Bitcoin ve Ethereum güçlü bir ribaund yaşadı, hareketli ortalama kırılma stratejisinin yıllık getirisi %120'den fazla

Son iki haftada kripto para piyasası güçlü bir yükseliş trendi gösterdi, Bitcoin ve Ethereum sırasıyla %34 ve %60'tan fazla arttı. Fiyatlar büyük bir artış gösterse de, piyasa duyarlılığı hala nispeten temkinli, long/short oranı ve fonlama oranı belirgin bir şekilde uzun tarafta değil.

Fiyat hareketlerine göre, Bitcoin yaklaşık 78,000 USDT'den 105,000 USDT'ye yakın bir seviyeye yükseldi, Ethereum ise yaklaşık 1,600 USDT'den 2,600 USDT civarına önemli bir artış gösterdi. Ethereum'un artış oranı, Bitcoin'den belirgin şekilde daha yüksek olup, daha güçlü bir fiyat elastikiyeti sergiliyor.

Volatilite açısından, Bitcoin'in genel dalgalanması oldukça istikrarlı iken, Ethereum fiyatının kırılma öncesi ve sonrası birçok keskin yükseliş göstererek, fon hareketlerinden daha fazla etkilendiğini göstermektedir. Uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) verilerine göre, fiyat büyük bir artış gösterse de, piyasada belirgin bir tek taraflı boğa yapısı oluşmamış ve belirli bir yükseliş şüphesi bulunmaktadır.

Sözleşme piyasası açısından, Bitcoin ve Ethereum'un açık sözleşme tutarları artış eğilimi göstermekte, bu da piyasa işlem sıcaklığının devam eden bir şekilde arttığını yansıtmaktadır. Ancak, Bitcoin'in Nisan ayı sonrasındaki sermaye girişi istikrara kavuşurken, Ethereum Mayıs ayı başında daha güçlü bir artış göstermekte, bu da Ethereum'un kısa vadede daha fazla sözleşme işlem ilgisi çektiğini ima etmektedir.

Fonlama oranı genel olarak %0 civarında küçük dalgalanmalarla devam ediyor, sık sık pozitif ve negatif geçişler gösteriyor, bu da piyasanın boğa ve ayı güçlerinin oldukça dengeli olduğunu gösteriyor. Fiyatlar yükseldikçe, fonlama oranı kademeli olarak pozitif hale geliyor, ancak sürekli olarak yüksek bir seviyeye ulaşmıyor; bu da kaldıraçlı uzun pozisyon duygusunun arttığını, ancak aşırı ısınmadığını gösteriyor.

Sözleşme likidasyonları açısından, 8 Mayıs'ta kısa pozisyon likidasyon miktarı büyük bir artış gösterdi ve günlük ölçek 836 milyon dolara ulaştı. 12 Mayıs'ta ise uzun pozisyon likidasyon miktarı belirgin bir şekilde arttı ve günlük ölçek 476 milyon dolara ulaştı. Bu, yükseliş trendinde bile yüksek kaldıraçlı işlemlerin hala büyük risklerle karşı karşıya olduğunu ve piyasa volatilitesinin hala güçlü olduğunu yansıtıyor.

Kuantitatif analiz açısından, bu rapor "ortalama yoğun kırılma stratejisi"ni sistematik parametre optimizasyonu ve geri test için kullanmaktadır. Bu strateji, birden fazla kısa ve orta vadeli ortalamanın yakınsama durumunu gözlemleyerek, piyasanın muhtemelen yönlü dalgalanma zamanını belirlemektedir. Birden fazla ortalama eğilimi uyumlu hale geldiğinde, birbirine yaklaştığında ve fiyat belirgin bir şekilde ortalama bölgesini kırdığında, ticaret sinyali tetiklenir.

Ethereum/USDT işlem çiftinin 2 saatlik K çizgi verilerinde, 23.826 grup parametre kombinasyonunun ızgara araması sonucunda, en iyi parametre kombinasyonunun yıllık getirisi %127.59'a kadar yükseldi, maksimum geri çekilme %15'in altında kontrol altında tutuldu, bu da aynı dönemde Ethereum'un Buy and Hold stratejisinin -%46.05'ünden çok daha iyi. Bu strateji, iyi bir eğilim yakalama yeteneği ve risk kontrolü etkisi sergilemektedir.

Bu stratejinin geriye dönük testlerde mükemmel performans göstermesine rağmen, gerçek uygulamalarda piyasa dalgalanmaları, aşırı koşullar veya sinyal geçersizliği gibi faktörlerden etkilenebilir. Yatırımcılara bu tür nicel stratejileri kullanırken, diğer teknik göstergeler ve temel analizle birleştirmeleri ve risk yönetim önlemlerini titizlikle uygulamaları önerilir. Ayrıca, piyasa değişikliklerini sürekli izleyerek, strateji parametrelerini zamanında ayarlamak, stratejinin istikrarını ve uyumunu artırmak için önemlidir.