Web3消費者應用範式及投資理論思考

近期，Alliance DAO憑藉成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用獲得了廣泛關注。本文將總結Alliance DAO的投資理念,並對Web3消費者應用的主流範式、挑戰與機遇進行分析,最後探討Web3消費者應用的投資理論。

Alliance DAO的Web3消費者賽道投資

Alliance DAO Accelerator已孵化或投資了28個Web3消費者應用,大致可分爲7類:

1. Life Style類:培養用戶新穎健康生活方式的項目,如StepN、Sleepagotchi等。

2. Games類:Web3遊戲或GameFi,如Axie Infinity、Genopets等。

3. Crypto投機類:滿足用戶Crypto投機需求的產品,如Pump Fun、Moonshot等。

4. SocialFi類:將用戶社交媒體影響力代幣化的項目,如fantasy.top、0xPPL等。

5. 創作者經濟類:爲內容創作者提供新經濟模型的Web3內容分發平台,如Koop、CreatorDAO等。

6. 財務類:降低用戶Crypto使用與管理成本的產品,如Hana Network、P2P.me等。

7. 工具類:解決用戶實際生活問題的產品,如Web3地圖proto。

Alliance DAO的投資偏好經歷了從Games和創作者經濟,到Crypto投機、SocialFi和財務類的轉變。其投資理念包括:

1. 關注應用層價值獲取能力
2. 以PMF爲主,避免過早引入Token
3. 針對不同用戶羣體採取不同策略
4. 認爲Solana生態更適合Consumer應用成功

Web3消費者應用的範式及機遇挑戰

Web3消費者應用主要有三種範式:

1. 利用Web3基礎設施技術特點優化傳統應用:

• 機會:極致隱私保護和數據主權;低成本全球可信執行環境
• 挑戰:隱私保護難以成爲核心賣點;應用場景受限

2. 利用加密資產設計新的營銷策略、用戶忠誠度計劃或商業模式:

• 機會:降低獲客成本;基於X to Earn的用戶忠誠度計劃;利用Token金融屬性直接變現
• 挑戰:獲客難轉化;用戶關注點從產品轉向收益;不可持續的商業模式

3. 服務Web3原生用戶,解決其獨特痛點:

• 機會:構造新敘事創造資產類別;提供新工具滿足Web3用戶需求
• 挑戰:依賴團隊資源獲得"定價權";建設週期長,難獲大額融資

Web3消費者應用投資理論思考

1. 超越投機週期是首要問題

2. 評估方法:分析運營數據(用戶數據、轉化數據)和團隊實力

3. 成功定義:短期關注代幣價格,長期看重營收可持續性

4. "應用工廠模式"可能更具確定性

5. 下一個成功應用的三種範式:

   • 利用KOL影響力完成冷啓動
   • 依靠產品力直接贏得市場
   • 商業模式創新

6. 最可能找到PMF的類別:

   • Web3社交應用
   • 鏈上交易工具
   • 支付應用
   • DeFi應用

Web3消費者應用賽道仍處於早期階段,面臨諸多挑戰。投資者需關注項目如何超越投機週期,建立可持續商業模式,這將是實現真正Mass Adoption的關鍵。