Pada awal Agustus, Tim Cook, dalam sebuah pembicaraan langka dengan semua karyawan, memberi tahu para pegawai bahwa AI adalah "milik kita untuk diambil," menawarkan anggaran yang lebih besar, M&A yang lebih berani, dan lampu hijau untuk ide-ide ambisius. Pesannya jelas: perfeksionisme AI saja tidak akan cukup ketika ChatGPT sudah dapat merencanakan liburan Anda, makan malam Anda, dan mungkin perceraian Anda.
Tahun yang Hati-hati: Halo Privasi, Masalah Produk
Apple Intelligence debut di WWDC 2024 dengan ringkasan teks di perangkat, generasi gambar, dan perombakan Siri. Hanya ada satu kendala: bagian Siri terus meleset, target internal sekarang adalah musim semi 2026, terpendam di dalam pembaruan “iOS 26.4”. Sementara itu, iklan Pixel 10 Google secara terbuka mengejek Cupertino dengan label “segera hadir” yang tak ada habisnya. Para pembela Apple berargumen bahwa membiarkan LLM mengacak-acak perpustakaan Foto pribadi atau utas Pesan tanpa pengaman yang kokoh adalah bunuh diri merek. Poin yang adil, tetapi kesabaran terlihat kurang heroik setelah konsumen merasakan asisten yang berfungsi di tempat lain.
Pasien Wall Street Kehilangan Kesabaran
Penjualan unit iPhone masih solid, tetapi hanya 13% dari pembeli baru-baru ini yang peduli dengan fitur AI; sebagian besar hanya membutuhkan sepotong kaca baru. Investor melihat pengulangan era Intel-Mac yang terlambat: basis setia menutupi kesenjangan hingga tidak lagi. LightShed Partners bahkan menyatakan bahwa Cook "tidak lagi menjadi CEO yang tepat," menyerukan pemimpin yang mengutamakan produk yang memperlakukan AI seperti perubahan eksistensial yang sebenarnya. (Keras, tetapi mereka tidak sendirian dalam jaringan bisikan itu.)
Tunjukkan Saya Silikon: $1 Miliar untuk Nvidia, $500 Miliar untuk Segala Sesuatu yang Lain
Sanggahan Cook sangat sederhana, keluarkan cek. Pada bulan Maret, obrolan analis mengungkapkan bahwa Apple memesan sekitar 250 rak Nvidia GB300 NVL72, yang merupakan pengeluaran sekitar $1 miliar untuk melatih model-model besar secara massal. Itu adalah uang receh dibandingkan dengan tagihan Azure Microsoft, tetapi itu adalah pengeluaran infrastruktur terbesar Apple hingga saat ini.
Kemudian datanglah bom Februari: rencana investasi AS selama empat tahun senilai $500 miliar, termasuk pabrik server seluas 250 k-kaki di Houston yang dijadwalkan untuk 2026. Ya, setengah triliun judul mengundang anggukan mata, trik akuntansi CapEx melakukan beberapa pekerjaan berat, tetapi fasilitas di Houston adalah baja nyata di tanah, dan disesuaikan khusus untuk lalu lintas Apple Intelligence.
Gelombang CapEx sudah mulai meningkat: Apple mengeluarkan $9,5 miliar dalam tiga kuartal fiskal pertama, naik ~50 % YoY, sebuah lompatan yang tidak seperti Apple.
Temui AKI: Jawaban Apple untuk Mesin Jawab
Sementara Siri terpuruk, unit internal baru, Answers, Knowledge & Information (AKI), sedang membangun "mesin jawaban" yang dimaksudkan untuk menggabungkan Spotlight, Safari, dan Siri menjadi satu mesin fakta. Pikirkan ChatGPT tetapi dengan kebijakan privasi Apple: pengambilan data di perangkat untuk pencarian dasar, Komputasi Cloud Pribadi untuk beban yang lebih berat, dan tidak ada data pengguna dalam campuran pelatihan. Subteksnya: Apple ingin mengurangi ketergantungannya pada API OpenAI sebelum regulator, atau tim penetapan harga Sam Altman, menaikkan sewa.
Bahaya di Sisi Lain Parit
Waktunya sangat brutal. Snippet generatif Google sudah menyedot klik dari penerbit; Perplexity dan Arc melatih pengguna untuk mengharapkan jawaban langsung, bukan sepuluh tautan biru. Jika Apple mengirimkan lapisan jawaban yang bersaing yang tertanam di setiap iPhone, bilah alamat Safari akan menjadi lubang hitam lalu lintas sebesar markas donat Cupertino. Harapkan pandangan antitrust dan penolakan dari penerbit, itu sedang terjadi pada Google saat ini. Namun Apple memiliki satu keuntungan: basis instalasi miliaran perangkatnya adalah opt-in secara default. "AI Pribadi" mungkin menjadi gula yang membantu obat itu ditelan.
Pertarungan Emas Pusat Data, atau Dot-Com Redux?
Semua orang sedang membangun secara berlebihan. The Magnificent Seven secara kolektif mengeluarkan lebih dari $100 miliar untuk infrastruktur hanya pada kuartal lalu, menurut satu (analisis yang diakui sangat berlebihan). Apple terlambat datang ke pesta tetapi masih meraih botol sampanye. Pelajaran sejarah: jalur kereta api, saluran telegraf, dan serat semua mengalami siklus boom-bust ketika pasokan melebihi permintaan. Jika pendapatan AI tidak berkembang secepat pengiriman GPU, istana hyperscale hari ini bisa terlihat seperti lantai WeWork yang kosong sekitar tahun 2019.
Para orang dalam Apple berpendapat bahwa memiliki seluruh tumpukan vertikal, silikon M-series yang beroperasi di rak milik, mengurangi risiko tersebut. Mungkin. Tetapi chip-chip itu masih menghabiskan daya, dan jaringan musim panas Texas tidak sepenuhnya tahan banting. Layanan lip-service ESG Apple akan diuji ketika tagihan pendinginan mencapai sembilan digit.
Apakah Pivot Ini Akan Bertahan? Tiga Sinyal Bullish, dan Satu “Uh-Oh” Besar
Vertikal Silicon – Menggunakan kembali M2 Ultra ( dan rumor die kelas M4 ) untuk penggunaan server berarti Apple mengontrol biaya dan energi per TFLOP. Itu jarang terjadi di luar dunia TPU Google.
Sinergi Layanan – Margin AppleCare, iCloud+, dan Fitness+ semakin menguntungkan jika AI menambahkan fitur menarik seperti (ringkasan pintar dari latihan Anda? pemotretan otomatis untuk kucing Anda?).
Pelindung Regulasi – Menjalankan model di perangkat meminimalkan sakit kepala terkait Undang-Undang AI Eropa. Para pembela privasi dapat tetap siaga, tetapi Apple menghindari sebagian besar konflik kedaulatan data.
“Uh-Oh”: Budaya. Struktur organisasi Apple terkenal dengan silo yang rahasia, bagus untuk penyempurnaan perangkat keras, buruk untuk pengiriman model yang berantakan dan terus diperbarui. Pertikaian politik tim Siri sekarang menjadi legenda. Jika Cook tidak dapat merobohkan dinding-dinding itu, tidak ada tumpukan H100 yang akan menyelamatkannya.
Swagger AI baru Apple adalah baik langkah untuk mengejar ketertinggalan maupun ujian besar: dapatkah perusahaan yang menyempurnakan komputer saku ini melakukan reinvensi dirinya sebagai platform AI tanpa mengorbankan reputasi privasinya? Pesanan Nvidia senilai $1 miliar, taruhan domestik setengah triliun, dan mesin jawaban AKI semuanya berteriak tentang urgensi. Namun, pengiriman lebih penting daripada pengeluaran. Jika Siri masih berusaha memperjelas suaranya pada tahun 2026 sementara Pixel, Galaxy, dan Chat GPT berlari mengelilinginya, Wall Street akan menuntut lebih dari sekadar ceramah motivasi, dan keamanan pekerjaan Cook akhirnya bisa menghadapi perhitungan yang berbentuk Johnny-Ive.
Merek teknologi konsumen terbesar di dunia baru saja bergabung dalam perlombaan senjata termahal dalam sejarah. Entah Apple berhasil mendarat dan AI yang mengutamakan privasi menjadi pelindung, atau itu membuktikan, sekali dan untuk selamanya, bahwa datang terlambat dengan gaya hanya berhasil jika pesta belum pindah.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apple Akhirnya Mengakui Bahwa Mereka Tertinggal dalam AI, Sekarang Mereka Mengeluarkan Uang untuk Masalah Ini - Brave New Coin
Pada awal Agustus, Tim Cook, dalam sebuah pembicaraan langka dengan semua karyawan, memberi tahu para pegawai bahwa AI adalah "milik kita untuk diambil," menawarkan anggaran yang lebih besar, M&A yang lebih berani, dan lampu hijau untuk ide-ide ambisius. Pesannya jelas: perfeksionisme AI saja tidak akan cukup ketika ChatGPT sudah dapat merencanakan liburan Anda, makan malam Anda, dan mungkin perceraian Anda.
Tahun yang Hati-hati: Halo Privasi, Masalah Produk
Apple Intelligence debut di WWDC 2024 dengan ringkasan teks di perangkat, generasi gambar, dan perombakan Siri. Hanya ada satu kendala: bagian Siri terus meleset, target internal sekarang adalah musim semi 2026, terpendam di dalam pembaruan “iOS 26.4”. Sementara itu, iklan Pixel 10 Google secara terbuka mengejek Cupertino dengan label “segera hadir” yang tak ada habisnya. Para pembela Apple berargumen bahwa membiarkan LLM mengacak-acak perpustakaan Foto pribadi atau utas Pesan tanpa pengaman yang kokoh adalah bunuh diri merek. Poin yang adil, tetapi kesabaran terlihat kurang heroik setelah konsumen merasakan asisten yang berfungsi di tempat lain.
Pasien Wall Street Kehilangan Kesabaran
Penjualan unit iPhone masih solid, tetapi hanya 13% dari pembeli baru-baru ini yang peduli dengan fitur AI; sebagian besar hanya membutuhkan sepotong kaca baru. Investor melihat pengulangan era Intel-Mac yang terlambat: basis setia menutupi kesenjangan hingga tidak lagi. LightShed Partners bahkan menyatakan bahwa Cook "tidak lagi menjadi CEO yang tepat," menyerukan pemimpin yang mengutamakan produk yang memperlakukan AI seperti perubahan eksistensial yang sebenarnya. (Keras, tetapi mereka tidak sendirian dalam jaringan bisikan itu.)
Tunjukkan Saya Silikon: $1 Miliar untuk Nvidia, $500 Miliar untuk Segala Sesuatu yang Lain
Sanggahan Cook sangat sederhana, keluarkan cek. Pada bulan Maret, obrolan analis mengungkapkan bahwa Apple memesan sekitar 250 rak Nvidia GB300 NVL72, yang merupakan pengeluaran sekitar $1 miliar untuk melatih model-model besar secara massal. Itu adalah uang receh dibandingkan dengan tagihan Azure Microsoft, tetapi itu adalah pengeluaran infrastruktur terbesar Apple hingga saat ini.
Kemudian datanglah bom Februari: rencana investasi AS selama empat tahun senilai $500 miliar, termasuk pabrik server seluas 250 k-kaki di Houston yang dijadwalkan untuk 2026. Ya, setengah triliun judul mengundang anggukan mata, trik akuntansi CapEx melakukan beberapa pekerjaan berat, tetapi fasilitas di Houston adalah baja nyata di tanah, dan disesuaikan khusus untuk lalu lintas Apple Intelligence.
Gelombang CapEx sudah mulai meningkat: Apple mengeluarkan $9,5 miliar dalam tiga kuartal fiskal pertama, naik ~50 % YoY, sebuah lompatan yang tidak seperti Apple.
Temui AKI: Jawaban Apple untuk Mesin Jawab
Sementara Siri terpuruk, unit internal baru, Answers, Knowledge & Information (AKI), sedang membangun "mesin jawaban" yang dimaksudkan untuk menggabungkan Spotlight, Safari, dan Siri menjadi satu mesin fakta. Pikirkan ChatGPT tetapi dengan kebijakan privasi Apple: pengambilan data di perangkat untuk pencarian dasar, Komputasi Cloud Pribadi untuk beban yang lebih berat, dan tidak ada data pengguna dalam campuran pelatihan. Subteksnya: Apple ingin mengurangi ketergantungannya pada API OpenAI sebelum regulator, atau tim penetapan harga Sam Altman, menaikkan sewa.
Bahaya di Sisi Lain Parit
Waktunya sangat brutal. Snippet generatif Google sudah menyedot klik dari penerbit; Perplexity dan Arc melatih pengguna untuk mengharapkan jawaban langsung, bukan sepuluh tautan biru. Jika Apple mengirimkan lapisan jawaban yang bersaing yang tertanam di setiap iPhone, bilah alamat Safari akan menjadi lubang hitam lalu lintas sebesar markas donat Cupertino. Harapkan pandangan antitrust dan penolakan dari penerbit, itu sedang terjadi pada Google saat ini. Namun Apple memiliki satu keuntungan: basis instalasi miliaran perangkatnya adalah opt-in secara default. "AI Pribadi" mungkin menjadi gula yang membantu obat itu ditelan.
Pertarungan Emas Pusat Data, atau Dot-Com Redux?
Semua orang sedang membangun secara berlebihan. The Magnificent Seven secara kolektif mengeluarkan lebih dari $100 miliar untuk infrastruktur hanya pada kuartal lalu, menurut satu (analisis yang diakui sangat berlebihan). Apple terlambat datang ke pesta tetapi masih meraih botol sampanye. Pelajaran sejarah: jalur kereta api, saluran telegraf, dan serat semua mengalami siklus boom-bust ketika pasokan melebihi permintaan. Jika pendapatan AI tidak berkembang secepat pengiriman GPU, istana hyperscale hari ini bisa terlihat seperti lantai WeWork yang kosong sekitar tahun 2019.
Para orang dalam Apple berpendapat bahwa memiliki seluruh tumpukan vertikal, silikon M-series yang beroperasi di rak milik, mengurangi risiko tersebut. Mungkin. Tetapi chip-chip itu masih menghabiskan daya, dan jaringan musim panas Texas tidak sepenuhnya tahan banting. Layanan lip-service ESG Apple akan diuji ketika tagihan pendinginan mencapai sembilan digit.
Apakah Pivot Ini Akan Bertahan? Tiga Sinyal Bullish, dan Satu “Uh-Oh” Besar
“Uh-Oh”: Budaya. Struktur organisasi Apple terkenal dengan silo yang rahasia, bagus untuk penyempurnaan perangkat keras, buruk untuk pengiriman model yang berantakan dan terus diperbarui. Pertikaian politik tim Siri sekarang menjadi legenda. Jika Cook tidak dapat merobohkan dinding-dinding itu, tidak ada tumpukan H100 yang akan menyelamatkannya.
Swagger AI baru Apple adalah baik langkah untuk mengejar ketertinggalan maupun ujian besar: dapatkah perusahaan yang menyempurnakan komputer saku ini melakukan reinvensi dirinya sebagai platform AI tanpa mengorbankan reputasi privasinya? Pesanan Nvidia senilai $1 miliar, taruhan domestik setengah triliun, dan mesin jawaban AKI semuanya berteriak tentang urgensi. Namun, pengiriman lebih penting daripada pengeluaran. Jika Siri masih berusaha memperjelas suaranya pada tahun 2026 sementara Pixel, Galaxy, dan Chat GPT berlari mengelilinginya, Wall Street akan menuntut lebih dari sekadar ceramah motivasi, dan keamanan pekerjaan Cook akhirnya bisa menghadapi perhitungan yang berbentuk Johnny-Ive.
Merek teknologi konsumen terbesar di dunia baru saja bergabung dalam perlombaan senjata termahal dalam sejarah. Entah Apple berhasil mendarat dan AI yang mengutamakan privasi menjadi pelindung, atau itu membuktikan, sekali dan untuk selamanya, bahwa datang terlambat dengan gaya hanya berhasil jika pesta belum pindah.