Belakangan ini, pasar cryptocurrency telah muncul sekelompok proyek yang dipimpin oleh lembaga investasi risiko besar, terutama di bidang Staking dan CeDeFi. Kenaikan dan penurunan proyek-proyek ini dapat dianalisis melalui kasus-kasus klasik seperti Ethena, IO, dan MSN.
Ethena menunjukkan kinerja yang luar biasa di awal dengan penilaian tinggi dan mekanisme daftar putih yang ketat, tetapi kemudian harga koinnya turun drastis. IO menarik perhatian setelah mengumumkan pendanaan sebesar 30 juta USD, tetapi teknologi yang belum matang dan adanya celah keamanan, akhirnya diserang oleh peretas. MSN menarik investasi melalui promosi yang luas, tetapi setelah terdaftar, segera kehilangan daya tarik, dan nilai koinnya hampir mendekati nol.
Ada juga beberapa proyek VC yang relatif sukses, seperti EtherFi, Bouncebit, dan Eigenlayer, tetapi proyek-proyek ini sangat homogen, dengan platform perdagangan, tim eksekusi, dan rencana keluar likuiditas yang ditentukan sejak awal. Namun, seiring dengan meningkatnya familiaritas pasar terhadap pola ini, daya tarik proyek VC semakin menurun, dan para investor mulai beralih ke jenis proyek lainnya.
Gelombang pendanaan ini telah menyebabkan munculnya gelembung di pasar, dengan banyak dana yang mengalir ke pasar dengan nama investasi ventura kripto. Karena batasan waktu dana, lembaga VC terpaksa menginvestasikan dana ke pasar dalam waktu singkat, yang mengakibatkan beberapa proyek diberi penilaian yang jauh melebihi nilai sebenarnya. Penilaian yang tergelembung ini membuat harapan pasar terhadap proyek-proyek ini jauh melebihi tingkat yang seharusnya.
Dalam hal jenis proyek, beberapa pola yang berbeda dapat diamati:
Proyek idealis: biasanya dipimpin oleh pemuda yang baru pertama kali berwirausaha, yang ingin mengubah dunia melalui usaha, tetapi seringkali sulit untuk bertahan.
Proyek "Boneka": bergantung pada promosi yang dirancang dengan cermat dan sistem dukungan yang kuat di baliknya, bukan pada kekuatan tim.
Proyek pemanfaatan jangka pendek: Rencanakan dari awal bagaimana mendapatkan keuntungan dari proyek dan cepat keluar dari pasar.
Proyek penelitian terkemuka: seperti Zama dan Fhenix, terdiri dari ilmuwan yang nyata, berfokus pada penelitian akademis dan pengembangan jangka panjang industri blockchain.
Terdapat perbedaan dalam sikap investasi dana di Amerika Utara dan Asia. Dana di Amerika Utara lebih bersedia mendukung inovasi teknologi jangka panjang, sementara dana di Asia lebih fokus pada hasil pasar dan pengembalian jangka pendek.
Untuk investor ritel, disarankan untuk memperhatikan proyek-proyek unggulan dari produk, seperti beberapa proyek yang diinvestasikan oleh Paradigm. Selain itu, perlu juga untuk menyesuaikan pola pikir investasi, mempertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan bersama dengan pihak proyek dari VC.
Mengenali keaslian proyek memerlukan kemampuan teknis dan saluran informasi. Meskipun beberapa proyek memiliki masalah potensial, selama tidak memiliki reputasi buruk, serta teknis dan fundamentalnya masih dapat diterima, tetap bisa dipertimbangkan untuk berpartisipasi.
Saat ini, VC sendiri telah menjadi "tambang manusia" utama di pasar. Yang benar-benar mendapatkan keuntungan adalah para peserta yang bersama proyek mendapatkan pendapatan dari VC.
Bagi investor biasa, strategi mengumpulkan koin mungkin menjadi pilihan yang berbiaya rendah dan risiko yang terkontrol. Dengan strategi airdrop dan staking yang terdiversifikasi, bisa mendapatkan hasil yang relatif stabil.
Saat berinvestasi, perlu waspada terhadap proyek dengan valuasi tinggi dan likuiditas rendah, proyek semacam ini biasanya menghadapi tekanan inflasi yang besar. Anda dapat memeriksa distribusi alamat pemegang koin melalui penjelajah blockchain untuk menilai kualitas proyek.
Akhirnya, Ethereum sebagai proyek yang teknis ketat dan aman, cocok sebagai proyek ideal di bidang cryptocurrency. Namun, perlu diingat bahwa kualitas teknologi tidak memiliki hubungan langsung dengan harga koin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
23 Suka
Hadiah
23
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
rugged_again
· 08-09 08:23
Melihat IO turun masih ada yang menggelinding, tertawa bahagia.
Lihat AsliBalas0
ProposalManiac
· 08-07 11:13
Sudah terbiasa melihat proposal gagal, lebih baik tidak mengajukannya.
Analisis Pasar VC koin: Dari Kegembiraan ke Gelembung
Analisis Logika di Balik Koin VC
Belakangan ini, pasar cryptocurrency telah muncul sekelompok proyek yang dipimpin oleh lembaga investasi risiko besar, terutama di bidang Staking dan CeDeFi. Kenaikan dan penurunan proyek-proyek ini dapat dianalisis melalui kasus-kasus klasik seperti Ethena, IO, dan MSN.
Ethena menunjukkan kinerja yang luar biasa di awal dengan penilaian tinggi dan mekanisme daftar putih yang ketat, tetapi kemudian harga koinnya turun drastis. IO menarik perhatian setelah mengumumkan pendanaan sebesar 30 juta USD, tetapi teknologi yang belum matang dan adanya celah keamanan, akhirnya diserang oleh peretas. MSN menarik investasi melalui promosi yang luas, tetapi setelah terdaftar, segera kehilangan daya tarik, dan nilai koinnya hampir mendekati nol.
Ada juga beberapa proyek VC yang relatif sukses, seperti EtherFi, Bouncebit, dan Eigenlayer, tetapi proyek-proyek ini sangat homogen, dengan platform perdagangan, tim eksekusi, dan rencana keluar likuiditas yang ditentukan sejak awal. Namun, seiring dengan meningkatnya familiaritas pasar terhadap pola ini, daya tarik proyek VC semakin menurun, dan para investor mulai beralih ke jenis proyek lainnya.
Gelombang pendanaan ini telah menyebabkan munculnya gelembung di pasar, dengan banyak dana yang mengalir ke pasar dengan nama investasi ventura kripto. Karena batasan waktu dana, lembaga VC terpaksa menginvestasikan dana ke pasar dalam waktu singkat, yang mengakibatkan beberapa proyek diberi penilaian yang jauh melebihi nilai sebenarnya. Penilaian yang tergelembung ini membuat harapan pasar terhadap proyek-proyek ini jauh melebihi tingkat yang seharusnya.
Dalam hal jenis proyek, beberapa pola yang berbeda dapat diamati:
Proyek idealis: biasanya dipimpin oleh pemuda yang baru pertama kali berwirausaha, yang ingin mengubah dunia melalui usaha, tetapi seringkali sulit untuk bertahan.
Proyek "Boneka": bergantung pada promosi yang dirancang dengan cermat dan sistem dukungan yang kuat di baliknya, bukan pada kekuatan tim.
Proyek pemanfaatan jangka pendek: Rencanakan dari awal bagaimana mendapatkan keuntungan dari proyek dan cepat keluar dari pasar.
Proyek penelitian terkemuka: seperti Zama dan Fhenix, terdiri dari ilmuwan yang nyata, berfokus pada penelitian akademis dan pengembangan jangka panjang industri blockchain.
Terdapat perbedaan dalam sikap investasi dana di Amerika Utara dan Asia. Dana di Amerika Utara lebih bersedia mendukung inovasi teknologi jangka panjang, sementara dana di Asia lebih fokus pada hasil pasar dan pengembalian jangka pendek.
Untuk investor ritel, disarankan untuk memperhatikan proyek-proyek unggulan dari produk, seperti beberapa proyek yang diinvestasikan oleh Paradigm. Selain itu, perlu juga untuk menyesuaikan pola pikir investasi, mempertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan bersama dengan pihak proyek dari VC.
Mengenali keaslian proyek memerlukan kemampuan teknis dan saluran informasi. Meskipun beberapa proyek memiliki masalah potensial, selama tidak memiliki reputasi buruk, serta teknis dan fundamentalnya masih dapat diterima, tetap bisa dipertimbangkan untuk berpartisipasi.
Saat ini, VC sendiri telah menjadi "tambang manusia" utama di pasar. Yang benar-benar mendapatkan keuntungan adalah para peserta yang bersama proyek mendapatkan pendapatan dari VC.
Bagi investor biasa, strategi mengumpulkan koin mungkin menjadi pilihan yang berbiaya rendah dan risiko yang terkontrol. Dengan strategi airdrop dan staking yang terdiversifikasi, bisa mendapatkan hasil yang relatif stabil.
Saat berinvestasi, perlu waspada terhadap proyek dengan valuasi tinggi dan likuiditas rendah, proyek semacam ini biasanya menghadapi tekanan inflasi yang besar. Anda dapat memeriksa distribusi alamat pemegang koin melalui penjelajah blockchain untuk menilai kualitas proyek.
Akhirnya, Ethereum sebagai proyek yang teknis ketat dan aman, cocok sebagai proyek ideal di bidang cryptocurrency. Namun, perlu diingat bahwa kualitas teknologi tidak memiliki hubungan langsung dengan harga koin.