Potensi Pengembangan Industri Aset Digital di Hong Kong Sangat Besar

Pada 24 April, anak perusahaan Hong Kong dari Huaxia Fund mengumumkan telah mendapatkan persetujuan dari regulator, dan akan menerbitkan ETF Bitcoin dan ETF Ethereum pada 29 April, serta terdaftar di bursa Hong Kong pada hari berikutnya. Ini menandakan bahwa Hong Kong menjadi wilayah lain di dunia yang menyetujui produk semacam ini setelah Amerika Serikat, dan juga berarti bahwa investor biasa dapat berpartisipasi dalam investasi aset digital melalui pembelian ETF ini.

Huaxia Fund Hong Kong telah menambahkan bisnis manajemen aset digital di atas dasar bisnis manajemen aset tradisional yang ada, menjadi institusi pertama yang mendapatkan persetujuan semacam itu di antara anak perusahaan perusahaan dana terkemuka di China di Hong Kong. Berikut adalah isi wawancara dengan kepala manajemen aset digital perusahaan tersebut, yang menunjukkan kemajuan aktif Hong Kong di bidang aset digital.

Sejak pernyataan kebijakan terkait dirilis oleh pemerintah Hong Kong pada Oktober 2022, dorongan untuk menjadikan Hong Kong sebagai pusat Web3.0 global semakin jelas. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong juga meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif, mencakup mata uang digital bank sentral wholesale, stablecoin, dan fase kedua dari program pilot digital dollar Hong Kong. Peluncuran ETF spot Bitcoin dan Ethereum yang akan datang menegaskan dukungan kuat pemerintah Hong Kong terhadap perkembangan ekosistem aset digital yang sesuai dengan peraturan.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, metode yang diambil oleh lembaga pengatur di Hong Kong memiliki perbedaan dan keunggulan yang jelas. Salah satu perbedaan kunci adalah Hong Kong mengizinkan pembelian menggunakan uang tunai dan aset fisik. Menurut peraturan, peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk melanggan atau menebus saham ETF, sementara di Amerika Serikat hanya operasi uang tunai yang diizinkan. Meskipun saat ini pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat memiliki skala yang lebih besar, Hong Kong sebagai salah satu daerah pertama yang menyetujui ETF Ethereum spot dan mengizinkan partisipasi ritel, mungkin memiliki keunggulan yang lebih besar.

Kerangka regulasi dan lisensi yang diterapkan di Hong Kong menekankan kepatuhan yang ketat terhadap standar anti pencucian uang dan memahami pelanggan. Kerangka ini menetapkan aturan ketat untuk melindungi investor, termasuk penyimpanan aset yang aman, prosedur KYC/KYT yang mendetail, pengawasan AML, serta langkah-langkah pencegahan pendanaan terorisme. Ketentuan ini memberlakukan kewajiban yang ketat bagi semua peserta pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal.

Saat ini, investor yang memenuhi syarat di Hong Kong, investor institusi, investor ritel, serta investor internasional yang memenuhi ketentuan dapat berinvestasi di ETF cryptocurrency. Investor dari daratan China saat ini tidak dapat berinvestasi di ETF cryptocurrency di Hong Kong. Kualifikasi investasi yang lebih spesifik dapat ditanyakan kepada pialang terkait dan saluran penjualan, serta terus memantau kemungkinan penyesuaian regulasi atau kerangka tertentu yang mungkin diterbitkan di masa depan.

Bitcoin telah naik selama 7 bulan berturut-turut. Untuk investasi aset digital, analisis dapat dilakukan dari tiga sudut pandang: pertahanan risiko, diversifikasi portofolio, dan pengambilan keputusan investasi. Bitcoin sebagai mata uang digital terdesentralisasi menunjukkan kinerja yang baik selama periode perlindungan. Dalam jangka panjang, Bitcoin memiliki korelasi yang lebih rendah dengan kategori aset tradisional, yang dapat mencapai efek diversifikasi portofolio yang baik.

Namun, sebagai aset yang berkembang, spekulatif dan volatilitas jangka pendek Bitcoin membuat keputusan investasi menjadi kompleks. Dalam jangka panjang, kinerja investasi Bitcoin unggul dibandingkan dengan kategori aset utama lainnya. Namun, investor harus menyadari bahwa investasi aset digital memiliki berbagai risiko, seperti risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, dan lain-lain. Saat berinvestasi, perlu mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, dan volatilitas pasar.

Hua Xia Fund memiliki 26 tahun pengalaman dalam manajemen aset, merupakan penerbit ETF terbesar di China, dan juga pelopor di bidang dana di China. Hingga akhir Maret 2024, ukuran manajeme-nya melebihi 2,15 triliun RMB, terus-menerus menduduki peringkat pertama di China selama 18 tahun berturut-turut. Hua Xia Fund (Hong Kong) sebagai anak perusahaan sepenuhnya milik Hua Xia Fund, telah berdiri di Hong Kong selama 16 tahun, meraih lebih dari 90 penghargaan otoritatif industri, dan merupakan perusahaan dana Tiongkok terkemuka di Hong Kong.

Terobservasi bahwa ETF spot Bitcoin yang dikelola oleh perusahaan manajemen aset terbesar di Amerika telah tumbuh sekitar 1700 kali lipat dalam waktu singkat tiga bulan, menunjukkan potensi besar bagi investor tradisional untuk masuk ke pasar aset digital, serta menonjolkan keunggulan kompetitif Hong Kong di bidang aset digital global. Sebagai salah satu perusahaan manajemen aset publik terbesar di China, serta lembaga penerbit ETF terbesar di China dan perusahaan dana China terkemuka di Hong Kong, Huaxia Fund (Hong Kong) sangat percaya diri terhadap masa depan inovasi aset digital dan perkembangan Web3.0 di Hong Kong.