Kuru Labs: on-chain sổ lệnh và thử nghiệm đổi mới trong việc tạo thị trường tự động
Các nút thắt cấu trúc trong giao dịch blockchain ngày càng trở nên nổi bật. Mặc dù mô hình (AMM) của các nhà tạo lập thị trường tự động đã thúc đẩy sự phát triển ban đầu của các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng vẫn còn những hạn chế trong việc sử dụng thanh khoản, phát hiện giá và hỗ trợ lệnh giới hạn, khó có thể so sánh với các sàn giao dịch tập trung. Mặt khác, mô hình (CLOB) với lệnh giới hạn trung tâm tuy linh hoạt và chính xác hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của chuỗi công khai và chi phí thực thi trên chuỗi, khó có thể thực sự được triển khai.
Gần đây, Kuru Labs đã thông báo hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 11,5 triệu USD, được dẫn dắt bởi các tổ chức đầu tư nổi tiếng và có sự tham gia của nhiều chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong ngành. Kuru Labs cam kết xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp kiến trúc sổ lệnh và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain hiệu suất cao. Dự án nhằm mục đích cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường thông qua việc tái cấu trúc hạ tầng cơ sở.
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần số cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống on-chain. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ lệnh và tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng của Kuru không chỉ đơn giản là cải tiến cấu trúc hiện có, mà còn xuất phát từ nền tảng, kết hợp những ưu điểm của hai mô hình chính, nhằm tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên on-chain.
Về mặt kiến trúc công nghệ, Kuru không áp dụng mô hình AMM hiện đang phổ biến mà cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng làm thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi của nó là giới thiệu thuật toán làm thị trường tự động mặc định vào sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như sự ràng buộc đồng nhất của AMM đối với đường giá, mà thay vào đó cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai bên.
Về phương thức hoạt động, Kuru đã thiết kế một cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu suất do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, giúp người dùng thông thường không cần quản lý lệnh treo mà vẫn có thể sử dụng tài sản cho hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược. Phương thức này nhằm mục đích giảm bớt rào cản tham gia, đồng thời nâng cao tỷ lệ tài chính bao phủ của sổ lệnh on-chain.
Kuru chọn blockchain hiệu suất cao mới nổi làm nền tảng triển khai. Blockchain này tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, chuỗi này có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường được kiểm soát và giữ tốc độ tạo khối trong một giây. Kuru dựa vào hiệu suất cơ bản này để xây dựng hệ thống khớp lệnh hoàn toàn on-chain và có thể mở rộng. Do chuỗi cơ sở hỗ trợ bytecode EVM, Kuru cũng có thể tương thích với các công cụ phát triển và sản phẩm người dùng trong hệ sinh thái Ethereum, giảm thiểu chi phí di chuyển.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru hiện đang ở giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn on-chain mới giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, làm cho hành vi tạo lập thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản đuôi dài, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho các loại tài sản khác nhau.
Tuy nhiên, giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của chuỗi nền tảng có sức hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa bản trắng giấy và môi trường hoạt động thực tế. Tốc độ xử lý trên chuỗi, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút và nhiều khía cạnh khác có thể trở thành những điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc chuyển đổi người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, vì vậy việc thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng. Mặc dù Kuru hỗ trợ cơ chế đơn giản hóa cách tham gia thanh khoản, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian để quan sát.
Tổng thể mà nói, những nỗ lực đổi mới của Kuru Labs đã mang lại những khả năng mới cho giao dịch trên chuỗi. Khi dự án phát triển hơn và cơ sở hạ tầng nền tảng được hoàn thiện, chúng ta có thể sẽ thấy nhiều giải pháp giao dịch đột phá trên chuỗi xuất hiện.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LuckyBlindCat
· 08-09 02:55
mà lại là chơi đùa với mọi người trong thế giới tiền điện tử
Kuru Labs huy động 11,5 triệu USD để khám phá đổi mới sổ đặt hàng và làm thị trường tự động trên chuỗi
Kuru Labs: on-chain sổ lệnh và thử nghiệm đổi mới trong việc tạo thị trường tự động
Các nút thắt cấu trúc trong giao dịch blockchain ngày càng trở nên nổi bật. Mặc dù mô hình (AMM) của các nhà tạo lập thị trường tự động đã thúc đẩy sự phát triển ban đầu của các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng vẫn còn những hạn chế trong việc sử dụng thanh khoản, phát hiện giá và hỗ trợ lệnh giới hạn, khó có thể so sánh với các sàn giao dịch tập trung. Mặt khác, mô hình (CLOB) với lệnh giới hạn trung tâm tuy linh hoạt và chính xác hơn, nhưng lâu dài vẫn bị hạn chế bởi hiệu suất của chuỗi công khai và chi phí thực thi trên chuỗi, khó có thể thực sự được triển khai.
Gần đây, Kuru Labs đã thông báo hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 11,5 triệu USD, được dẫn dắt bởi các tổ chức đầu tư nổi tiếng và có sự tham gia của nhiều chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong ngành. Kuru Labs cam kết xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp kiến trúc sổ lệnh và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain hiệu suất cao. Dự án nhằm mục đích cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng thông thường thông qua việc tái cấu trúc hạ tầng cơ sở.
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần số cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống on-chain. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên blockchain, đồng thời có chức năng sổ lệnh và tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng của Kuru không chỉ đơn giản là cải tiến cấu trúc hiện có, mà còn xuất phát từ nền tảng, kết hợp những ưu điểm của hai mô hình chính, nhằm tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần gũi hơn với trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên on-chain.
Về mặt kiến trúc công nghệ, Kuru không áp dụng mô hình AMM hiện đang phổ biến mà cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng làm thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi của nó là giới thiệu thuật toán làm thị trường tự động mặc định vào sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản ngay cả khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì tính thanh khoản của thị trường, cũng không giống như sự ràng buộc đồng nhất của AMM đối với đường giá, mà thay vào đó cung cấp khả năng chuyển đổi linh hoạt giữa hai bên.
Về phương thức hoạt động, Kuru đã thiết kế một cơ chế quản lý đơn hàng phù hợp với môi trường on-chain. Việc gửi và hủy lệnh giới hạn sử dụng chi phí gas thấp và có thể dự đoán được, cho phép các nhà tạo lập thị trường hoặc nhà giao dịch chiến lược thực hiện các giao dịch thường xuyên mà không bị hạn chế hiệu suất do chi phí cao. Đội ngũ cũng đang phát triển một cơ chế thanh khoản thụ động, giúp người dùng thông thường không cần quản lý lệnh treo mà vẫn có thể sử dụng tài sản cho hỗ trợ thanh khoản thông qua hợp đồng chiến lược. Phương thức này nhằm mục đích giảm bớt rào cản tham gia, đồng thời nâng cao tỷ lệ tài chính bao phủ của sổ lệnh on-chain.
Kuru chọn blockchain hiệu suất cao mới nổi làm nền tảng triển khai. Blockchain này tương thích với EVM của Ethereum, hiện vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, chuỗi này có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường được kiểm soát và giữ tốc độ tạo khối trong một giây. Kuru dựa vào hiệu suất cơ bản này để xây dựng hệ thống khớp lệnh hoàn toàn on-chain và có thể mở rộng. Do chuỗi cơ sở hỗ trợ bytecode EVM, Kuru cũng có thể tương thích với các công cụ phát triển và sản phẩm người dùng trong hệ sinh thái Ethereum, giảm thiểu chi phí di chuyển.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru hiện đang ở giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn on-chain mới giữa AMM hiện có và sổ lệnh tập trung, làm cho hành vi tạo lập thị trường gần gũi hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản đuôi dài, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho các loại tài sản khác nhau.
Tuy nhiên, giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Đầu tiên là rủi ro thực hiện công nghệ. Mặc dù mục tiêu thiết kế của chuỗi nền tảng có sức hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa bản trắng giấy và môi trường hoạt động thực tế. Tốc độ xử lý trên chuỗi, xác nhận giao dịch, đồng bộ nút và nhiều khía cạnh khác có thể trở thành những điều kiện hạn chế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc chuyển đổi người dùng. Hiện tại, hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, vì vậy việc thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng. Mặc dù Kuru hỗ trợ cơ chế đơn giản hóa cách tham gia thanh khoản, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian để quan sát.
Tổng thể mà nói, những nỗ lực đổi mới của Kuru Labs đã mang lại những khả năng mới cho giao dịch trên chuỗi. Khi dự án phát triển hơn và cơ sở hạ tầng nền tảng được hoàn thiện, chúng ta có thể sẽ thấy nhiều giải pháp giao dịch đột phá trên chuỗi xuất hiện.