Apa itu PayFi?

PayFi, singkatan dari Payment Finance, adalah paradigma kripto-keuangan yang sedang berkembang yang bertujuan untuk mengintegrasikan secara mendalam fungsi pembayaran dan layanan keuangan melalui teknologi blockchain, membingkai kembali logika dasar transfer nilai dan transaksi keuangan. Tidak seperti keuangan tradisional, yang fokus pada "perilaku transaksional," PayFi memberikan lebih perhatian pada Nilai Waktu Uang (TVM) selama proses "pengiriman, penerimaan, dan penyelesaian" aset kripto. Intinya terletak pada membangun primitif keuangan on-chain yang berpusat pada aliran nilai, mencakup berbagai skenario seperti pembayaran, peminjaman, manajemen kekayaan, dan transfer lintas batas.
Konsep PayFi pertama kali diperkenalkan oleh Ketua Yayasan Solana, Lily Liu, di konferensi EthCC pada Juli 2024. Dia mengusulkan desain ulang produk keuangan dan pengalaman pengguna yang berpusat di sekitar TVM untuk menembus batas-batas logika pembayaran era Web2. Dibandingkan dengan sistem pembayaran tradisional, PayFi secara signifikan meningkatkan efisiensi penyelesaian modal melalui otomatisasi on-chain, mekanisme kepercayaan terdesentralisasi, dan struktur biaya rendah. Ini juga menyediakan dasar teknis untuk menciptakan ekosistem produk keuangan yang sangat terintegrasi, memiliki potensi untuk mempromosikan inklusi keuangan dan mengoptimalkan aliran nilai global.

PayFi, singkatan dari 'Payment Finance' (sumber gambar: https://www.gate.io/id/learn/articles/what-is-pay-fi）

Elemen Kunci dari PayFi

Nilai Waktu Uang (TVM) adalah salah satu prinsip desain inti dari PayFi. Platform ini mendorong pengguna untuk mengunci sejumlah pokok dan menggunakan pendapatan bunga untuk menutupi pengeluaran sehari-hari. Sebagai contoh, seorang pengguna dapat menyetor $50 ke platform peminjaman DeFi, dan begitu bunga yang terakumulasi cukup untuk membayar secangkir kopi $5, konsumsi dapat diselesaikan dengan "biaya nol" tanpa menyentuh pokok, sehingga meningkatkan efisiensi pemanfaatan modal.
Kedua, otomatisasi kontrak cerdas adalah alat kunci yang memungkinkan PayFi untuk menghilangkan perantara—dengan menetapkan kondisi kontrak sebelumnya, sistem dapat secara otomatis mengeksekusi operasi keuangan seperti pembayaran, pembagian keuntungan, dan penyelesaian tanpa intervensi manual, yang secara signifikan mengurangi biaya operasional.
Akhirnya, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) memberikan PayFi kemampuan untuk memperluas ke dalam ekonomi fisik. Sebagai contoh, dengan memetakan aset tradisional seperti real estat dan piutang ke dalam blockchain dalam bentuk digital, PayFi memfasilitasi aliran modal global dan pembayaran lintas batas. Ini tidak hanya meningkatkan likuiditas aset fisik tetapi juga menyediakan lembaga dan investor individu dengan produk keuangan on-chain yang terdiversifikasi.

Skenario Aplikasi PayFi

PayFi sedang mengembangkan berbagai skenario aplikasi keuangan inovatif dan mengubah logika tradisional untuk pembayaran dan pembiayaan. Salah satu model paling representatif adalah mekanisme “Beli Sekarang, Bayar Nanti”—pengguna dapat mengalokasikan sejumlah modal untuk menghasilkan pendapatan dari protokol on-chain, dan bunga yang dihasilkan langsung digunakan untuk pengeluaran sehari-hari, sehingga menghubungkan yield on-chain dengan pengeluaran dunia nyata.
Selain itu, PayFi menunjukkan potensi besar dalam ekonomi pencipta. Misalnya, pencipta konten dapat secara bertahap membuka pendapatan iklan berdasarkan metrik real-time seperti tampilan video, sehingga meningkatkan efisiensi monetisasi. PayFi juga dapat diterapkan dalam pembiayaan faktur, manajemen risiko, dan optimalisasi aliran penyelesaian pembayaran, mendukung sistem kolam kredit pribadi global yang dibangun di blockchain berkinerja tinggi seperti Solana, memungkinkan beragam jalur pembiayaan.

PayFi memungkinkan peminjam menunda pembayaran untuk barang yang dibeli (Sumber gambar:https://news.qq.com/rain)

Pemain Kunci dalam Sektor PayFi

1. Huma

Huma Finance adalah platform DeFi yang berfokus pada skenario keuangan dunia nyata. Platform ini bertekad untuk memperkenalkan teknologi blockchain ke dalam pembiayaan perusahaan dan pembayaran, menciptakan solusi on-chain untuk pinjaman yang didukung oleh pendapatan dan pembiayaan pembayaran. Sebagai pelopor di sektor PayFi (Payment Finance), Huma Finance sedang membangun infrastruktur keuangan terbuka dan tanpa batas untuk membantu bisnis dan individu memaksimalkan aliran modal dan efisiensi penggunaan secara real-time.
Produk inti Huma adalah Pasar Factoring On-Chain, yang memungkinkan perusahaan menggunakan pendapatan masa depan atau piutang sebagai jaminan untuk mengakses pendanaan langsung dari jaringan keuangan terdesentralisasi. Model ini secara efektif mengurangi tekanan arus kas yang umumnya dihadapi oleh UMKM. Dengan melakukan tokenisasi piutang sebagai aset on-chain, proses pembiayaan menjadi lebih efisien dan otomatis.

Huma Finance (Sumber Gambar:https://huma.finance/)

2. PolyFlow

PolyFlow adalah solusi infrastruktur blockchain yang disesuaikan untuk skenario PayFi. Tujuannya adalah untuk mengubah struktur kepatuhan dan efisiensi dari sistem pembayaran tradisional dengan mengintegrasikan DeFi dengan sistem aset dunia nyata. Platform ini berfokus pada menyelesaikan isu-isu kunci seperti hambatan kepatuhan, batasan skalabilitas, dan kurangnya transparansi dalam jaringan pembayaran saat ini, dengan tujuan membangun sistem peredaran keuangan yang bersatu yang kompatibel baik dengan TradFi maupun DeFi.
Strategi keseluruhan PolyFlow adalah untuk memisahkan aliran informasi dan aliran modal, merekonstruksi logika dasar keuangan pembayaran secara modular. Ini memberikan fleksibilitas operasional yang lebih besar dan kompatibilitas sistem untuk berbagai peserta. Dengan arsitektur teknis yang kokoh dan pendekatan berorientasi pada kepatuhan, PolyFlow menjadi infrastruktur kunci untuk ekosistem PayFi, mendorong standarisasi dan globalisasi jaringan keuangan pembayaran generasi berikutnya.

PolyFlow (Sumber Gambar:https://polyflow.medium.com/memperkenalkan-polyflow-apayfi)

Kinerja Pasar PayFi

PayFi telah mengalami tren menurun yang berkelanjutan dari puncaknya (sekitar $0.000021), jatuh menjadi sekitar $0.000012 pada titik terendahnya—penurunan kumulatif lebih dari 40%. Selama periode ini, volume perdagangan juga mengecil, menunjukkan melemahnya kepercayaan investor, dan pasar saat ini sedang dalam fase pembersihan. Mulai 9 April, PayFi mulai mengalami lonjakan kuat, mencatat beberapa lilin bullish berturut-turut, menunjukkan arus modal jangka pendek ke sektor PayFi.
Pada 22 April, ketika artikel ini ditulis, grafik lilin menunjukkan pola konsolidasi rentang sempit, menandakan keseimbangan sementara antara bull dan bear. Jika gagal menembus kisaran $0,0000165–$0,000017 dalam beberapa hari mendatang, pasar mungkin akan menguji zona dukungan di bawah $0,00001400.
Dari perspektif makro, PayFi, sebagai aset yang didorong oleh narasi di sektor 'keuangan pembayaran', mengalami fluktuasi harga yang sangat bergantung pada kemajuan adopsi aplikasi on-chain. Investor disarankan untuk memantau perkembangan integrasi ekosistem dan dukungan RWA untuk menilai efektivitas dukungan nilai jangka panjang.

Kinerja Pasar Harga PayFi 3/22-4/22 (Sumber Grafik: Harga PAYFI/SOL di Raydium | GeckoTerminal)

Kesimpulan

Kenaikan PayFi menandakan bahwa keuangan pembayaran memasuki era blockchain baru yang ditandai dengan koordinasi dan pemrograman yang lebih besar — dari pengelolaan nilai modal yang disempurnakan dan eksekusi transaksi yang didorong kontrak pintar hingga pemetaan aset dunia nyata secara on-chain. PayFi sedang mendefinisikan ulang bagaimana keuangan tradisional mendekati “pembayaran” dan “pembiayaan.” Meskipun ekosistem saat ini masih dalam tahap awal dan kinerja pasar tetap fluktuatif, dengan kedewasaan teknologi dan peningkatan infrastruktur, PayFi siap menjadi mesin baru yang mendorong inklusi keuangan dan interkoneksi nilai. Potensi pasar di masa depan sangat layak mendapat perhatian berkelanjutan.