蘋果終於承認在人工智能方面落後，現在正向這個問題投入資金 - Brave New Coin

在八月初，蒂姆·庫克在一次罕見的全員激勵講話中告訴員工，人工智能是“我們來抓的”，並承諾更大的預算、更大膽的並購以及對大膽想法的綠燈。這個信息很明確：僅僅追求人工智能的完美是遠遠不夠的，因爲ChatGPT已經能夠爲你規劃假期、晚餐，甚至可能是離婚。

謹慎的歲月：隱私光環，產品頭痛

蘋果智能在2024年WWDC上首次亮相，推出了設備上的文本摘要、圖像生成和Siri的全面改進。唯一的問題是：Siri部分不斷推遲，內部目標現已定在2026年春季，隱藏在“iOS 26.4”更新中。與此同時，谷歌的Pixel 10廣告公開調侃庫比蒂諾，針對無盡的“即將推出”標籤。蘋果的辯護者認爲，讓一個大型語言模型在沒有堅固保護措施的情況下瀏覽私人照片庫或消息線程簡直是品牌自殺。雖然這是一個公平的觀點，但一旦消費者在其他地方體驗到工作的助手，耐心似乎就沒有那麼英雄了。

華爾街的患者失去耐心

iPhone 單位銷量仍然穩健，但只有 13% 的近期買家關注 AI 功能；大多數人只需要一塊新的玻璃。投資者看到了一場晚期英特爾 Mac 時代的重演：忠誠的基礎彌補了差距，直到它不再如此。LightShed Partners 甚至表示庫克“不再是合適的 CEO”，呼籲一位以產品爲先的領導者，將 AI 視爲一種存在性的轉變。 (嚴厲，但他們並不孤單於這種低聲網路。)

展示硅：對英偉達投資10億，對其他一切投資5000億

庫克的反駁很簡單，發一張支票。3月份，分析師的談話透露，蘋果訂購了大約250個Nvidia GB300 NVL72機架，花費約10億美元用於大規模訓練大型模型。這對於微軟的Azure帳單來說只是小巫見大巫，但這是蘋果迄今爲止最大的一筆基礎設施開支。

然後是二月的重磅消息：一項5000億美元的四年美國投資計劃，其中包括一個計劃於2026年建成的25萬平方英尺的休斯頓服務器工廠。是的，半萬億的頭條新聞讓人翻白眼，資本支出會計技巧在發揮很大作用，但休斯頓的設施是真正的鋼鐵落地，它專門爲蘋果智能流量而調試。

資本支出潮已經開始上升：蘋果在前三個財政季度花費了95億美元，同比增長約50%，這是一場不太像蘋果的衝刺。

見AKI：蘋果對答案引擎的回應

當Siri停滯不前時，一個新的內部單位，Answers, Knowledge & Information (AKI)，正在構建一個“答案引擎”，旨在將Spotlight、Safari和Siri融合成一個單一的事實機器。想象一下ChatGPT，但擁有蘋果的隱私特性：用於基本查詢的設備內檢索、用於更復雜任務的私有雲計算，以及訓練過程中不使用用戶數據。潛臺詞：蘋果希望在監管機構或Sam Altman的定價團隊提高租金之前，擺脫對OpenAI API的依賴。

護城河另一側的危險

時機非常嚴峻。谷歌的生成摘要已經從出版商那裏 siphoning 點擊；Perplexity 和 Arc 正在訓練用戶期待直接答案，而不是十個藍色連結。如果蘋果在每部 iPhone 中推出一個競爭的答案層，Safari 的地址欄將變成一個大小如庫比蒂諾甜甜圈總部的流量黑洞。期待反壟斷的側目和出版商的反彈，這正發生在谷歌身上。但蘋果有一個優勢：其十億設備的安裝基礎是默認選擇加入的。“私人 AI” 可能是幫助這劑藥下咽的糖。

數據中心黃金熱，還是互聯網泡沫再現？

每個人都在瘋狂建設。根據一位(無疑令人興奮的)分析師的推文，七大科技巨頭在上個季度共同投入了超過1000億美元用於基礎設施。蘋果雖然遲到了派對，但仍在搶奪香檳瓶。歷史教訓：鐵路、電報線路和光纖都經歷過供大於求的繁榮-蕭條週期。如果人工智能收入的增長速度趕不上GPU的出貨速度，如今的超大規模宮殿可能會像2019年的空置WeWork辦公樓。

蘋果內部人士認爲，擁有完整的垂直堆棧，M系列硅在專有機架中運轉，可以降低這種風險。也許是。然而，這些芯片仍然消耗大量電力，而德克薩斯州的夏季電網可不是完全可靠的。當冷卻費用達到九位數時，蘋果的環境、社會和治理（ESG）口頭承諾將接受考驗。

這次反轉會堅持嗎？三個看漲信號，以及一個大“呃-哦”

1. 垂直硅 – 將 M2 Ultra ( 和傳聞中的 M4 類 ) 芯片重新用於服務器，意味着蘋果可以控制每 TFLOP 的成本和能耗。這在谷歌的 TPU 世界之外是很少見的。
2. 服務協同 – 如果人工智能增加了粘性功能，AppleCare、iCloud+ 和 Fitness+ 的利潤將更豐厚，比如(智能的鍛煉總結？爲你的貓進行自動拍攝？)。
3. 監管盔甲 – 在設備上運行模型將歐洲的人工智能法案頭痛降到最低。隱私鷹派可以繼續關注，但蘋果躲避了大部分數據主權的交火。

“哦哦”：文化。蘋果的組織架構因祕密的孤島而聞名，這對硬件打磨很有幫助，但對於交付一個雜亂無章、不斷更新的模型則很糟糕。Siri團隊的內部鬥爭現在已成傳奇。如果庫克無法打破這些壁壘，那麼再多的H100也無法拯救他。

蘋果的新AI swagger既是一次追趕舉措，也是一次巨大的考驗：這家完善了口袋計算機的公司能否在不損害其隱私光環的情況下，重新塑造自己爲一個AI平台？10億美元的英偉達訂單、半萬億美元的國內投資和AKI問答引擎都在大聲呼喊緊迫感。然而，交付比支出更爲重要。如果到2026年Siri仍然在清嗓子，而Pixel、Galaxy和Chat GPT卻在它周圍轉圈，華爾街將會要求的不僅僅是激勵講話，庫克的工作安全也可能最終迎來其Johnny-Ive式的審判。

全球最大的消費科技品牌剛剛加入了歷史上最昂貴的軍備競賽。要麼蘋果成功實現自主創新，隱私優先的人工智能成爲護城河，要麼它最終證明，時尚遲到只有在派對尚未結束時才有效。