VC coin'in arkasındaki mantık analizi

Son zamanlarda, kripto para piyasasında büyük risk sermayesi kuruluşları tarafından yönlendirilen projeler ortaya çıktı, özellikle Staking ve CeDeFi alanında. Bu projelerin yükselişi ve düşüşü, Ethena, IO ve MSN gibi tipik örneklerle analiz edilebilir.

Ethena, yüksek değerleme ve katı beyaz liste mekanizması sayesinde erken dönemde başarılı oldu, ancak sonrasında token fiyatı önemli ölçüde düştü. IO, 30 milyon dolarlık finansman duyurusunun ardından dikkatleri üzerine çekti, ancak teknolojisi olgunlaşmamış ve güvenlik açıkları vardı, bu da nihayetinde hacker saldırısına uğramasına neden oldu. MSN ise geniş çapta tanıtım yaparak yatırım çekti, ancak borsa listesine girdikten sonra hızla ivme kaybetti ve token değeri neredeyse sıfıra düştü.

Ayrıca EtherFi, Bouncebit ve Eigenlayer gibi nispeten başarılı bazı VC projeleri de var, ancak bu projeler yüksek oranda homojenleşmiş durumda, başlangıçtan itibaren ticaret platformları, yürütme ekipleri ve likidite çıkış planları belirlenmiş. Ancak, piyasanın bu yaklaşımlara aşina olmasıyla birlikte, VC projelerinin cazibesi giderek azalıyor ve yatırımcılar diğer proje türlerine yönelmeye başlıyor.

Bu finansman çılgınlığı, piyasada bir balon oluşmasına neden oldu ve birçok kripto para girişim sermayesi adına fon piyasaya girdi. Fonların zaman kısıtlaması nedeniyle, VC kuruluşları kısa süre içinde fonlarını piyasaya yatırmak zorunda kaldı ve bu da bazı projelere gerçek değerlerinden çok daha yüksek değerlemeler verilmesine yol açtı. Bu balonlaşmış değerlemeler, piyasanın bu projelere olan beklentilerini önemli ölçüde artırdı.

Proje türleri açısından, birkaç farklı model gözlemlenebilir:

1. İdealist projeler: Genellikle ilk kez girişimci olan gençler tarafından yönetilir, dünyayı değiştirmek için çaba gösterirler, ancak genellikle sürdürülebilirlikte zorluklar yaşarlar.

2. "Puppet" projeleri: Takım gücünden ziyade özenle tasarlanmış tanıtımlara ve arka plandaki güçlü destek sistemine bağımlıdır.

3. Kısa vadeli kazanç projeleri: Projeden nasıl kazanç elde edeceğinizi ve piyasadan hızlı bir şekilde çıkış yapacağınızı baştan planlayın.

4. Üst düzey araştırma projeleri: Gerçek bilim insanlarından oluşan Zama ve Fhenix gibi, akademik araştırmalara ve blockchain sektörünün uzun vadeli gelişimine odaklanıyor.

Kuzey Amerika ve Asya'daki fon yatırım zihniyetinde farklılıklar vardır. Kuzey Amerika fonları uzun vadeli teknoloji yeniliklerini desteklemeye daha istekliyken, Asya fonları piyasa etkinliğine ve kısa vadeli geri dönüşlere daha fazla odaklanmaktadır.

Bireysel yatırımcılar için, Paradigm'in yatırım yaptığı bazı projeler gibi, ürünleri başarılı projelere odaklanmaları önerilir. Aynı zamanda, yatırım düşüncelerini ayarlamalı ve proje sahipleriyle birlikte VC'den kâr elde etmeyi düşünmelidirler.

Projelerin gerçekliğini tanımlamak teknik yetenek ve bilgi kanalları gerektirir. Bazı projelerin potansiyel sorunları olsa bile, kötü bir üne sahip olmadıkları sürece, teknik ve temel yönleri makul olduğu sürece katılmayı düşünmek mümkündür.

Mevcut pazarda, VC kendisi ana "insan madeni" haline geldi. Gerçekten kazanç sağlayanlar, projeyle birlikte VC'den kazanç elde eden katılımcılardır.

Sıradan yatırımcılar için, kazanç elde etme stratejisi düşük maliyetli ve kontrol edilebilir riskli bir seçenek olabilir. Airdrop ve staking dağıtım stratejileri sayesinde, nispeten sağlam kazançlar elde edilebilir.

Yatırım yaparken yüksek değerlemelerden ve düşük likiditeden kaçınmak gerekir; bu tür projeler genellikle büyük enflasyon baskısıyla karşı karşıyadır. Proje kalitesini değerlendirmek için blok zinciri tarayıcısı aracılığıyla token adresi dağılımını kontrol edebilirsiniz.

Son olarak, Ethereum, teknik olarak titiz ve yüksek güvenlikli bir proje olarak, kripto para alanında ideal bir proje için uygundur. Ancak, teknolojinin kalitesi ile coin fiyatı arasında doğrudan bir ilişki olmadığını unutmamak önemlidir.