Analyse de la situation actuelle du marché des cryptomonnaies : le dilemme de la Liquidité insuffisante et de la surévaluation
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente certaines nouvelles caractéristiques qui méritent d'être explorées en profondeur. En revisitant le dernier marché haussier, que ce soit pour les actions A ou les cryptomonnaies, ils suivaient une logique de spéculation similaire : des actifs fondamentaux aux actions thématiques, pour finir par des secteurs à forte spéculation. Cependant, le marché actuel montre certains phénomènes inhabituels.
Liquidité insuffisante devient un problème majeur
Dans cette période de marché, de nombreux investisseurs ressentent une rentabilité insuffisante des fonds, les secteurs préférés sont susceptibles de subir des corrections importantes, et la performance des cryptomonnaies de valeur n'est pas à la hauteur des attentes. La racine de ce phénomène réside dans l'insuffisance de la liquidité sur le marché. Bien que le lancement des ETF Bitcoin ait injecté une forte dynamique dans le BTC, cette liquidité semble difficile à transmettre à d'autres secteurs. Même si la Réserve fédérale américaine réduit les taux d'intérêt à l'avenir, cela ne garantit pas que des fonds afflueront immédiatement vers le marché des cryptomonnaies.
Dans ce cas, le marché présente un état extrême : les actifs principaux augmentent, la capitalisation des autres monnaies stagne voire diminue, tandis que l'enthousiasme spéculatif à court terme pousse les MEME coins à une brève hausse. Cette situation reflète les problèmes structurels de financement actuels du marché, les fonds apportés par les ETF se dirigeant principalement vers BTC et ETH, sans pouvoir se transmettre comme d'habitude.
Le marché primaire fait face à des défis
Le manque de liquidité sur le marché secondaire a également eu un impact négatif sur le marché primaire. De nombreux investisseurs se tournent vers le marché primaire à la recherche d'opportunités, mais ignorent que sans le soutien du marché secondaire, la signification du marché primaire est considérablement réduite. Pour les investisseurs ordinaires, il devient exceptionnellement difficile de réaliser des bénéfices sur le marché primaire, en raison de la forte concurrence des équipes professionnelles.
De plus, le lancement de plusieurs projets à forte valorisation a encore comprimé la liquidité du marché. D'après les performances des nouveaux jetons lors de leur première journée de cotation, le prix d'ouverture est généralement inférieur aux attentes, ce qui reflète des doutes du marché sur la valeur de ces projets.
Haute FDV( évaluation entièrement diluée ) suscite des inquiétudes
Selon un rapport d'une certaine institution de recherche, le FDV des jetons émis au cours des 5 premiers mois de cette année est proche du total de l'année dernière. Pour maintenir le prix actuel, le marché a besoin d'environ 80 milliards de dollars de liquidité supplémentaire. Bien que ce modèle de haut FDV et de faible circulation puisse faire grimper le prix des pièces à court terme, il pourrait être défavorable à la santé du marché à long terme.
L'impact d'un FDV élevé varie selon les différents participants du marché. Pour les porteurs de projets et les investisseurs en capital-risque, cela peut être bénéfique, mais pour les investisseurs de détail, cela peut entraîner une réticence à acheter des jetons avec un FDV élevé. Cela accentue davantage la différenciation du marché, créant une situation étrange de "non-prise en charge mutuelle".
Conclusion
Le problème central auquel le marché des cryptomonnaies est confronté actuellement est le manque de liquidités et la surévaluation avec une faible liquidité. Cela affecte non seulement la performance du marché secondaire, mais se répercute également sur le marché primaire. De plus, la complexité inhérente au marché primaire affaiblit encore plus l'effet global de rentabilité.
Pour réaliser un véritable marché haussier, le marché doit progressivement résoudre ces problèmes. Nous ne pouvons pas prédire avec précision l'évolution du marché, mais une analyse rationnelle des problèmes actuels pourrait fournir des éclairages pour les décisions d'investissement futures.
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SerumSurfer
· 08-11 09:25
Pourquoi jouer avec ce genre de jeton de côtes?
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MetaMisfit
· 08-11 09:24
Quand est-ce que ça va s'arrêter ?
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GasFeeVictim
· 08-11 09:21
C'est toujours le plus triste de tomber sur des pigeons.
Difficultés du marché des cryptomonnaies : double défi d'une liquidité insuffisante et d'un FDV élevé
Analyse de la situation actuelle du marché des cryptomonnaies : le dilemme de la Liquidité insuffisante et de la surévaluation
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente certaines nouvelles caractéristiques qui méritent d'être explorées en profondeur. En revisitant le dernier marché haussier, que ce soit pour les actions A ou les cryptomonnaies, ils suivaient une logique de spéculation similaire : des actifs fondamentaux aux actions thématiques, pour finir par des secteurs à forte spéculation. Cependant, le marché actuel montre certains phénomènes inhabituels.
Liquidité insuffisante devient un problème majeur
Dans cette période de marché, de nombreux investisseurs ressentent une rentabilité insuffisante des fonds, les secteurs préférés sont susceptibles de subir des corrections importantes, et la performance des cryptomonnaies de valeur n'est pas à la hauteur des attentes. La racine de ce phénomène réside dans l'insuffisance de la liquidité sur le marché. Bien que le lancement des ETF Bitcoin ait injecté une forte dynamique dans le BTC, cette liquidité semble difficile à transmettre à d'autres secteurs. Même si la Réserve fédérale américaine réduit les taux d'intérêt à l'avenir, cela ne garantit pas que des fonds afflueront immédiatement vers le marché des cryptomonnaies.
Dans ce cas, le marché présente un état extrême : les actifs principaux augmentent, la capitalisation des autres monnaies stagne voire diminue, tandis que l'enthousiasme spéculatif à court terme pousse les MEME coins à une brève hausse. Cette situation reflète les problèmes structurels de financement actuels du marché, les fonds apportés par les ETF se dirigeant principalement vers BTC et ETH, sans pouvoir se transmettre comme d'habitude.
Le marché primaire fait face à des défis
Le manque de liquidité sur le marché secondaire a également eu un impact négatif sur le marché primaire. De nombreux investisseurs se tournent vers le marché primaire à la recherche d'opportunités, mais ignorent que sans le soutien du marché secondaire, la signification du marché primaire est considérablement réduite. Pour les investisseurs ordinaires, il devient exceptionnellement difficile de réaliser des bénéfices sur le marché primaire, en raison de la forte concurrence des équipes professionnelles.
De plus, le lancement de plusieurs projets à forte valorisation a encore comprimé la liquidité du marché. D'après les performances des nouveaux jetons lors de leur première journée de cotation, le prix d'ouverture est généralement inférieur aux attentes, ce qui reflète des doutes du marché sur la valeur de ces projets.
Haute FDV( évaluation entièrement diluée ) suscite des inquiétudes
Selon un rapport d'une certaine institution de recherche, le FDV des jetons émis au cours des 5 premiers mois de cette année est proche du total de l'année dernière. Pour maintenir le prix actuel, le marché a besoin d'environ 80 milliards de dollars de liquidité supplémentaire. Bien que ce modèle de haut FDV et de faible circulation puisse faire grimper le prix des pièces à court terme, il pourrait être défavorable à la santé du marché à long terme.
L'impact d'un FDV élevé varie selon les différents participants du marché. Pour les porteurs de projets et les investisseurs en capital-risque, cela peut être bénéfique, mais pour les investisseurs de détail, cela peut entraîner une réticence à acheter des jetons avec un FDV élevé. Cela accentue davantage la différenciation du marché, créant une situation étrange de "non-prise en charge mutuelle".
Conclusion
Le problème central auquel le marché des cryptomonnaies est confronté actuellement est le manque de liquidités et la surévaluation avec une faible liquidité. Cela affecte non seulement la performance du marché secondaire, mais se répercute également sur le marché primaire. De plus, la complexité inhérente au marché primaire affaiblit encore plus l'effet global de rentabilité.
Pour réaliser un véritable marché haussier, le marché doit progressivement résoudre ces problèmes. Nous ne pouvons pas prédire avec précision l'évolution du marché, mais une analyse rationnelle des problèmes actuels pourrait fournir des éclairages pour les décisions d'investissement futures.