Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool: inovasi yang mengubah aturan permainan
Pada paruh kedua tahun 2021, Smart Pool opsi DeFi (DOV) dengan cepat muncul, tidak hanya menarik perhatian investor ritel, tetapi juga menarik perhatian investor institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, mendominasi nilai total locked dalam opsi DeFi, dengan nilai nominal transaksi bulanan mencapai miliaran dolar.
Esensi DOV
Keuntungan terbesar DOV terletak pada kemudahan operasinya. Investor hanya perlu mempertaruhkan aset ke dalam Smart Pool, dan secara otomatis akan mengalokasikan strategi opsi untuk aset tersebut. Sebelum munculnya DOV, investor yang memenuhi syarat hanya dapat menjalankan strategi opsi melalui perdagangan over-the-counter atau menggunakan bursa opsi tertentu.
Strategi utama yang diadopsi saat ini adalah opsi call yang dilindungi dan opsi put yang dilindungi dengan uang tunai, strategi ini menawarkan imbal hasil dasar tertinggi di bidang Keuangan Desentralisasi (biasanya antara 15-50%). Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total hasil.
Dalam beberapa kasus, kolateral di Smart Pool juga dapat memperoleh imbal hasil staking atau governance, yang berarti Smart Pool yang sama dapat menghasilkan tiga jenis imbal hasil: premi opsi, hadiah token, dan imbal hasil staking. Kombinasi ini menciptakan pola imbal hasil tinggi yang berkelanjutan yang belum pernah ada di bidang Keuangan Desentralisasi.
Di sisi lain, pembuat pasar juga aktif membeli opsi ini dari Smart Pool, di mana premi yang mereka bayar di muka semakin meningkatkan tingkat pengembalian dasar.
Dampak Revolusioner DOV
Meningkatkan hasil organik yang lebih tinggi untuk Keuangan Desentralisasi
Pendapatan DeFi tradisional terutama bergantung pada hadiah token, yang memiliki masalah keberlanjutan. Sebaliknya, pendapatan dasar DOV sama sekali tidak bergantung pada hadiah token, tetapi meningkatkan tingkat pengembalian dengan mewujudkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasarinya. Model ini tidak hanya menyelesaikan masalah penurunan hasil, tetapi juga memberikan kesempatan bagi lebih banyak investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit tinggi dari cryptocurrency.
Mewujudkan perdagangan yang dapat diperluas untuk alat non-linier DeFi
DOV mengadopsi model DeFi hibrida, melakukan investasi, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian di on-chain, sementara manajemen risiko non-linier dilakukan di off-chain. Model ini secara efektif mengatasi masalah penjual, memperkenalkan jaminan dan mencocokkan dengan pembuat pasar, sambil menghilangkan kebutuhan akan likuidasi. Inovasi ini dapat secara fundamental mengubah struktur dan cara perdagangan produk keuangan.
Menjadi likuiditas dasar untuk pasar opsi token
DOV sedang dengan cepat menjadi tempat perdagangan utama untuk opsi token dan sumber likuiditas, yang diharapkan dapat meluas ke bidang keuangan terpusat. Selain itu, DOV memberikan sumber pendapatan baru bagi pemegang berbagai jenis token, yang diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan likuiditas spot token.
Potensi Perkembangan Masa Depan DOV
DOV tidak hanya terbatas pada strategi sederhana saat ini, tetapi juga memiliki berbagai potensi pengembangan:
Dapat memperkenalkan struktur opsi yang lebih kompleks dan opsi yang aneh, bahkan berkembang menjadi produk non-linier yang lebih kompleks.
Opsi kontrak dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder, yang berpotensi membentuk sebuah bursa opsi terdesentralisasi yang lengkap.
DOV sedang mengubah cara kerja manajemen aset, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam strategi perdagangan yang kompleks.
DOV meninggalkan model biaya tinggi dari hedge fund tradisional, dan mewujudkan desentralisasi yang sebenarnya melalui mekanisme penghargaan token.
Tinjauan Protokol DOV Utama
Ribbon.Finance: Pelopor DOV, berbasis Ethereum, dengan total kunci hampir 200 juta dolar.
Thetanuts.Finance: berfokus pada interoperabilitas multi-rantai, mendukung berbagai rantai yang kompatibel dengan EVM.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon.
DOV lain yang layak diperhatikan termasuk Friktion.Finance dan Katana Finance di rantai Solana, Opium.Finance di rantai Polygon, serta Arrow Markets di rantai Avalanche.
Seiring dengan perkembangan dan inovasi DOV yang terus berlanjut, diharapkan dapat terus mendorong evolusi ekosistem Keuangan Desentralisasi, memberikan investor alat dan strategi keuangan yang lebih beragam dan efisien.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
2
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ArbitrageBot
· 08-10 07:15
Hasil ini terlalu palsu 8
Lihat AsliBalas0
defi_detective
· 08-10 00:29
Smart Pool ini memiliki tingkat imbal hasil yang terlalu menggoda, ya?
Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool: Ide Investasi Web3 Baru dengan Tingkat Pengembalian 15-50% Mengguncang Pasar
Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool: inovasi yang mengubah aturan permainan
Pada paruh kedua tahun 2021, Smart Pool opsi DeFi (DOV) dengan cepat muncul, tidak hanya menarik perhatian investor ritel, tetapi juga menarik perhatian investor institusi besar. Sejak diluncurkan, DOV menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, mendominasi nilai total locked dalam opsi DeFi, dengan nilai nominal transaksi bulanan mencapai miliaran dolar.
Esensi DOV
Keuntungan terbesar DOV terletak pada kemudahan operasinya. Investor hanya perlu mempertaruhkan aset ke dalam Smart Pool, dan secara otomatis akan mengalokasikan strategi opsi untuk aset tersebut. Sebelum munculnya DOV, investor yang memenuhi syarat hanya dapat menjalankan strategi opsi melalui perdagangan over-the-counter atau menggunakan bursa opsi tertentu.
Strategi utama yang diadopsi saat ini adalah opsi call yang dilindungi dan opsi put yang dilindungi dengan uang tunai, strategi ini menawarkan imbal hasil dasar tertinggi di bidang Keuangan Desentralisasi (biasanya antara 15-50%). Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total hasil.
Dalam beberapa kasus, kolateral di Smart Pool juga dapat memperoleh imbal hasil staking atau governance, yang berarti Smart Pool yang sama dapat menghasilkan tiga jenis imbal hasil: premi opsi, hadiah token, dan imbal hasil staking. Kombinasi ini menciptakan pola imbal hasil tinggi yang berkelanjutan yang belum pernah ada di bidang Keuangan Desentralisasi.
Di sisi lain, pembuat pasar juga aktif membeli opsi ini dari Smart Pool, di mana premi yang mereka bayar di muka semakin meningkatkan tingkat pengembalian dasar.
Dampak Revolusioner DOV
Pendapatan DeFi tradisional terutama bergantung pada hadiah token, yang memiliki masalah keberlanjutan. Sebaliknya, pendapatan dasar DOV sama sekali tidak bergantung pada hadiah token, tetapi meningkatkan tingkat pengembalian dengan mewujudkan volatilitas tinggi dari aset yang mendasarinya. Model ini tidak hanya menyelesaikan masalah penurunan hasil, tetapi juga memberikan kesempatan bagi lebih banyak investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit tinggi dari cryptocurrency.
DOV mengadopsi model DeFi hibrida, melakukan investasi, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian di on-chain, sementara manajemen risiko non-linier dilakukan di off-chain. Model ini secara efektif mengatasi masalah penjual, memperkenalkan jaminan dan mencocokkan dengan pembuat pasar, sambil menghilangkan kebutuhan akan likuidasi. Inovasi ini dapat secara fundamental mengubah struktur dan cara perdagangan produk keuangan.
DOV sedang dengan cepat menjadi tempat perdagangan utama untuk opsi token dan sumber likuiditas, yang diharapkan dapat meluas ke bidang keuangan terpusat. Selain itu, DOV memberikan sumber pendapatan baru bagi pemegang berbagai jenis token, yang diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan likuiditas spot token.
Potensi Perkembangan Masa Depan DOV
DOV tidak hanya terbatas pada strategi sederhana saat ini, tetapi juga memiliki berbagai potensi pengembangan:
Dapat memperkenalkan struktur opsi yang lebih kompleks dan opsi yang aneh, bahkan berkembang menjadi produk non-linier yang lebih kompleks.
Opsi kontrak dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan di pasar sekunder, yang berpotensi membentuk sebuah bursa opsi terdesentralisasi yang lengkap.
DOV sedang mengubah cara kerja manajemen aset, sehingga investor biasa juga dapat berpartisipasi dalam strategi perdagangan yang kompleks.
DOV meninggalkan model biaya tinggi dari hedge fund tradisional, dan mewujudkan desentralisasi yang sebenarnya melalui mekanisme penghargaan token.
Tinjauan Protokol DOV Utama
Ribbon.Finance: Pelopor DOV, berbasis Ethereum, dengan total kunci hampir 200 juta dolar.
Thetanuts.Finance: berfokus pada interoperabilitas multi-rantai, mendukung berbagai rantai yang kompatibel dengan EVM.
StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon.
DOV lain yang layak diperhatikan termasuk Friktion.Finance dan Katana Finance di rantai Solana, Opium.Finance di rantai Polygon, serta Arrow Markets di rantai Avalanche.
Seiring dengan perkembangan dan inovasi DOV yang terus berlanjut, diharapkan dapat terus mendorong evolusi ekosistem Keuangan Desentralisasi, memberikan investor alat dan strategi keuangan yang lebih beragam dan efisien.