如何讀懂K線圖

4/2/2025, 11:00:05 AM
K線圖是技術分析裡最基礎也最為重要的一項指標,也是技術分析的基本功,看懂K線圖即可以為你的投資決策加分。
投資決策千變萬化,其實不外乎參考基本面與技術面分析來制定最適合自己的投資方式,如若想要用技術分析來解讀投資市場的趨勢,一定要先學會看K線圖。K線圖是技術分析裡最基礎也最為重要的一項指標,是技術分析的基本功,而五顏六色的技術線圖,其實就是把複雜數據圖像化的一個結果。


什麼是K線圖?


K線可以說是一種簡化的數據,用來記錄一個商品或市場在過去一段時間的行情表現,記錄下來形成價格起伏的圖形記號。不只股票,早期米市,還有各種匯率、期貨、源物料、黃金石油、指數,只要有數字波動皆可用K線來記錄。


而K線(Candlestick Char)作為記錄一段期間內交易價格軌跡的走勢圖線,因其形狀長得像蠟燭,故又稱為蠟燭線或陰陽線,在日語中 K 線又稱為蠟燭足。據傳最早是300多年前,日本江戶時代的米商 Honma Munehisa ( 本間宗久 ),為記錄每日白米的價格變化與米市的行情而發明的工具。後人衍伸出日本K線經典理論”酒田戰法”,直至十九世紀以”陰線陽線”一書傳至西方金融界。

K線圖的組成?

週期

K 線的計算週期分別為: 一天內價格變化,稱為日 K 線 一週內價格變化,稱為周 K 線 一個月內價格變化,稱為月 K 線

K線主軸架構

根據時間段內交易的價格高低變化形成 4 個價位,即開盤價、收盤價、最高價、最低價。 開盤價至收盤價為實心柱,而最高價及最低價則分別從開盤價與收盤價向外畫延伸線,以此形成一根根K柱的架構(蠟燭)。


注:歐美金融市場是綠漲紅跌,亞洲金融市場是紅漲綠跌

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K線組成原理

粗的部分代表開始和結束的價格,細的部分代表最高價和最低價。


陽線:價格上漲收盤價高於開盤價的紅色K柱 陰線:價格下跌收盤價低於開盤價的綠色K柱 上影線:表示較高價的部分,頂點為最高價 下影線:表示較低價的部分,低點為最低價


四個點位:開盤價、收盤價、盤中最高、盤中最低 開盤價:選擇的期間內第一筆成交的價格 收盤價:選擇的期間內最後一筆成交的價格 最高價:選擇的期間內買賣的最高價 最低價:選擇的期間內買賣的最低價


隨著每天走勢不同,開收高低這四個點的分佈位置也會不一樣,所以不論價格怎麼變化,只要開收高低這四個點,就可以大概瞭解這個交易日裡的行情。


如何讀懂K線圖


相較於簡單的長條圖與折線圖,K線圖透露更多的行情資訊,不僅記錄價格的走勢,也易於判斷看漲與看跌的強弱狀態。


K線圖可以大致顯示一段時間內的多、空行情趨勢。在計量時間內,若K柱實體越長則買盤壓力或賣盤壓力越大;若上下影線越長,則收盤價背離最高、低價。


而最重要的四個點位「開盤價、最高價、最低價、收盤價」是主要判斷的依據,細直線兩端呈現最高價和最低價間的價差間距,粗直線兩頭代表開盤與收盤的價差間距。開和收代表這個交易日行情的開始和結束,並決定最後漲跌;高和低則代表這個交易日的行情波動程度,而K線就是根據這4個點所繪製出來的價格符號。


顏色和其他參數設置也因為各投資人的習慣而有所不同,普遍來說歐美國家的K線圖呈現綠漲紅跌,而亞洲市場偏好呈現紅漲綠跌。而整根K線的顏色則由開和收的位置來決定,紅色的K線代表收盤高於開盤,顯示最後結果是上漲的,K線會是紅色,又叫紅K或紅棒;反之是綠色,又叫黑K或黑棒。


以下常見3個舉例

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表現:收盤為當時最高或最低價。 含意:多或空個彆氣勢強烈,暢行無阻。

表現:跌下去又漲回來,底下一條長長的細線是下影線,開盤後有強烈的賣盤壓力,大量賣出以致價格下跌,但過段時間買方崛起,大量買進後價格回漲,分別至最高價收盤。 反之是上影線,開盤後有強烈的買盤支撐,大量買進以致價格上漲,但過段時間賣方崛起,大量賣出後價格驟降。 含意:累積良久釋出,可能是行情反轉信號。


表現:如果 K 線的上、下影線長,表示多空雙方競爭激烈。
若上影線較長則賣壓較強;下影線較長則買壓較強。 含意:此 K 線表示買、賣盤不相上下,通常是反轉或盤整的預告。

K 線圖沒有說的祕密

綜上所訴 ,K 線圖可以大略判斷行情趨勢,但不一定能提供全方位的所需知識。K線圖只顯示最高價與最低價的價差,但沒有指明哪個點先出現,無法詳細提供開盤價和收盤價之間的差距細節。有鑑於此,大部分的圖表工具皆有放大較短時間段的功能,以讓投資人瞭解詳細資訊。


K線圖也參有大量不穩定因素,在較短時間段尤其明顯,K 線轉變速度非常快,顏色和型態變化莫測,要準確解讀有相當難度。

總結


將一段時間的 K 線組合起來,就可以繪製出時間對價格的 K 線圖,橫軸為時間、縱軸為價格。作為技術分析的入門款,K 線圖是基本工具,讀懂它便能快速瞭解一段時間內商品或金融市場的價格走勢。建議投資決策在利用 K 線來做技術分析的同時,也搭配其他基本面的資訊、技術指標等工具,多元輔助以求精確判斷。


如此一來,運用 K 線圖統計的歷史經驗對未來行情進行價格預測,再搭配囊括基本面的價值評估與各方消息等,投資人便可以替自己量身打造適合的交易策略。
作者: Jz
譯者: Yuanyuan
審校: Hugo, Jiji, Yuler
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