# ARK Investの緻密な暗号取引戦略が明らかにここ数ヶ月、アメリカのファンド会社の暗号投資戦略が広く注目を集めています。この会社は複数のETFと1つのリスクファンドを管理しており、その売買操作は異常な市場タイミング能力を示しています。6月と7月だけで、ある取引プラットフォームとあるステーブルコイン発行会社の株を取引することで、この会社は2.65億ドル以上の利益を上げました。深く分析すると、この投資会社は取引所や取引プラットフォームから資金を引き揚げ、インフラや資産の備蓄などの分野に移行していることがわかります。彼らの取引戦略は、暗号化分野で一般的な「ダイヤモンド手」(の長期保有)論調とは全く異なり、より複雑で精巧な操作を示しています。2025年6月5日、最大のコンプライアンスステーブルコインUSDCの発行者がニューヨーク証券取引所に上場し、発行価格は69ドルです。この投資会社は基石投資者として、傘下のファンドを通じて449万株を購入し、総価値は約3.73億ドルです。6月23日、このステーブルコイン会社の株価はピークに達し、263.45ドルで終了し、市場価値は約600億ドルであり、その時点で管理していた資産規模の100%に相当します。この評価は、伝統的な資産管理会社をはるかに上回っており、ある大手資産管理会社は12.5兆ドルの資産を管理していますが、市場価値はわずか1800億ドルを超える程度です。株価のプレミアムが急上昇する中、その投資会社は複数のファンドを通じて体系的に株を売却しました。株価がピークに達する1週間前から行動を開始し、合計約150万株(を売却し、総保有の33%)を占めました。株価が放物線を描いて上昇する間に約3.33億ドルを現金化し、2億ドル以上の利益を実現し、リターンは160%に達しました。この投資会社の人気IPOへの関心はこれだけではありません。先週、彼らはあるデザインソフトウェア会社の上場初日に6万株を購入しました。このソフトウェア会社は7000万ドルのビットコインETFを保有しており、さらに3000万ドルの購入を承認されました。株価は上場初日に200%以上急騰し、翌日には5.8%上昇しました。ある大手暗号取引プラットフォームの操作は、その投資会社の体系的な利益確定パターンをさらに明らかにしました。2025年4月30日現在、彼らはこの取引プラットフォームの株式288万株を保有しています。その後、7月末までに、彼らは体系的に利益を確定し始めました。ビットコインが112,000ドルを超える歴史的高値を記録する中、その取引プラットフォームの株価も440ドルを突破しました。6月27日から7月31日の期間に、この投資会社は合計528,779株の(を売却し、総保有の約20%)に相当し、価値は2億ドルを超え、平均売却価格は1株385ドルでした。それに対して、彼らが4年間で蓄積した加重平均コストは約260ドルであり、これらの取引から得られた利益は6600万ドルを超えています。7月31日終値後、この取引プラットフォームが発表した第2四半期の業績は投資家を失望させ、翌日株価は17%暴落した。暴落の日、その投資会社は3070万ドル相当の株を買い入れた。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c2684c5d41412a19a2d7aa3cbfc13e26)これらの取引は孤立した出来事ではなく、過熱した暗号化取引所エコシステムから、広く注目を集め始めた分野へ資金を移動させる戦略的転換の一部です。取引プラットフォームの株を売却する一方で、この投資会社は競合他社の株式も売却しました。これらの動きは、彼らがあるイーサリアム準備会社に大量に投資した時期と一致しています。7月22日、この投資会社は大口取引を通じてこの準備会社に1.82億ドルを投資しました。その後の2週間で、彼らは毎回の顕著な調整時に体系的に買い入れ、累積投資は超2.35億ドルに達しました。これらの操作は、その投資会社が暗号取引所や決済会社からいわゆる暗号インフラストラクチャ分野に移行していることを示しています。取引所は人々の暗号取引から利益を得る一方、準備会社は暗号通貨を直接保有することで利益を上げています。この2つの方法は暗号通貨の普及の恩恵を享受することができますが、リスク特性は異なります。取引所は市場のボラティリティと投機行動から利益を得ており、周期的です。一方、準備型企業は暗号通貨の価格上昇から直接利益を得ます。顕著な資本増価がなくても、ネットワーク上でイーサリアムをステーキングすることで安定した収入を得ることができます。しかし、高いリターンには高いリスクが伴います：暗号通貨の価格が下落すると、準備企業の資産価値も比例して縮小します。この投資会社の取引は、暗号通貨への信念を示しています：暗号通貨は投機的な取引市場から成熟したものへと移行し、より恒久的な金融インフラに近づいています。そのような世界では、基盤資産を保有することは、これらの資産を取引するプラットフォームを保有することよりも価値があるかもしれません。これらの取引のタイミングは印象的です。彼らはステーブルコイン企業の株価がピークに達したときに売却し、あるソフトウェア会社のIPOで250%の上昇を捉えました。取引プラットフォームの株価がピークに達したときに売却し、その後の業績が期待を下回って暴落した後に買い増し、準備会社の何度かの調整時に買い入れました。その投資会社の方法論は、伝統的なバリュー投資の原則と精密なタイミングを融合させています：ステーブルコイン会社の時価総額が管理資産規模の100%に達した場合、過大評価されている可能性があります；取引プラットフォームが業績の予想を下回り、1日で17%下落した場合、過小評価されている可能性があります。彼らはまた、予測可能なイベント（決算発表、規制決定、市場の変動）に基づいてタイミング取引を行うようです。ここにもう一つ重要な問題があります：これらの株式はなぜその基礎資産に対してこれほど大きなプレミアムが存在するのでしょうか？このプレミアムの存在は、大部分の投資家が暗号通貨を直接簡単に購入できないために大きく影響されています。たとえ可能でも、個人投資家にとって入金と出金のプラットフォームの体験は十分にスムーズではありません。年金にイーサリアムを配置してその価値増加を得たい場合、イーサリアムを保有している企業の株式を購入する方が、イーサリアムを直接購入するよりもはるかに簡単です。これは暗号資産を保有する企業に構造的な優位性をもたらします。この投資会社の取引は、彼らがこの状況をよく理解していることを示しています：適正なプレミアムで購入し、過剰なプレミアムで売却することです。この戦略は、暗号化株式への投資が単に購入して保有するだけではないことを証明しており、特にリターンを最適化したい場合にはそうです。このような暗号取引を追跡しようとする人にとって、ただ何を購入したかを知っているだけでは不十分で、購入した理由、売却する可能性のあるタイミング、そして次に何に移行するかを理解する必要があります。! [](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-96aca1385acfc5660face6c1a6a9836a)
ARK Investの暗号投資戦略を解き明かす:2億ドル以上の利益の背後にある正確な操作
ARK Investの緻密な暗号取引戦略が明らかに
ここ数ヶ月、アメリカのファンド会社の暗号投資戦略が広く注目を集めています。この会社は複数のETFと1つのリスクファンドを管理しており、その売買操作は異常な市場タイミング能力を示しています。6月と7月だけで、ある取引プラットフォームとあるステーブルコイン発行会社の株を取引することで、この会社は2.65億ドル以上の利益を上げました。
深く分析すると、この投資会社は取引所や取引プラットフォームから資金を引き揚げ、インフラや資産の備蓄などの分野に移行していることがわかります。彼らの取引戦略は、暗号化分野で一般的な「ダイヤモンド手」(の長期保有)論調とは全く異なり、より複雑で精巧な操作を示しています。
2025年6月5日、最大のコンプライアンスステーブルコインUSDCの発行者がニューヨーク証券取引所に上場し、発行価格は69ドルです。この投資会社は基石投資者として、傘下のファンドを通じて449万株を購入し、総価値は約3.73億ドルです。
6月23日、このステーブルコイン会社の株価はピークに達し、263.45ドルで終了し、市場価値は約600億ドルであり、その時点で管理していた資産規模の100%に相当します。この評価は、伝統的な資産管理会社をはるかに上回っており、ある大手資産管理会社は12.5兆ドルの資産を管理していますが、市場価値はわずか1800億ドルを超える程度です。
株価のプレミアムが急上昇する中、その投資会社は複数のファンドを通じて体系的に株を売却しました。株価がピークに達する1週間前から行動を開始し、合計約150万株(を売却し、総保有の33%)を占めました。株価が放物線を描いて上昇する間に約3.33億ドルを現金化し、2億ドル以上の利益を実現し、リターンは160%に達しました。
この投資会社の人気IPOへの関心はこれだけではありません。先週、彼らはあるデザインソフトウェア会社の上場初日に6万株を購入しました。このソフトウェア会社は7000万ドルのビットコインETFを保有しており、さらに3000万ドルの購入を承認されました。株価は上場初日に200%以上急騰し、翌日には5.8%上昇しました。
ある大手暗号取引プラットフォームの操作は、その投資会社の体系的な利益確定パターンをさらに明らかにしました。2025年4月30日現在、彼らはこの取引プラットフォームの株式288万株を保有しています。その後、7月末までに、彼らは体系的に利益を確定し始めました。
ビットコインが112,000ドルを超える歴史的高値を記録する中、その取引プラットフォームの株価も440ドルを突破しました。6月27日から7月31日の期間に、この投資会社は合計528,779株の(を売却し、総保有の約20%)に相当し、価値は2億ドルを超え、平均売却価格は1株385ドルでした。それに対して、彼らが4年間で蓄積した加重平均コストは約260ドルであり、これらの取引から得られた利益は6600万ドルを超えています。
7月31日終値後、この取引プラットフォームが発表した第2四半期の業績は投資家を失望させ、翌日株価は17%暴落した。暴落の日、その投資会社は3070万ドル相当の株を買い入れた。
!
これらの取引は孤立した出来事ではなく、過熱した暗号化取引所エコシステムから、広く注目を集め始めた分野へ資金を移動させる戦略的転換の一部です。取引プラットフォームの株を売却する一方で、この投資会社は競合他社の株式も売却しました。これらの動きは、彼らがあるイーサリアム準備会社に大量に投資した時期と一致しています。
7月22日、この投資会社は大口取引を通じてこの準備会社に1.82億ドルを投資しました。その後の2週間で、彼らは毎回の顕著な調整時に体系的に買い入れ、累積投資は超2.35億ドルに達しました。
これらの操作は、その投資会社が暗号取引所や決済会社からいわゆる暗号インフラストラクチャ分野に移行していることを示しています。取引所は人々の暗号取引から利益を得る一方、準備会社は暗号通貨を直接保有することで利益を上げています。この2つの方法は暗号通貨の普及の恩恵を享受することができますが、リスク特性は異なります。
取引所は市場のボラティリティと投機行動から利益を得ており、周期的です。一方、準備型企業は暗号通貨の価格上昇から直接利益を得ます。顕著な資本増価がなくても、ネットワーク上でイーサリアムをステーキングすることで安定した収入を得ることができます。しかし、高いリターンには高いリスクが伴います：暗号通貨の価格が下落すると、準備企業の資産価値も比例して縮小します。
この投資会社の取引は、暗号通貨への信念を示しています：暗号通貨は投機的な取引市場から成熟したものへと移行し、より恒久的な金融インフラに近づいています。そのような世界では、基盤資産を保有することは、これらの資産を取引するプラットフォームを保有することよりも価値があるかもしれません。
これらの取引のタイミングは印象的です。彼らはステーブルコイン企業の株価がピークに達したときに売却し、あるソフトウェア会社のIPOで250%の上昇を捉えました。取引プラットフォームの株価がピークに達したときに売却し、その後の業績が期待を下回って暴落した後に買い増し、準備会社の何度かの調整時に買い入れました。
その投資会社の方法論は、伝統的なバリュー投資の原則と精密なタイミングを融合させています：ステーブルコイン会社の時価総額が管理資産規模の100%に達した場合、過大評価されている可能性があります；取引プラットフォームが業績の予想を下回り、1日で17%下落した場合、過小評価されている可能性があります。彼らはまた、予測可能なイベント（決算発表、規制決定、市場の変動）に基づいてタイミング取引を行うようです。
ここにもう一つ重要な問題があります：これらの株式はなぜその基礎資産に対してこれほど大きなプレミアムが存在するのでしょうか？このプレミアムの存在は、大部分の投資家が暗号通貨を直接簡単に購入できないために大きく影響されています。たとえ可能でも、個人投資家にとって入金と出金のプラットフォームの体験は十分にスムーズではありません。年金にイーサリアムを配置してその価値増加を得たい場合、イーサリアムを保有している企業の株式を購入する方が、イーサリアムを直接購入するよりもはるかに簡単です。
これは暗号資産を保有する企業に構造的な優位性をもたらします。この投資会社の取引は、彼らがこの状況をよく理解していることを示しています：適正なプレミアムで購入し、過剰なプレミアムで売却することです。
この戦略は、暗号化株式への投資が単に購入して保有するだけではないことを証明しており、特にリターンを最適化したい場合にはそうです。このような暗号取引を追跡しようとする人にとって、ただ何を購入したかを知っているだけでは不十分で、購入した理由、売却する可能性のあるタイミング、そして次に何に移行するかを理解する必要があります。
!