PayFi là gì?

PayFi, viết tắt của Payment Finance, là một mô hình tiền điện tử-tài chính mới nổi nhằm mục đích tích hợp sâu hơn các chức năng thanh toán và dịch vụ tài chính thông qua công nghệ blockchain, tái tạo lại logic cơ bản của việc chuyển giá trị và giao dịch tài chính. Không giống như tài chính truyền thống, tập trung vào “hành vi giao dịch,” PayFi chú trọng hơn đến Giá trị Thời gian của Tiền (TVM) trong quá trình “gửi, nhận và thanh toán” các tài sản tiền điện tử. Lõi của nó nằm ở việc xây dựng nguyên tắc tài chính trên chuỗi tập trung vào luồng giá trị, bao gồm nhiều tình huống như thanh toán, cho vay, quản lý tài sản và chuyển tiền xuyên biên giới.
Khái niệm PayFi được giới thiệu lần đầu tiên bởi Chủ tịch Quỹ Solana Lily Liu tại hội nghị EthCC vào tháng 7 năm 2024. Bà đề xuất một thiết kế lại các sản phẩm tài chính và trải nghiệm người dùng xoay quanh TVM để phá vỡ ranh giới của logic thanh toán thời kỳ Web2. So với các hệ thống thanh toán truyền thống, PayFi cải thiện đáng kể hiệu quả thanh toán vốn thông qua tự động trên chuỗi, cơ chế tin cậy phi tập trung, và cấu trúc chi phí thấp. Nó cũng cung cấp một nền tảng kỹ thuật để tạo ra các hệ sinh thái sản phẩm tài chính tích hợp mạnh mẽ, mang tiềm năng thúc đẩy sự bao gồm tài chính và tối ưu hóa luồng giá trị toàn cầu.

PayFi, viết tắt của 'Payment Finance' (nguồn hình ảnh: https://www.gate.io/vi/learn/articles/what-is-pay-fi）

Các Yếu Tố Chính Của PayFi

Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một trong những nguyên tắc thiết kế cốt lõi của PayFi. Nền tảng khuyến khích người dùng khóa một số tiền gốc và sử dụng lợi suất để chi trả các chi phí hàng ngày. Ví dụ, người dùng có thể gửi $50 vào một nền tảng cho vay DeFi, và khi lợi suất tích luỹ đủ để trả cho một cốc cà phê $5, việc tiêu dùng có thể hoàn thành mà không tốn tiền gốc, từ đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Thứ hai, tự động hóa hợp đồng thông minh là công cụ chính cho phép PayFi loại bỏ trung gian—bằng cách thiết lập trước điều kiện hợp đồng, hệ thống có thể tự động thực hiện các hoạt động tài chính như thanh toán, chia sẻ lợi nhuận và giải quyết mà không cần sự can thiệp thủ công, giảm đáng kể chi phí vận hành.
Cuối cùng, việc mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) cho phép PayFi mở rộng vào nền kinh tế vật lý. Ví dụ, bằng cách ánh xạ các tài sản truyền thống như bất động sản và tài sản phải thu vào blockchain dưới dạng số hóa, PayFi tạo điều kiện cho luồng vốn toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Điều này không chỉ tăng cường tính thanh khoản của các tài sản vật lý mà còn cung cấp cho các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân các sản phẩm tài chính đa dạng trên chuỗi.

Các kịch bản ứng dụng của PayFi

PayFi đang thúc đẩy một loạt các kịch bản ứng dụng tài chính sáng tạo và đang tái tạo logic truyền thống cho thanh toán và tài chính. Một trong những mô hình đại diện nhất là cơ chế “Mua Ngay, Không Bao Giờ Thanh Toán” - người dùng có thể phân bổ một số vốn nhất định vào các giao protocoles trên chuỗi tạo ra lợi nhuận, và lợi nhuận tạo ra ngay lập tức được sử dụng cho các chi phí hàng ngày, từ đó liên kết lợi nhuận trên chuỗi với chi tiêu trong thế giới thực.
Ngoài ra, PayFi cho thấy tiềm năng rộng lớn trong nền kinh tế sáng tạo. Ví dụ, người tạo nội dung có thể dần dần mở khóa doanh thu quảng cáo dựa trên các chỉ số thời gian thực như lượt xem video, từ đó nâng cao hiệu quả tiếp thị. PayFi cũng có thể được áp dụng trong việc tài trợ hóa đơn, quản lý rủi ro và tối ưu hóa luồng thanh toán, hỗ trợ các hệ thống hồ bơi tín dụng tư nhân toàn cầu được xây dựng trên các chuỗi khối hiệu suất cao như Solana, cho phép các con đường tài trợ đa dạng.

PayFi cho phép người vay hoãn thanh toán cho các mặt hàng đã mua (Nguồn hình ảnh:https://news.qq.com/rain)

Các Nhà Chủ Chốt Trong Lĩnh Vực PayFi

1. Huma

Huma Finance là một nền tảng DeFi tập trung vào các tình huống tài chính thực tế. Nó cam kết đưa công nghệ blockchain vào việc tài chính doanh nghiệp và thanh toán, tạo ra các giải pháp trên chuỗi cho các khoản vay dựa trên thu nhập và tài chính thanh toán. Là người tiên phong trong lĩnh vực PayFi (Tài chính thanh toán), Huma Finance đang xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính mở, không biên giới để giúp doanh nghiệp và cá nhân tối đa hóa lưu lượng vốn và hiệu quả sử dụng trong thời gian thực.
Sản phẩm cốt lõi của Huma là Thị trường Tài chính On-Chain Factoring, cho phép các doanh nghiệp sử dụng thu nhập tương lai hoặc tài sản phải thu làm tài sản thế chấp để truy cập nguồn vốn trực tiếp từ các mạng tài chính phi tập trung. Mô hình này hiệu quả giảm bớt áp lực về dòng tiền mà các doanh nghiệp nhỏ và vừa thường gặp phải. Bằng cách biểu diễn tài sản phải thu dưới dạng tài sản on-chain, quá trình tài chính trở nên hiệu quả và tự động hóa hơn.

Huma Finance (Nguồn hình ảnh:https://huma.finance/)

2. PolyFlow

PolyFlow là một giải pháp cơ sở hạ tầng blockchain được thiết kế cho các kịch bản PayFi. Nó nhằm mục đích tái cấu trúc cấu trúc tuân thủ và hiệu quả của các hệ thống thanh toán truyền thống bằng cách tích hợp DeFi với các hệ thống tài sản thực. Nền tảng tập trung vào việc giải quyết các vấn đề then chốt như các rào cản tuân thủ, giới hạn về khả năng mở rộng và thiếu minh bạch trong các mạng thanh toán hiện tại, với mục tiêu xây dựng một hệ thống lưu thông tài chính thống nhất tương thích cả với TradFi và DeFi.
Chiến lược tổng thể của PolyFlow là tách biệt luồng thông tin và luồng vốn, tái cấu trúc logic cơ bản của tài chính thanh toán một cách modul. Điều này mang lại tính linh hoạt hoạt động lớn hơn và tính tương thích hệ thống cao hơn cho các bên tham gia khác nhau. Với kiến trúc kỹ thuật mạnh mẽ và cách tiếp cận tuân thủ quy định, PolyFlow đang trở thành cơ sở hạ tầng chính cho hệ sinh thái PayFi, thúc đẩy tiêu chuẩn hóa và toàn cầu hóa của mạng lưới tài chính thanh toán thế hệ tiếp theo.

PolyFlow (Nguồn ảnh:https://polyflow.medium.com/giới-thiệu-polyflow-apayfi)

Hiệu suất thị trường PayFi

PayFi đã trải qua một xu hướng giảm liên tục từ đỉnh điểm của nó (khoảng $0.000021), giảm xuống khoảng $0.000012 ở điểm thấp nhất - một sự suy giảm tổng cộng hơn 40%. Trong thời kỳ này, khối lượng giao dịch cũng giảm, cho thấy sự suy yếu của niềm tin của nhà đầu tư, và thị trường hiện tại đang trong giai đoạn làm sạch. Bắt đầu từ ngày 9 tháng 4, PayFi bắt đầu một đợt hồi phục mạnh mẽ, ghi nhận một số cây nến tăng liên tục, cho thấy dòng vốn ngắn hạn đổ vào lĩnh vực PayFi.
Vào ngày 22 tháng 4, khi bài viết này được viết, biểu đồ nến cho thấy mẫu hình gom nhóm trong phạm vi hẹp, cho thấy sự cân bằng tạm thời giữa bò và gấu. Nếu không thể phá vỡ phạm vi từ $0.0000165 đến $0.000017 trong những ngày tới, thị trường có thể kiểm tra vùng hỗ trợ dưới mức $0.00001400.
Từ một góc độ toàn cầu, PayFi, như một tài sản được thúc đẩy bởi cốt truyện trong lĩnh vực “tài chính thanh toán”, có những biến động giá phụ thuộc cao vào sự tiến triển của việc áp dụng trên chuỗi. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi chặt chẽ các diễn biến trong việc tích hợp hệ sinh thái và hỗ trợ RWA để đánh giá sự hiệu quả của việc hỗ trợ giá trị dài hạn.

3/22-4/22 Hiệu suất thị trường giá PayFi (Nguồn biểu đồ: PAYFI/SOL - Giá của PayFi trên Raydium | GeckoTerminal)

Kết luận

Sự gia tăng của PayFi đánh dấu việc tài chính thanh toán đang bước vào một thời đại blockchain mới được đặc trưng bởi sự phối hợp và khả năng lập trình cao hơn—từ quản lý giá trị vốn tinh refined và thực thi giao dịch dựa trên hợp đồng thông minh đến ánh xạ trên chuỗi của tài sản thế giới thực. PayFi đang tái định nghĩa cách mà tài chính truyền thống tiếp cận “thanh toán” và “tài chính.” Mặc dù hệ sinh thái hiện tại vẫn đang ở giai đoạn đầu và hiệu suất thị trường vẫn biến động, nhưng với sự trưởng thành về công nghệ và cải thiện cơ sở hạ tầng, PayFi sẽ trở thành một động cơ mới thúc đẩy sự bao gồm tài chính và kết nối giá trị. Tiềm năng thị trường trong tương lai xứng đáng được chú ý liên tục.