如果您经常上网，那么您有可能已经体验过点对点（P2P）技术的实际应用了。早在2005年P2P借贷网站出现之前，像Napster一样的流行平台就已建立在去中心化的网络基础之上。

P2P网络由两台或多台计算机组成，它们无需中央服务器就可进行通信或共享数据等交互。也就是说，每台计算机都相当于整个大网络中的一个节点，保存着相同信息的副本。相比之下，客户端-服务器网络则是将多个客户端与一个充当中央存储库的服务器相连。

接下来让我们看一看P2P借贷的演变。

P2P借贷有哪些类型？

为了更好地理解P2P借贷，需要深刻理解它的两种常见类型：

1.传统P2P借贷

2.加密P2P借贷

传统P2P借贷

在P2P借贷里，借入方可以直接从借出方获得贷款，而无需通过银行这样的第三方中介。P2P借贷因此也被称为“网络借贷”或“众筹”，近年来作为新型融资方式获得了巨大的增长。

当资金以法定货币（如美元）的形式在传统银行体系之外进行交换时，就产生了传统P2P借贷。Prosper、Lending Club、Peerform、Upstart和StreetShares等公司在这个数字密集型领域展开竞争，产生了巨大的影响。面对日益严格的银行监管，传统P2P借贷为中小企业提供了另一种选择。

加密P2P借贷

随着加密货币的出现，去中心化网络和智能合约提供了在传统银行体系之外获得金融服务的新途径，P2P市场也持续发展。得益于区块链技术，借方和贷方无需中间人即可签订贷款协议。自动执行的智能合约可以实现算法式信任。根据DeFi Pulse（一家提供DeFi分析和排名的数据提供商）的数据，截至2020年9月，DeFi借贷市场的总价值已经高达22.9亿美元。

“加密贷款”指的就是以加密货币计价并在区块链网络上执行的P2P借贷。在链上进行的贷款需要有法币或加密货币作为抵押，类似于传统银行业需要抵押品，比如抵押房子或者车子获得贷款。

用户可以借入的最大金额由抵押品的价值决定，也称为抵押率。贷方有时会（但并非总是）在协议的时间范围内从借方处收回本金并获得利息。智能合约能够自动执行贷款过程并维护其条款。

加密货币贷款为P2P借贷市场注入了新的活力。通过去除中间人降低了成本，加快了结算周期，并且催生了一个更加多样化且更加公平的市场。

P2P借贷的优势

使用Gate.io的加密P2P借贷的好处主要适用于贷方。借方应考虑利率、所需抵押品价值以及平台的加密资产保护措施等方面。

• 更好的风控和更高的回报：与将资金存入加密储蓄账户相比，当您将这笔资产投入加密P2P借贷时，您在利率和借贷条款上拥有更大的自主权，进而更好地控制您所贷的加密货币类型，以及能获得的收益率。
• 抵押品：与传统的P2P借贷不同，加密P2P借贷需要抵押品。这意味着如果借方违约，您可以出售或保留抵押品以弥补损失。大多数加密货币贷方都会要求借方提供比借款价值高两倍的抵押品，如果抵押品的价值下降，平台则会要求借方提供更多抵押品。
• 借款人无需进行信用审查：即使您由于信用不良或收入不符合申请要求而无法获得传统银行的个人贷款，您一样具备进行加密P2P贷款的资格——只要您有足够的加密货币作为抵押品。
• 快速批准：P2P加密借贷平台通常会要求您在访问P2P市场之前进行身份验证。与传统的P2P借贷相比，承保流程更少。与其他类型的加密贷款一样，加密P2P贷款申请也可以立即获批。

P2P借贷的风险和不足

P2P加密借贷比普通的加密或传统P2P贷款具有更大的风险，且会影响借贷双方。

• 信誉良好的平台较少：P2P加密借贷并不是现存加密借贷平台都有的服务。确认一个新的加密借贷平台的合法性比较困难，这就给贷方和借方都带来了潜在风险。这就是为什么您可以一直信任Gate.io等老牌交易所并通过Gate.io进行此类投资的原因。
• 平台倒闭的风险较高：由于平台破产而损失资金也是一项需要注意的风险。根据美国劳工统计局的数据，大约半数传统初创企业在前五年内就倒闭了。
• 无法接触投资或抵押品：与加密储蓄账户不同，贷方必须等到贷款到期才能拿回他们的资金。与任何担保贷款一样，借方在还清借款之前无法拿回抵押品。

P2P借贷的历史

传统P2P借贷的发展几乎与加密P2P借贷同步。首个P2P市场平台Prosper于2006年面世——仅比比特币（BTC）早诞生了三年。P2P借贷为非合格投资者提供了一种比储蓄账户回报更高的新方法。由于信贷要求比银行更宽松，P2P借贷为信用较好的借款人提供了高息信用卡或发薪日贷款的替代方案。

与加密借贷一样，P2P借贷备受新金融科技公司的喜爱。SoFi和Upstart等贷方就是从做P2P贷方起家，然后才转向直接融资贷款。

结语

P2P借贷是对信贷投资领域的一个补充。新技术的应用让更多潜在借款人能够以较低的利率进行信贷。

随着时间的推移，个人作为主要贷方的现象可能会逐渐消失，取而代之的是可以提供较低资本成本的银行和证券化市场。P2P借贷和其他基于区块链的借贷服务把整个借贷产业都向前推进了一大步。

随着加密货币和区块链技术的不断成熟，加密P2P借贷平台正在引领比以往更具包容性和可访问性的金融未来。