Baru-baru ini, banyak perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS dan bursa kripto telah meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Artikel ini akan menggali lebih dalam tentang konsep token saham, karakteristiknya, dan dampak potensialnya.
Inovasi Model Token Saham
Sebuah perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat menarik di pasar Eropa, memberikan pengalaman perdagangan saham yang baru bagi pengguna Eropa. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk membeli derivatif yang melacak harga saham dalam denominasi dolar AS, dengan otomatis menukarkan euro di belakang layar, hanya mengenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Inti
Penitipan dan pemetaan: Token berfungsi sebagai derivatif pelacak harga, aset dasar disimpan oleh lembaga yang memiliki izin. Penerbit bertanggung jawab untuk mencatat kontrak di blockchain, tetapi pengguna tidak dapat langsung menebus sekuritas terkait.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II Uni Eropa, memenuhi persyaratan regulasi setempat, dan memberikan jaminan kepatuhan bagi pengguna. Saat ini hanya berlaku untuk wilayah Uni Eropa.
Waktu perdagangan: Pada awalnya dapat diperdagangkan lima hari dalam seminggu, waktu adalah dari Senin 02:00 hingga Sabtu 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas.
Penanganan tindakan perusahaan: Untuk situasi seperti pemecahan saham, dividen, dan sebagainya, platform akan secara otomatis menyesuaikan posisi atau memberikan uang tunai. Dana yang diperoleh dari penjualan dapat segera digunakan untuk perdagangan, dan dapat ditarik pada hari T+1.
Teknologi blockchain: memanfaatkan blockchain untuk meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi, merencanakan untuk migrasi ke jaringan Layer2 yang dibangun sendiri di masa depan.
Tokenisasi ekuitas swasta: untuk pertama kalinya melalui blockchain, ekuitas swasta dapat diakses oleh publik, memberikan kesempatan bagi investor biasa untuk terlibat dengan saham perusahaan yang belum terdaftar.
Desain terbuka lainnya
Sebuah bursa kripto yang diluncurkan token saham mengadopsi filosofi desain yang lebih terbuka:
Mekanisme custodial: Dikelola oleh lembaga profesional yang bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau ETF yang sebenarnya, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang patuh. Setiap koin berakar 1:1 pada aset dasar, secara berkala diverifikasi melalui mekanisme on-chain untuk memastikan kecocokan aset.
Mekanisme pemetaan: Menerbitkan Token SPL berdasarkan blockchain Solana, mewakili sebagian kepemilikan aset dasar. Mendukung investasi kecil, mulai dari 1 dolar. Dapat dipindahkan ke dompet yang kompatibel, untuk ekosistem DeFi.
Kepatuhan Regulasi: Bekerja sama secara aktif dengan lembaga regulasi global, dan menerapkan proses KYC dan AML dengan ketat. Saat ini hanya dibuka untuk beberapa wilayah di luar Amerika Serikat.
Waktu perdagangan: mendukung perdagangan 24/5, melampaui batasan waktu pasar tradisional. Perdagangan on-chain masih dapat dilakukan selama jam tutup, tetapi mungkin menghadapi risiko fluktuasi harga.
Penanganan perilaku perusahaan: tidak memiliki hak pemegang saham tradisional, tetapi secara tidak langsung mendistribusikan dividen dan keuntungan lainnya melalui mekanisme penyesuaian harga Token.
Dukungan blockchain: Saat ini berbasis Solana, rencana untuk memperluas ke blockchain publik berkinerja tinggi lainnya di masa depan. 60 saham dan ETF AS pertama yang diluncurkan, dan terus bertambah.
Perbandingan Dua Mode
Yang pertama memiliki keunggulan lebih dalam hal kepatuhan dan cakupan arus utama, sedangkan yang kedua menunjukkan kinerja yang lebih baik dalam hal cakupan wilayah dan integrasi ekosistem kripto. Ini mencerminkan perbedaan posisi strategis berbagai lembaga di bidang tokenisasi saham.
Peluang Usaha
Untuk tim startup, saat ini terdapat dua jenis peluang utama:
Segmen pasar: Menyediakan layanan untuk wilayah dan kelompok orang yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh teknologi kripto.
Inovasi Keuangan: Mengembangkan produk turunan dan strategi perdagangan baru berdasarkan token saham, seperti kontrak leverage tinggi, ETF leverage, dll, untuk mencapai kompetisi yang berbeda.
Token saham sebagai arah baru inovasi keuangan, sedang merombak pola pasar sekuritas tradisional. Dengan perkembangan teknologi dan perbaikan regulasi, prospek aplikasinya patut dinanti.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Frontrunner
· 08-07 13:58
Ada risiko kepatuhan juga! 0.1 bukan berarti akan dipertahankan seumur hidup!
Lihat AsliBalas0
CryptoDouble-O-Seven
· 08-07 13:51
Ada mainan baru lagi? Biaya konversi benar-benar menarik.
Saham Token Gelombang Baru: Inovasi Keuangan Melampaui Batasan Pasar Tradisional
Token Saham: Gelombang Baru Inovasi Keuangan
Baru-baru ini, banyak perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS dan bursa kripto telah meluncurkan layanan token saham, menarik perhatian luas di pasar. Artikel ini akan menggali lebih dalam tentang konsep token saham, karakteristiknya, dan dampak potensialnya.
Inovasi Model Token Saham
Sebuah perusahaan yang terdaftar di bursa saham AS baru-baru ini meluncurkan layanan token saham yang sangat menarik di pasar Eropa, memberikan pengalaman perdagangan saham yang baru bagi pengguna Eropa. Inovasi ini memungkinkan pengguna untuk membeli derivatif yang melacak harga saham dalam denominasi dolar AS, dengan otomatis menukarkan euro di belakang layar, hanya mengenakan biaya konversi sebesar 0,1%.
Mekanisme Inti
Penitipan dan pemetaan: Token berfungsi sebagai derivatif pelacak harga, aset dasar disimpan oleh lembaga yang memiliki izin. Penerbit bertanggung jawab untuk mencatat kontrak di blockchain, tetapi pengguna tidak dapat langsung menebus sekuritas terkait.
Kepatuhan Regulasi: Layanan ini disediakan sebagai kontrak derivatif di bawah kerangka MiFID II Uni Eropa, memenuhi persyaratan regulasi setempat, dan memberikan jaminan kepatuhan bagi pengguna. Saat ini hanya berlaku untuk wilayah Uni Eropa.
Waktu perdagangan: Pada awalnya dapat diperdagangkan lima hari dalam seminggu, waktu adalah dari Senin 02:00 hingga Sabtu 02:00 waktu Eropa Tengah/Waktu Musim Panas.
Penanganan tindakan perusahaan: Untuk situasi seperti pemecahan saham, dividen, dan sebagainya, platform akan secara otomatis menyesuaikan posisi atau memberikan uang tunai. Dana yang diperoleh dari penjualan dapat segera digunakan untuk perdagangan, dan dapat ditarik pada hari T+1.
Teknologi blockchain: memanfaatkan blockchain untuk meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi, merencanakan untuk migrasi ke jaringan Layer2 yang dibangun sendiri di masa depan.
Tokenisasi ekuitas swasta: untuk pertama kalinya melalui blockchain, ekuitas swasta dapat diakses oleh publik, memberikan kesempatan bagi investor biasa untuk terlibat dengan saham perusahaan yang belum terdaftar.
Desain terbuka lainnya
Sebuah bursa kripto yang diluncurkan token saham mengadopsi filosofi desain yang lebih terbuka:
Mekanisme custodial: Dikelola oleh lembaga profesional yang bertanggung jawab untuk membeli dan menyimpan saham atau ETF yang sebenarnya, disimpan di lembaga kustodian pihak ketiga yang patuh. Setiap koin berakar 1:1 pada aset dasar, secara berkala diverifikasi melalui mekanisme on-chain untuk memastikan kecocokan aset.
Mekanisme pemetaan: Menerbitkan Token SPL berdasarkan blockchain Solana, mewakili sebagian kepemilikan aset dasar. Mendukung investasi kecil, mulai dari 1 dolar. Dapat dipindahkan ke dompet yang kompatibel, untuk ekosistem DeFi.
Kepatuhan Regulasi: Bekerja sama secara aktif dengan lembaga regulasi global, dan menerapkan proses KYC dan AML dengan ketat. Saat ini hanya dibuka untuk beberapa wilayah di luar Amerika Serikat.
Waktu perdagangan: mendukung perdagangan 24/5, melampaui batasan waktu pasar tradisional. Perdagangan on-chain masih dapat dilakukan selama jam tutup, tetapi mungkin menghadapi risiko fluktuasi harga.
Penanganan perilaku perusahaan: tidak memiliki hak pemegang saham tradisional, tetapi secara tidak langsung mendistribusikan dividen dan keuntungan lainnya melalui mekanisme penyesuaian harga Token.
Dukungan blockchain: Saat ini berbasis Solana, rencana untuk memperluas ke blockchain publik berkinerja tinggi lainnya di masa depan. 60 saham dan ETF AS pertama yang diluncurkan, dan terus bertambah.
Perbandingan Dua Mode
Yang pertama memiliki keunggulan lebih dalam hal kepatuhan dan cakupan arus utama, sedangkan yang kedua menunjukkan kinerja yang lebih baik dalam hal cakupan wilayah dan integrasi ekosistem kripto. Ini mencerminkan perbedaan posisi strategis berbagai lembaga di bidang tokenisasi saham.
Peluang Usaha
Untuk tim startup, saat ini terdapat dua jenis peluang utama:
Segmen pasar: Menyediakan layanan untuk wilayah dan kelompok orang yang sulit dijangkau oleh pialang tradisional tetapi dapat dijangkau oleh teknologi kripto.
Inovasi Keuangan: Mengembangkan produk turunan dan strategi perdagangan baru berdasarkan token saham, seperti kontrak leverage tinggi, ETF leverage, dll, untuk mencapai kompetisi yang berbeda.
Token saham sebagai arah baru inovasi keuangan, sedang merombak pola pasar sekuritas tradisional. Dengan perkembangan teknologi dan perbaikan regulasi, prospek aplikasinya patut dinanti.