Tài chính phi tập trung tùy chọn Smart Pool: sự đổi mới thay đổi quy tắc trò chơi
Nửa cuối năm 2021, Smart Pool tùy chọn DeFi (DOV) nhanh chóng nổi lên, không chỉ thu hút nhà đầu tư lẻ mà còn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ, chiếm ưu thế trong tổng giá trị bị khóa của tùy chọn DeFi, với giá trị giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ USD.
Bản chất của DOV
Ưu điểm lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong vận hành. Các nhà đầu tư chỉ cần đặt tài sản vào Smart Pool, và tự động áp dụng các chiến lược tùy chọn cho những tài sản này. Trước khi DOV ra mắt, các nhà đầu tư đủ điều kiện chỉ có thể thực hiện các chiến lược tùy chọn thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc sử dụng các sàn giao dịch tùy chọn cụ thể.
Hiện tại, chiến lược chính đang được áp dụng là tùy chọn mua bảo đảm thông thường và tùy chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt, những chiến lược này cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao nhất trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (thường từ 15-50%). Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận thêm phần thưởng token, tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể thu được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi nhuận: phí quyền chọn, thưởng token và lợi nhuận từ staking. Sự kết hợp này tạo ra một mô hình lợi nhuận cao bền vững chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Mặt khác, các nhà tạo lập thị trường cũng tích cực mua những tùy chọn này từ Smart Pool, phí quyền họ trả trước đã làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Mang lại lợi nhuận hữu cơ cao cho Tài chính phi tập trung
Lợi nhuận truyền thống của Tài chính phi tập trung chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp vấn đề về tính bền vững. Ngược lại, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn không phụ thuộc vào phần thưởng token, mà thay vào đó là thông qua việc hiện thực hóa tính biến động cao của tài sản cơ sở để nâng cao tỷ suất lợi nhuận. Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận mà còn cung cấp cơ hội cho nhiều nhà đầu tư hơn trong việc tận dụng tính biến động ngụ ý cao của tiền điện tử.
Thực hiện giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
DOV áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp, thực hiện đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến ở ngoài chuỗi. Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề của bên bán, giới thiệu tài sản thế chấp và ghép đôi với các nhà tạo lập thị trường, đồng thời loại bỏ nhu cầu thanh lý. Sự đổi mới này có thể thay đổi căn bản cấu trúc và cách thức giao dịch của các sản phẩm tài chính.
Trở thành tính thanh khoản cơ bản của thị trường tùy chọn token
DOV đang nhanh chóng trở thành địa điểm giao dịch chính và nguồn cung cấp thanh khoản cho các tùy chọn token, và thanh khoản này dự kiến sẽ mở rộng sang lĩnh vực tài chính phi tập trung. Ngoài ra, DOV cung cấp cho các chủ sở hữu token nhiều nguồn thu nhập mới, hứa hẹn sẽ cải thiện đáng kể tính thanh khoản của token trên thị trường giao ngay.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
DOV không chỉ giới hạn trong các chiến lược đơn giản hiện tại, nó còn có nhiều tiềm năng phát triển.
Có thể đưa vào các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và tùy chọn kỳ lạ, thậm chí phát triển thành các sản phẩm phi tuyến tính phức tạp hơn.
Tùy chọn hợp đồng có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có thể hình thành một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
DOV đang thay đổi cách thức quản lý tài sản, giúp nhà đầu tư thông thường cũng có thể tham gia vào các chiến lược giao dịch phức tạp.
DOV đã từ bỏ mô hình phí cao truyền thống của quỹ đầu tư phòng ngừa, thông qua cơ chế thưởng token đã đạt được sự phi tập trung thực sự.
Tổng quan về các giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong DOV, dựa trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu đô la.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào khả năng tương tác đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Hiện đang hoạt động trên Ethereum, dự kiến mở rộng sang Polygon.
Các DOV đáng chú ý khác bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển và đổi mới không ngừng của DOV, nó hứa hẹn sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tiến hóa của hệ sinh thái DeFi, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều công cụ và chiến lược tài chính đa dạng và hiệu quả hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
2
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ArbitrageBot
· 08-10 07:15
Lợi suất này giả quá.
Xem bản gốcTrả lời0
defi_detective
· 08-10 00:29
Smart Pool này có tỷ suất lợi nhuận thật sự quá hấp dẫn.
Tùy chọn DeFi Smart Pool: Ý tưởng đầu tư Web3 mới, tỷ suất sinh lời 15-50% đột phá thị trường
Tài chính phi tập trung tùy chọn Smart Pool: sự đổi mới thay đổi quy tắc trò chơi
Nửa cuối năm 2021, Smart Pool tùy chọn DeFi (DOV) nhanh chóng nổi lên, không chỉ thu hút nhà đầu tư lẻ mà còn thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức lớn. Kể từ khi ra mắt, DOV đã thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ, chiếm ưu thế trong tổng giá trị bị khóa của tùy chọn DeFi, với giá trị giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ USD.
Bản chất của DOV
Ưu điểm lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong vận hành. Các nhà đầu tư chỉ cần đặt tài sản vào Smart Pool, và tự động áp dụng các chiến lược tùy chọn cho những tài sản này. Trước khi DOV ra mắt, các nhà đầu tư đủ điều kiện chỉ có thể thực hiện các chiến lược tùy chọn thông qua giao dịch ngoài sàn hoặc sử dụng các sàn giao dịch tùy chọn cụ thể.
Hiện tại, chiến lược chính đang được áp dụng là tùy chọn mua bảo đảm thông thường và tùy chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt, những chiến lược này cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao nhất trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (thường từ 15-50%). Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận thêm phần thưởng token, tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể thu được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi nhuận: phí quyền chọn, thưởng token và lợi nhuận từ staking. Sự kết hợp này tạo ra một mô hình lợi nhuận cao bền vững chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Mặt khác, các nhà tạo lập thị trường cũng tích cực mua những tùy chọn này từ Smart Pool, phí quyền họ trả trước đã làm tăng thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Lợi nhuận truyền thống của Tài chính phi tập trung chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp vấn đề về tính bền vững. Ngược lại, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn không phụ thuộc vào phần thưởng token, mà thay vào đó là thông qua việc hiện thực hóa tính biến động cao của tài sản cơ sở để nâng cao tỷ suất lợi nhuận. Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận mà còn cung cấp cơ hội cho nhiều nhà đầu tư hơn trong việc tận dụng tính biến động ngụ ý cao của tiền điện tử.
DOV áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp, thực hiện đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến ở ngoài chuỗi. Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề của bên bán, giới thiệu tài sản thế chấp và ghép đôi với các nhà tạo lập thị trường, đồng thời loại bỏ nhu cầu thanh lý. Sự đổi mới này có thể thay đổi căn bản cấu trúc và cách thức giao dịch của các sản phẩm tài chính.
DOV đang nhanh chóng trở thành địa điểm giao dịch chính và nguồn cung cấp thanh khoản cho các tùy chọn token, và thanh khoản này dự kiến sẽ mở rộng sang lĩnh vực tài chính phi tập trung. Ngoài ra, DOV cung cấp cho các chủ sở hữu token nhiều nguồn thu nhập mới, hứa hẹn sẽ cải thiện đáng kể tính thanh khoản của token trên thị trường giao ngay.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
DOV không chỉ giới hạn trong các chiến lược đơn giản hiện tại, nó còn có nhiều tiềm năng phát triển.
Có thể đưa vào các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và tùy chọn kỳ lạ, thậm chí phát triển thành các sản phẩm phi tuyến tính phức tạp hơn.
Tùy chọn hợp đồng có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có thể hình thành một sàn giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
DOV đang thay đổi cách thức quản lý tài sản, giúp nhà đầu tư thông thường cũng có thể tham gia vào các chiến lược giao dịch phức tạp.
DOV đã từ bỏ mô hình phí cao truyền thống của quỹ đầu tư phòng ngừa, thông qua cơ chế thưởng token đã đạt được sự phi tập trung thực sự.
Tổng quan về các giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong DOV, dựa trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu đô la.
Thetanuts.Finance: Tập trung vào khả năng tương tác đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Hiện đang hoạt động trên Ethereum, dự kiến mở rộng sang Polygon.
Các DOV đáng chú ý khác bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển và đổi mới không ngừng của DOV, nó hứa hẹn sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tiến hóa của hệ sinh thái DeFi, cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều công cụ và chiến lược tài chính đa dạng và hiệu quả hơn.