La voie d'investissement du trader Rocky

I. À propos du trader Rocky

Rocky est le co-fondateur de Blue Ocean Capital, spécialisé dans les investissements sur le marché secondaire Web3. Il s'est engagé à plein temps dans le domaine des cryptomonnaies à la fin de 2016, son premier profit provenant de la vague ICO de 2016-2017. Entre 2018 et 2021, Rocky a été impliqué dans les médias verticaux blockchain et les activités d'incubation d'investissements. En 2022, il a fondé le fonds Blue Ocean Capital, dont la valeur nette actuelle est d'environ 4,5 fois.

La stratégie de trading de Rocky est principalement influencée par deux expériences :

1. Rendements élevés pour les nouveaux entrants sur le marché

En 2016, Rocky a investi dans les cryptomonnaies par l'intermédiaire d'amis et a réalisé un bénéfice multiplié par quatre en deux mois, ce qui a suscité un grand intérêt pour ce marché. Par la suite, il a commencé à étudier en profondeur les connaissances connexes et a gagné près de 20 millions de RMB lors de l'ère des ICO.

2. Les leçons douloureuses de l'événement "3·12"

Le 12 mars 2020, Rocky a perdu plus de 100 bitcoins en raison de l'utilisation du trading sur marge. Cette expérience lui a fait prendre conscience des risques du marché des cryptomonnaies, lui a donné une nouvelle compréhension du trading sur marge et a établi le "principe des trois non": ne pas toucher à l'effet de levier, ne pas toucher aux contrats, ne pas emprunter pour trader des cryptos.

Ces deux expériences ont conduit Rocky à passer d'un investisseur technique à un investisseur de valeur, à commencer à établir son propre système de gestion des risques d'investissement et à constituer une équipe.

Deux, la stratégie de trading de Rocky

La stratégie de trading de Rocky comprend principalement les aspects suivants :

1. Gestion de l'échelle des fonds

• Les fonds investis dans les cryptomonnaies devraient être des fonds qui, même s'ils sont entièrement perdus, n'affectent pas la vie quotidienne.
• Correspondre le nombre d'objets d'investissement en fonction de la taille du capital : 0-200 000 USD : environ 5 20-100 mille dollars: environ 10 100-500 millions de dollars: environ 15 500-2000 millions de dollars: environ 20 Plus de 20 millions de dollars : pas plus de 30

2. Rendement prévu

• Les rendements attendus sont principalement liés au cycle du dollar.
• Le cycle du dollar est généralement de 4,5 ans, comprenant 2 ans de hausse des taux et 2,5 ans de baisse des taux.
• Actuellement, nous sommes à la fin d'un cycle de hausse des taux d'intérêt et au début d'un cycle de baisse des taux.

3. Contrôle des risques

• Gestion des positions : ajustement des positions en fonction des données macroéconomiques ( telles que l'indice du dollar, le rendement des obligations américaines à 10 ans, M2, etc. )
• Gestion des risques du portefeuille : établir un tableau de bord de projet, suivre les données du projet ( telles que la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, le TVL, les revenus, etc. )
• Gestion des risques basique : adoption du principe "trois quatre zéro", c'est-à-dire 30 % d'alerte de gestion des risques, 40 % de ligne de liquidation.

4. Cadre d'investissement

• Cadre d'analyse de haut en bas : analyse macroéconomique → analyse sectorielle / de la piste → analyse de projet
• Accorder de l'importance aux tendances du marché primaire et prêter attention aux orientations d'investissement des principaux VC.
• Suivre les fondamentaux du projet, tels que le parcours des fondateurs, la solidité de l'équipe, le modèle d'affaires, etc.

5. Principes de transaction

• Ne pas faire de trading à haute fréquence, consacrer plus de temps et d'énergie à la recherche.
• Ne pas investir dans des projets que l'on ne connaît pas ou que l'on ne comprend pas.
• Ne pas rechercher des profits rapides, mais se concentrer sur la valeur à long terme

Trois, les secteurs privilégiés par Rocky

Rocky pense que 5 pistes intéressantes à surveiller après le début du cycle de baisse des taux d'intérêt en ( dans la seconde moitié du marché haussier sont :

1. IA : L'engouement pour l'investissement sur le marché primaire ne diminue pas.

2. RWA) Actifs du monde réel ( : semblable à la course DeFi de 2020, considéré comme DeFi 3.0

3. DePIN) Réseau d'infrastructure physique décentralisé( : le scénario le plus facile pour introduire des utilisateurs Web2 dans le Web3.

4. Écosystème Bitcoin : Avec l'émergence de produits dérivés tels que les ETF, une grande quantité d'actifs dormants sera libérée.

5. GameFi : comparé au développement précoce de l'internet, le marché des jeux a encore un potentiel énorme.

Quatre, les conseils d'investissement de Rocky

1. Respecter le "principe des trois non": ne pas utiliser de leviers, ne pas trader des contrats, ne pas emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies.

2. Évitez le trading à haute fréquence, utilisez votre temps pour étudier la macroéconomie, les secteurs et les projets.

3. Ouvrir l'esprit, échanger davantage avec des professionnels du secteur, participer à des conférences et événements.

4. N'investissez que dans des projets que vous comprenez et maîtrisez.

5. Ne cherchez pas de raccourcis ou ne suivez pas aveuglément les tendances, concentrez-vous sur les projets qui apportent de la valeur au Web3.

Cinq, Ressources d'apprentissage recommandées par Rocky

1. Livres sur la théorie économique macroéconomique et les cycles :

   • Zhou Jintao "Théorie des cycles de la vague"
   • Hong Hao "Cycle"
   • Kindleberger "Mania, Panic, and Crash: A History of Financial Crises"
   • Rosse "Journal de la Grande Dépression"
   • Hyman Minsky "L'instabilité des marchés"
   • Mankiw "Analyse des preuves théoriques des cycles économiques"

2. Comptes Twitter recommandés à suivre :

   • Analyse macroéconomique : @biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Institutions : Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc.

3. Outils de recherche de projet :

   • Rapport Messari
   • Les données Smart Money de Nansen
   • Observation de l'émotion du marché LunarCrush)
   • TrendX(Suivi de la popularité du marché Web3 alimenté par l'IA)
   • Alphascan( projet Alpha précoce capturé )