent provoquer des fluctuations à court terme
La guerre russo-ukrainienne est actuellement dans une impasse, et les perspectives de résolution diplomatique semblent sombres. Si un cessez-le-feu n'est pas atteint début septembre, cela pourrait déclencher une nouvelle série de sanctions, entraînant des turbulences sur le marché. La situation au Moyen-Orient présente également des incertitudes, et il est nécessaire de suivre de près l'évolution des événements.
Cinq, le cadre réglementaire se met progressivement en place, l'industrie fait face à une période d'opportunités politiques.
La mise en œuvre des lois américaines offre un cadre réglementaire plus clair pour l'industrie du chiffrement. La loi GENIUS réglemente l'émission de stablecoins, tandis que la loi CLARITY définit les responsabilités des différentes agences de réglementation et accorde certaines exemptions pour le DeFi. Cela marque le passage des États-Unis d'une "réglementation floue" à une ère de "réglementation transparente" en matière de cryptomonnaies, ce qui devrait favoriser le développement sain de l'industrie.
Six, la stratégie "actions de cryptomonnaie" active l'engouement du marché, la durabilité reste à observer
De plus en plus de sociétés cotées adoptent la "stratégie des actions numériques", incorporant des actifs cryptographiques en tant qu'actifs de réserve dans leur bilan. Selon des statistiques incomplètes, des dizaines de sociétés cotées ont déjà accumulé d'importantes réserves de Bitcoin, d'Ethereum et d'autres cryptomonnaies majeures. Cette stratégie, grâce à des mécanismes tels que la résonance actions-cryptomonnaies, la synergie actions-obligations et l'arbitrage cryptomonnaies-obligations, a formé une alchimie de capital unique.
La fusion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement est une caractéristique de ce cycle, mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux risques lorsque la marée se retire.
Résumé
Au second semestre de 2025, le marché des cryptomonnaies sera influencé par de multiples facteurs, y compris les politiques tarifaires, le cycle du dollar, la politique monétaire, la géopolitique, la réglementation ainsi que la "stratégie des monnaies et des actions". Les participants au marché doivent suivre de près l'évolution de ces facteurs et ajuster leur stratégie en temps utile pour faire face aux fluctuations potentielles.
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NonFungibleDegen
· 08-09 15:05
je vais juste entrer à fond et ngmi de toute façon...
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LiquiditySurfer
· 08-08 06:53
Encore jouer c'est perdre, ne prends pas ça trop au sérieux.
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SchrodingersFOMO
· 08-08 06:50
Encore chute, parti.
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PumpStrategist
· 08-08 06:49
débutant poursuit un poste, les risques sont à sa charge, les aspects techniques sont déjà en alerte.
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AllInDaddy
· 08-08 06:49
bull run, il est encore trop tôt. Prenons d'abord les gens pour des idiots, puis nous verrons.
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LiquidatedAgain
· 08-08 06:32
Encore un prêt pour acheter le dip, Rekt une fois de plus. Je ne comprends vraiment pas ce marché.
Perspectives du marché des cryptomonnaies pour la seconde moitié de 2025 : plusieurs facteurs influencent le cours du BTC.
Perspectives pour le marché des cryptomonnaies au second semestre 2025 : plusieurs facteurs influencent l'évolution du marché
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies a été fortement impacté par plusieurs facteurs macroéconomiques, les plus critiques étant les politiques tarifaires, les politiques de taux d'intérêt et les conflits géopolitiques. En regardant vers le second semestre, le marché des cryptomonnaies continuera d'avancer dans un environnement macroéconomique complexe et changeant, et les facteurs suivants continueront à jouer un rôle important :
I. La politique tarifaire pourrait entraîner une hausse des anticipations d'inflation
Les négociations tarifaires sont un outil politique important pour le gouvernement actuel, visant à atteindre des objectifs économiques tels que l'expansion des exportations, l'augmentation des revenus fiscaux et la stimulation du rapatriement de l'industrie manufacturière. À la fin juillet, les négociations tarifaires entre les États-Unis et les principales économies ont progressé à des degrés divers, mais des incertitudes subsistent dans les négociations avec certaines économies clés.
D'un point de vue économique, les droits de douane constituent un choc d'offre négatif, avec un effet de "stagflation". Les entreprises ont souvent tendance à répercuter le fardeau des droits de douane sur les consommateurs, et il est prévu que les États-Unis pourraient connaître une hausse de l'inflation au cours du second semestre, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le rythme des baisses de taux. À moins que les données ne montrent que la pression inflationniste n'est pas importante, cela entraînera un ralentissement du rythme des baisses de taux.
Deux, le cycle du dollar faible devrait continuer à bénéficier au marché des cryptomonnaies
L'indice du dollar américain a montré une tendance à la baisse évidente depuis le début de l'année, passant de son plus haut niveau de 110 au début de l'année à 96,37, en étant dans un état de "dollar faible". Les raisons de la faiblesse du dollar incluent : la politique tarifaire qui freine le déficit commercial, le déficit budgétaire qui pèse sur le crédit, et la baisse de la part des réserves en dollars des banques centrales mondiales.
Selon l'expérience historique, un cycle de dollar faible dure généralement de 2 à 2,5 ans. Si l'on commence à compter à partir de juin 2024, ce cycle de dollar faible pourrait se poursuivre jusqu'au milieu de l'année 2026. Le marché du Bitcoin montre souvent une corrélation négative avec l'indice du dollar. Si le cycle de "dollar faible" se poursuit au second semestre, la liquidité mondiale passera de tendue à relâchée, ce qui continuera à profiter au marché des cryptomonnaies.
Trois, la politique monétaire devrait rester prudente
Il y aura quatre réunions de politique monétaire au second semestre de 2025, et le marché s'attend à une probabilité élevée de réduction des taux d'intérêt 1 à 2 fois. La probabilité de maintenir les taux d'intérêt inchangés en juillet est de 95,7 %, tandis que la probabilité d'une réduction de 25 points de base en septembre est de 60,3 %.
Les prévisions de report de la baisse des taux d'intérêt reposent principalement sur trois raisons : premièrement, la pression inflationniste persiste, l'inflation de base PCE de juin a augmenté de 2,8 % par rapport à l'année précédente ; deuxièmement, la croissance économique ralentit, mais les données à court terme dépassent les attentes ; troisièmement, le marché de l'emploi reste résilient, le taux de chômage se maintient à un faible niveau de 4,1 %.
Dans l'ensemble, la politique monétaire devrait rester prudente, avec une possibilité d'une ou deux baisses de taux d'intérêt au cours de l'année. Cependant, les données historiques montrent qu'il n'y a pas de corrélation significative entre le mouvement du Bitcoin et les variations des taux d'intérêt, et la liquidité mondiale dans un contexte de dollar faible pourrait avoir un impact plus important sur le Bitcoin.
Quatre, les conflits géopolitiques peuvent provoquer des fluctuations à court terme
La guerre russo-ukrainienne est actuellement dans une impasse, et les perspectives de résolution diplomatique semblent sombres. Si un cessez-le-feu n'est pas atteint début septembre, cela pourrait déclencher une nouvelle série de sanctions, entraînant des turbulences sur le marché. La situation au Moyen-Orient présente également des incertitudes, et il est nécessaire de suivre de près l'évolution des événements.
Cinq, le cadre réglementaire se met progressivement en place, l'industrie fait face à une période d'opportunités politiques.
La mise en œuvre des lois américaines offre un cadre réglementaire plus clair pour l'industrie du chiffrement. La loi GENIUS réglemente l'émission de stablecoins, tandis que la loi CLARITY définit les responsabilités des différentes agences de réglementation et accorde certaines exemptions pour le DeFi. Cela marque le passage des États-Unis d'une "réglementation floue" à une ère de "réglementation transparente" en matière de cryptomonnaies, ce qui devrait favoriser le développement sain de l'industrie.
Six, la stratégie "actions de cryptomonnaie" active l'engouement du marché, la durabilité reste à observer
De plus en plus de sociétés cotées adoptent la "stratégie des actions numériques", incorporant des actifs cryptographiques en tant qu'actifs de réserve dans leur bilan. Selon des statistiques incomplètes, des dizaines de sociétés cotées ont déjà accumulé d'importantes réserves de Bitcoin, d'Ethereum et d'autres cryptomonnaies majeures. Cette stratégie, grâce à des mécanismes tels que la résonance actions-cryptomonnaies, la synergie actions-obligations et l'arbitrage cryptomonnaies-obligations, a formé une alchimie de capital unique.
La fusion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement est une caractéristique de ce cycle, mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux risques lorsque la marée se retire.
Résumé
Au second semestre de 2025, le marché des cryptomonnaies sera influencé par de multiples facteurs, y compris les politiques tarifaires, le cycle du dollar, la politique monétaire, la géopolitique, la réglementation ainsi que la "stratégie des monnaies et des actions". Les participants au marché doivent suivre de près l'évolution de ces facteurs et ajuster leur stratégie en temps utile pour faire face aux fluctuations potentielles.