前言

在加密生态中，中心化和去中心化机构扮演着不同的角色。去中心化交易所的用户可以完全控制他们的资金，而中心化交易所的用户在将资金存放在交易所时就失去了对资产的完全控制权。那么加密用户如何确保他们存储在中心化交易所的的资金没有被篡改呢？答案很简单，那就是通过储备证明 (PoR)来证实。

储备证明是指第三方公司对金融公司或加密货币交易所进行审计，以验证其账簿上的资产价值与其储备中持有的价值是否相当。第三方审计师负责核实金融机构或交易所宣称的资产储备，审核结果通常会公开发布并可供用户查看。

储备证明审计是如何进行的？

在加密生态中，中心化交易所存储用户的资金。交易所的储备资金量应始终等于或大于用户存入的资产净值。为了证实这一点，交易所通常会邀请第三方审计公司来验证其声明。

审计公司或公司负责验证交易所声明的准确性，或是寻找交易所资产负债表中的潜在漏洞。总部位于美国的知名审计公司Armanino LLP是负责检查加密货币交易所财务状况的审计机构之一。 Gate.io和许多其他知名的加密货币交易所都是通过Armanino进行审计的。审计通常使用Merkle树技术，以准确审计交易所的储备证明。

Armanino和储备证明

Armanino是一家成立于1953年的会计和审计公司，总部位于美国，是美国最大的独立会计和审计公司之一。

Armanino是第一家与Trust Explorer集成、实现链上审计的公司。因此，用户可使用Armanino实时验证交易所的储备金证明，这让Armanino的审计模型100%透明。

目前，Armanino为7000多家客户提供服务，遍布全球100多个国家。在过去的一年里，Armanino LLP在其行业中获得了超过25个绩效奖项。毫无疑问，正是因为Armanino具有悠久历史和良好的声誉，Gate.io等领先的加密货币交易所才采用其审计服务。

Merkle树在储备证明审计中的作用

Merkle树是一种加密哈希，它以独特的方式综合了链上数据。换句话说，它是一种在不损害隐私的情况下准确地对微小数据进行分组的加密方式。就像理论上的树有叶子、分支和根一样，Merkle树也有更小的组件，包括叶子或节点、分支和Merkle根。

用户用Merkle树可确认其余额，具体原理如下：

• 储备证明审计公司通过Merkle树提取余额记录。
• 获得的Merkle根整理用户资产的余额。
• 然后在存储加密代币的区块链上验证用户的余额。加密货币交易所通过数字签名确认资产的所有权。
• 然后将交易所余额记录与公共分类账上的记录进行匹配，二者是一致的才能通过审计。
• 审计公司与交易所合作，为个人用户建立系统，以确认他们钱包中的代币是否经过验证。这让审计更加透明。
• 如果数据发生变化，Merkle根也会反映出变化。

储备证明审计的好处

一场成功的审计，需要采取复杂的步骤，这样做对客户和加密货币交易所都有好处。以下是实施储备证明审计的一些好处：

• 储备证明审计为加密用户建立信任。创建加密货币的核心原因之一是提高金融生态系统的透明度。当交易所采用标准的审计模型时，用户就有可能信任中心化实体。
• 储备证明审计有助于防止滥用资金。这种验证公司资产持有量的系统化方法创造了高度透明的环境，让加密货币交易公司保持警惕。在加密生态系统中，托管人滥用资金的案例屈指可数，而储备金证明审计可帮助消除这些情况。
• 储备证明审计可间提高加采用率。储备证明是加密货币交易所的监管框架，可以吸引更多对加密空间持怀疑态度的用户加入生态系统。

储备证明审计的缺点

尽管储备证明审计提高了加密环境的透明度，但它仍然有一些缺点，如下：

• 若储备证明是由缺乏经验的审计师执行，可能会忽略甚至忽视加密货币交易所资产负债表中的漏洞。
• 储备证明不保证验证私钥的唯一所有权，也就是说两个或多个组织可以合作共享同一储备。这也是一大缺点，尽管这种情况在加密生态系统中非常罕见，因为许多中心化交易所都是竞争对手。
• 储备证明过程虽然可以监控资金流动和钱包交互，但无法揭示资金是否借入，即使有也能通过审计。

加密货币交易所的最佳储备资产

Gate.io具有比特币和以太币资产储备，都是最受欢迎且市场份额最大的加密货币。更重要的是，与许多其他加密货币相比，BTC和ETH具有高流动性且易于出售。

储备资产应具有高流动性，确保用户在发生黑天鹅事件时更容易出售他们的资产。除了比特币和以太币，USDT、USDC和DAI也可作为储备资产。

交易所的的储备资产中也可有市值较小的山寨币，但建议仅储备少量这类资产，以防止在集体抛售发生时用户蒙受巨大损失。

Gate.io的储备证明

来源：Gate.io的储备证明评估报告

Gate.io是全球最大的加密货币交易所之一，也是第一家提交储备证明审计的头部交易所。2020年5月，Armanino LLP审计了Gate.io的储备，当时Gate.io的资产总量超过负债4%。因此，Gate.io持有其客户存款总额的104%的BTC，储备证明评估评分良好。

Armanino对Gate.io的储备金进行的最近一次审计是在2022年10月完成的。审计结果为：在BTC区块高度为759290时，Gate.io的比特币资产抵押率为107.79%；在ETH区块高度15778435时，Gate.io的资产抵押率为104.45%。

2020年5月和2022年10月的审计结果显示，Gate.io的资产储备超过负债，有足够的储备。因此即使在提款高峰期，Gate.io也能保证其用户100%获得资金。加密货币交易所持有的资产超过负债才能同时给所有用户支付其存款。

用户可在Armanino公司官网和Gate.io官网查看完整的Gate.io储备证明审计报告。评估报告有在GitHub上发布 ，各位用户可前往查阅。

如何验证您的帐户是否被审计

使用您的登录详细信息即可确认审计过程中衍生出来的Merkle树数据是否被篡改。以下是验证您的Gate.io账户是否被审计的步骤：

• 第 1 步：进入Gate.io的储备证明页面。
• 第 2 步：向下滚动到“验证我的帐户”部分，然后单击登录按钮进行登录。
• 第 3 步：成功登录后会显示您的哈希ID。复制哈希ID，然后单击“验证”按钮。
• 第 4 步：在提供的空格栏中输入复制的哈希ID以验证您的快照。
• 第 5 步：验证您的帐户在Merkle叶节点上的位置。
  
  来源： Gate.io

请注意，若在审核期间您的帐户处于非活跃状态，您的数据可能会被遗漏。如果您在储备金审计证明结束后开设账户，您也将得不到任何数据。

总结

定期审查金融机构或交易公司持有的资金有很多好处，尤其是加密货币用户将会获益匪浅。储备证明审计与加密货币交易所的证明无关，而是一种让客户能够验证交易所的财务状况和报告的方法。

此外，Merkle树让用户可以通过加密方式验证储备，从而提高透明度。储备证明虽然不能完全限制交易所篡改用户资金，但它能让您掌握交易所的财务状况和债权情况，还可以帮助用户识别可能出现的潜在的危险信号，并帮助用户选择保存其资金的交易所。

参考资料

Zebpay Blog: https://zebpay.com/blog/proof-of-reserves

Kraken Blog: https://www.kraken.com/proof-of-reserves

BlockWorks: https://blockworks.co/news/what-are-proof-of-reserves-and-can-they-build-back-trust