Révolution dans le domaine du staking : nouvelles infrastructures de staking Ethereum de nouvelle génération
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements significatifs. La demande des investisseurs institutionnels pour le stake ne cesse d'augmenter, tout en faisant face à des exigences réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà participé aux activités de stake, certaines institutions restent soumises à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles ont constamment cherché à résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. En même temps, la demande croissante des utilisateurs avancés pour des structures de récompense personnalisées s'intensifie.
Pour faire face à ces défis, une nouvelle génération de solutions de stake a vu le jour. Ce nouveau modèle introduit le concept de stVaults, offrant une nouvelle option sur mesure, configurable et modulaire pour le stake d'Éther, représentant la dernière direction de développement de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking pour Ethereum
La nouvelle génération d'infrastructures de staking étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle se compose d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions personnalisées pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser des jetons de liquidité, et (2) maintenir simultanément des fonds dans des contrats non custodiaux, afin d'aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de personnaliser des solutions pour des clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, en utilisant les caractéristiques de garantie générales des jetons de liquidité pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, toutes les parties prenantes devraient avoir un mécanisme d'incitation à long terme, établissant des sources de récompenses prévisibles, orientées vers l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking de liquidité délégué non géré via un opérateur de nœud unique (ou un cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de liquidité.
L'objectif de stVault est le suivant :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements du staking de liquidité, sans affecter la stabilité et la fongibilité des jetons de liquidité existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement
(3) Mieux intégrer les jetons de liquidité
Les stakers institutionnels peuvent effectuer des mises de manière non custodiale et recevoir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création de jetons de liquidité, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons de liquidité, et le solde des parts augmente quotidiennement à mesure que les jetons se rebasent. Pour déverrouiller les retraits d'ÉTH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons de liquidité.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de jetons de liquidité, le ratio de mint des jetons diffère de 1:1 comme le permet le protocole de base, mais il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que les jetons de liquidité émis par stVaults conservent un surcollatéralisme raisonnable. Le surcollatéralisme renforce la sécurité économique en augmentant la résistance des jetons aux événements de slashing et aux sanctions potentielles. De plus, il est capable d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant ainsi la stabilité du réseau et soutenant des intégrations avancées.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles principaux existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via l'opérateur de nœud de son choix.
Grâce à la connexion avec le protocole central, les stVaults peuvent émettre des tokens de liquidité soutenus par des paramètres de vérification personnalisés, obtenant ainsi une haute liquidité et une intégration fournies par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central réside dans le fait que les stVault sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents bâtisseurs de personnaliser les réglages de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de liquidité.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. Les stVaults permettent aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés pour répondre à ces besoins, ces stVaults étant connectés à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurant des intégrations et gérant l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations hébergées et non hébergées, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès aux jetons de liquidité.
Staking à effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults fournit des outils pour mettre en œuvre des stratégies de staking à effet de levier, supportant à la fois les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir directement de l'Éther du protocole principal.
Marché secondaire : utiliser l'Éther fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est une infrastructure modulaire pour les bâtisseurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des tokens de liquidité, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de coordination ouverte et de concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds distribués dans le monde entier, et la nouvelle génération d'infrastructures de staking introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de base) sont associés à un sous-ensemble de validateurs au sein du routeur de staking, ce qui aide à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonction de mise à niveau. La création de jetons de liquidité signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons ramène le coffre-fort à un staking natif sous le contrôle des stakers en cas de désaccord sur la mise à niveau. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
feuille de route
La nouvelle génération d'infrastructures de staking est conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant des tokens de liquidité. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Étape 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le plan de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults va commencer, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec des partenaires, afin de préparer le mainnet.
Phase 3 : Le lancement de la mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le staking avec effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération d'infrastructures de staking introduit l'innovation modulaire stVaults, qui offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels en permettant des configurations de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tout en tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des jetons de liquidité.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore croître. Ainsi, la nouvelle génération d'infrastructures de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs --- les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité grâce à des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à répondre aux exigences de conformité interne tout en offrant le contrôle opérationnel nécessaire.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des tokens de liquidité comme principales garanties dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle génération d'infrastructures de staking privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la saine concurrence entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performances, liquidité et risques, la nouvelle génération d'infrastructures de staking propose une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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· 08-12 05:30
On voit encore des gens stupides avec beaucoup d'argent.
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GasWaster
· 08-10 12:21
Le marché des stakes est-il sur le point de décoller ?
stVaults révolutionne l'infrastructure de staking de nouvelle génération d'Ethereum
Révolution dans le domaine du staking : nouvelles infrastructures de staking Ethereum de nouvelle génération
Depuis 2020, le marché du stake a connu des changements significatifs. La demande des investisseurs institutionnels pour le stake ne cesse d'augmenter, tout en faisant face à des exigences réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà participé aux activités de stake, certaines institutions restent soumises à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles ont constamment cherché à résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. En même temps, la demande croissante des utilisateurs avancés pour des structures de récompense personnalisées s'intensifie.
Pour faire face à ces défis, une nouvelle génération de solutions de stake a vu le jour. Ce nouveau modèle introduit le concept de stVaults, offrant une nouvelle option sur mesure, configurable et modulaire pour le stake d'Éther, représentant la dernière direction de développement de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking pour Ethereum
La nouvelle génération d'infrastructures de staking étend les fonctionnalités des protocoles de staking existants sur Ethereum. Elle se compose d'un routeur de staking et de ses modules, et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions personnalisées pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès aux jetons de liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser des jetons de liquidité, et (2) maintenir simultanément des fonds dans des contrats non custodiaux, afin d'aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que conservateurs, de personnaliser des solutions pour des clients à fort TVL afin d'obtenir des revenus plus élevés et plus de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché, en utilisant les caractéristiques de garantie générales des jetons de liquidité pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et s'associer à de nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, toutes les parties prenantes devraient avoir un mécanisme d'incitation à long terme, établissant des sources de récompenses prévisibles, orientées vers l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking de liquidité délégué non géré via un opérateur de nœud unique (ou un cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de liquidité.
L'objectif de stVault est le suivant :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements du staking de liquidité, sans affecter la stabilité et la fongibilité des jetons de liquidité existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement
(3) Mieux intégrer les jetons de liquidité
Les stakers institutionnels peuvent effectuer des mises de manière non custodiale et recevoir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création de jetons de liquidité, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons de liquidité, et le solde des parts augmente quotidiennement à mesure que les jetons se rebasent. Pour déverrouiller les retraits d'ÉTH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons de liquidité.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de jetons de liquidité, le ratio de mint des jetons diffère de 1:1 comme le permet le protocole de base, mais il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que les jetons de liquidité émis par stVaults conservent un surcollatéralisme raisonnable. Le surcollatéralisme renforce la sécurité économique en augmentant la résistance des jetons aux événements de slashing et aux sanctions potentielles. De plus, il est capable d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant ainsi la stabilité du réseau et soutenant des intégrations avancées.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles principaux existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via l'opérateur de nœud de son choix.
Grâce à la connexion avec le protocole central, les stVaults peuvent émettre des tokens de liquidité soutenus par des paramètres de vérification personnalisés, obtenant ainsi une haute liquidité et une intégration fournies par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central réside dans le fait que les stVault sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole central équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents bâtisseurs de personnaliser les réglages de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de liquidité.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. Les stVaults permettent aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés pour répondre à ces besoins, ces stVaults étant connectés à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurant des intégrations et gérant l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations hébergées et non hébergées, répondant à divers besoins opérationnels, tout en offrant un accès aux jetons de liquidité.
Staking à effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults fournit des outils pour mettre en œuvre des stratégies de staking à effet de levier, supportant à la fois les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir directement de l'Éther du protocole principal.
Marché secondaire : utiliser l'Éther fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans causer de risques sociaux pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est une infrastructure modulaire pour les bâtisseurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des tokens de liquidité, les développeurs peuvent s'intégrer de manière transparente aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de coordination ouverte et de concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds distribués dans le monde entier, et la nouvelle génération d'infrastructures de staking introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
Équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole de base) sont associés à un sous-ensemble de validateurs au sein du routeur de staking, ce qui aide à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter, et quand adopter, la fonction de mise à niveau. La création de jetons de liquidité signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons ramène le coffre-fort à un staking natif sous le contrôle des stakers en cas de désaccord sur la mise à niveau. Cette méthode de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
feuille de route
La nouvelle génération d'infrastructures de staking est conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant des tokens de liquidité. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Étape 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser la pile technologique existante pour construire des coffres de re-staking et lancer le plan de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du réseau principal.
Phase 2 : Le déploiement du testnet des stVaults va commencer, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec des partenaires, afin de préparer le mainnet.
Phase 3 : Le lancement de la mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le staking avec effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La nouvelle génération d'infrastructures de staking introduit l'innovation modulaire stVaults, qui offre une grande flexibilité aux stakers institutionnels en permettant des configurations de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leur stratégie de staking Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tout en tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages d'intégration des jetons de liquidité.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore croître. Ainsi, la nouvelle génération d'infrastructures de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs --- les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de liquidité grâce à des configurations entièrement personnalisées, ces configurations aidant à répondre aux exigences de conformité interne tout en offrant le contrôle opérationnel nécessaire.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des tokens de liquidité comme principales garanties dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle génération d'infrastructures de staking privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la saine concurrence entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performances, liquidité et risques, la nouvelle génération d'infrastructures de staking propose une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.