Aave v4 : Un jalon important pour l'unification de la Liquidité et la mise à niveau des fonctionnalités
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole de prêt décentralisé. La nouvelle version a été optimisée sur plusieurs aspects, non seulement pour résoudre des problèmes de longue date, mais aussi pour poser les bases du développement futur. Voici les principales caractéristiques et améliorations d'Aave v4 :
1. Gestion unifiée de la liquidité
Aave v4 adopte une gestion centralisée de la Liquidité, traitant de manière unifiée tous les fonds fournis et empruntés. Cette amélioration présente deux principaux avantages :
Éviter que la liquidité ne soit dispersée entre différents modules.
Permet d'ajouter ou de retirer des fonctionnalités de manière flexible dans le protocole à l'avenir, sans avoir besoin de migrer des fonds.
Cette mise à niveau améliore considérablement l'expérience utilisateur, les utilisateurs n'ont plus besoin de passer d'une version à l'autre ou de migrer manuellement des fonds.
2. Ajustement automatique des taux d'intérêt
La nouvelle version introduit un mécanisme de taux d'intérêt entièrement automatique, capable d'ajuster dynamiquement la pente de la courbe des taux d'intérêt en fonction des conditions du marché. Cette amélioration résout les problèmes suivants :
Alléger le fardeau de la gouvernance
Améliorer l'efficacité du capital
Optimiser les taux d'intérêt des fournisseurs et des emprunteurs en fonction de la demande du marché
L'ajustement automatique des taux d'intérêt est un problème qui doit être résolu depuis longtemps par Aave, et il contribue à améliorer la capacité du protocole à faire face à des situations de marché extrêmes.
3. Mécanisme de prime de liquidité
La version v4 introduit le concept de "Liquidité" prime, ajustant dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction de l'état de risque des actifs collatéralisés :
Les actifs collatéraux à haut risque correspondent à un coût d'emprunt plus élevé
Les garanties à faible risque aident à réduire le coût des emprunts.
Ce mécanisme aide à mieux gérer les risques des différents actifs, en particulier pour les petits tokens qui ont encore une demande de prêt sur la chaîne.
4. Fonctionnalités de compte intelligent et de coffre-fort
Aave v4 a lancé des fonctionnalités de compte intelligent et de coffre, améliorant considérablement l'expérience utilisateur :
Permettre aux utilisateurs de gérer plusieurs positions avec un seul portefeuille
Résolution du problème nécessitant plusieurs portefeuilles lors de l'utilisation de e-mode ou de l'emprunt d'actifs isolés dans la version v3.
Les utilisateurs peuvent créer plusieurs sous-comptes, simplifiant ainsi les interactions avec le protocole.
Introduction de la fonctionnalité "Coffre", permettant aux utilisateurs de mettre en garantie des actifs dans leur compte intelligent pour emprunter, réduisant ainsi le risque d'overflow.
L'ajout de ces fonctionnalités a considérablement amélioré la facilité d'utilisation du protocole.
5. Configuration dynamique des paramètres de risque
La version v4 prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un seul actif et introduit un mécanisme d'automatisation du retrait d'actifs :
Les nouveaux emprunts utilisent une nouvelle configuration, les utilisateurs existants conservent leur configuration d'origine.
La couche de gouvernance peut déclencher la mise hors ligne automatisée des actifs, le système abaissant progressivement le seuil de liquidation des actifs.
Processus de gouvernance simplifié, efficacité de la gestion des risques améliorée
6. Mécanisme de protection contre la dette excessive
Pour éviter la propagation des mauvaises créances, v4 a introduit un nouveau mécanisme :
Suivre les positions sous-capitalisées
Calcul automatique de la dette excédentaire accumulée
Lorsque la dette excessive dépasse le seuil, les actifs concernés perdent automatiquement leur capacité d'emprunt.
Ce mécanisme empêche efficacement la contagion des mauvais créances dans le modèle de liquidité partagée.
7. Intégration des stablecoins GHO
Aave v4 a été profondément intégré avec le stablecoin GHO :
Support de la frappe native de GHO sur la couche de liquidité
Introduction de GHO "soft liquidation" AMM
Fournir un mécanisme de rachat d'urgence pour GHO, afin de faire face à des situations extrêmes de décrochage.
Permettre aux déposants de recevoir des intérêts sous forme de GHO, renforçant ainsi la stabilité du GHO.
8. Planification du réseau Aave
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche réseau, servant de noyau central pour le stablecoin GHO et le protocole de prêt. Les principales caractéristiques comprennent :
Utiliser GHO pour payer les frais
Centré sur Aave v4
Utiliser le jeton AAVE comme principal actif de mise en gage
Contrôler les interactions avec Ethereum via la gouvernance Aave v3
Application large de la technologie d'abstraction de compte
Hériter de la sécurité du réseau Ethereum
L'équipe d'Aave a déclaré qu'elle continuera à surveiller le développement des réseaux de couche 1 et de couche 2, afin de choisir la solution technique la plus appropriée pour la communauté.
Ces mises à jour reflètent les efforts d'Aave pour faire face aux défis du marché et aux besoins des utilisateurs. Cependant, des questions subsistent concernant la décision de lancer un réseau indépendant, telles que sa nécessité et sa mise en œuvre. Il semble que l'objectif principal d'Aave soit de réaliser une percée sur le marché des stablecoins, tous les plans étant centrés autour de GHO.
Dans un environnement où l'innovation est relativement rare, de nombreux projets envisagent de développer leur propre réseau de base. Cependant, pour des protocoles DeFi comme Aave, il reste à discuter de la nécessité de se détacher de l'écosystème Ethereum. La position d'Ethereum en tant que centre financier en ligne est difficile à ébranler à court terme, à moins qu'un nouveau réseau ne puisse offrir aux utilisateurs une amélioration substantielle des performances ou des garanties de sécurité, sinon cela pourrait en fait augmenter les risques initiaux.
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PositionPhobia
· 08-11 14:11
La mise à niveau est géniale mais j'ai peur du Rug Pull.
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New_Ser_Ngmi
· 08-11 08:22
haussier Aave前景
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MEVHunterX
· 08-11 08:22
Taux d'intérêt automatique de mise à niveau, c'est génial
Mise à niveau d'Aave v4 : Liquidité unifiée et taux d'intérêt automatisés menant à une nouvelle ère de la Finance décentralisée
Aave v4 : Un jalon important pour l'unification de la Liquidité et la mise à niveau des fonctionnalités
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole de prêt décentralisé. La nouvelle version a été optimisée sur plusieurs aspects, non seulement pour résoudre des problèmes de longue date, mais aussi pour poser les bases du développement futur. Voici les principales caractéristiques et améliorations d'Aave v4 :
1. Gestion unifiée de la liquidité
Aave v4 adopte une gestion centralisée de la Liquidité, traitant de manière unifiée tous les fonds fournis et empruntés. Cette amélioration présente deux principaux avantages :
Cette mise à niveau améliore considérablement l'expérience utilisateur, les utilisateurs n'ont plus besoin de passer d'une version à l'autre ou de migrer manuellement des fonds.
2. Ajustement automatique des taux d'intérêt
La nouvelle version introduit un mécanisme de taux d'intérêt entièrement automatique, capable d'ajuster dynamiquement la pente de la courbe des taux d'intérêt en fonction des conditions du marché. Cette amélioration résout les problèmes suivants :
L'ajustement automatique des taux d'intérêt est un problème qui doit être résolu depuis longtemps par Aave, et il contribue à améliorer la capacité du protocole à faire face à des situations de marché extrêmes.
3. Mécanisme de prime de liquidité
La version v4 introduit le concept de "Liquidité" prime, ajustant dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction de l'état de risque des actifs collatéralisés :
Ce mécanisme aide à mieux gérer les risques des différents actifs, en particulier pour les petits tokens qui ont encore une demande de prêt sur la chaîne.
4. Fonctionnalités de compte intelligent et de coffre-fort
Aave v4 a lancé des fonctionnalités de compte intelligent et de coffre, améliorant considérablement l'expérience utilisateur :
L'ajout de ces fonctionnalités a considérablement amélioré la facilité d'utilisation du protocole.
5. Configuration dynamique des paramètres de risque
La version v4 prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un seul actif et introduit un mécanisme d'automatisation du retrait d'actifs :
6. Mécanisme de protection contre la dette excessive
Pour éviter la propagation des mauvaises créances, v4 a introduit un nouveau mécanisme :
Ce mécanisme empêche efficacement la contagion des mauvais créances dans le modèle de liquidité partagée.
7. Intégration des stablecoins GHO
Aave v4 a été profondément intégré avec le stablecoin GHO :
8. Planification du réseau Aave
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche réseau, servant de noyau central pour le stablecoin GHO et le protocole de prêt. Les principales caractéristiques comprennent :
L'équipe d'Aave a déclaré qu'elle continuera à surveiller le développement des réseaux de couche 1 et de couche 2, afin de choisir la solution technique la plus appropriée pour la communauté.
Ces mises à jour reflètent les efforts d'Aave pour faire face aux défis du marché et aux besoins des utilisateurs. Cependant, des questions subsistent concernant la décision de lancer un réseau indépendant, telles que sa nécessité et sa mise en œuvre. Il semble que l'objectif principal d'Aave soit de réaliser une percée sur le marché des stablecoins, tous les plans étant centrés autour de GHO.
Dans un environnement où l'innovation est relativement rare, de nombreux projets envisagent de développer leur propre réseau de base. Cependant, pour des protocoles DeFi comme Aave, il reste à discuter de la nécessité de se détacher de l'écosystème Ethereum. La position d'Ethereum en tant que centre financier en ligne est difficile à ébranler à court terme, à moins qu'un nouveau réseau ne puisse offrir aux utilisateurs une amélioration substantielle des performances ou des garanties de sécurité, sinon cela pourrait en fait augmenter les risques initiaux.