¿Qué son los tokens nativos de DeFi?

Imagen:https://www.coingecko.com/es/categories/decentralized-finance-DeFi

Los tokens nativos de DeFi son tokens funcionales emitidos por los propios protocolos financieros descentralizados, que generalmente están incrustados en los mecanismos centrales de los protocolos DeFi, sirviendo diversas funciones como gobernanza, incentivos y participación.

A diferencia de los tokens de intercambio, estos tokens no están vinculados a una plataforma específica, sino más bien al 'motor' y la 'palanca de control' del propio protocolo DeFi. Por ejemplo, el UNI de Uniswap no solo es un token de gobernanza, sino también una herramienta importante para los mecanismos de incentivos para los usuarios.

Tres funciones principales de los tokens nativos DeFi:

1. Gobernanza
   La mayoría de los protocolos DeFi delegan derechos de actualización, derechos de configuración de parámetros, etc., a la comunidad, y los titulares de tokens nativos pueden votar para determinar la dirección del proyecto.
2. Incentivos del protocolo
   Para fomentar que los usuarios proporcionen liquidez o utilicen protocolos, la plataforma distribuirá tokens nativos como recompensas, formando un ciclo positivo.
3. Anclaje de Valor Económico
   Algunos tokens (como MKR) impactan directamente la estabilidad y la lógica de liquidación del protocolo, sirviendo como el pilar central del modelo económico del protocolo de Finanzas Descentralizadas.

Visión general de los 10 principales tokens nativos de DeFi

Aquí están las 10 principales tokens nativos DeFi que actualmente están atrayendo la mayor atención del mercado (en ningún orden particular):

Por qué vale la pena prestar atención al token nativo DeFi

• Altamente descentralizado: La mayoría de estos proyectos son operados por DAO, con una gobernanza comunitaria transparente y una alta participación de los usuarios.
• La vinculación profunda con el protocolo: los tokens nativos de DeFi están directamente vinculados al mecanismo del protocolo, y cuanto más se utilizan, mayor es su valor.
• Potencial al alza: Cuando el TVL (Total Value Locked) de DeFi se recupera, los tokens nativos suelen ser los primeros beneficiarios.

Especialmente para proyectos como UNI, AAVE, MKR, etc., sus tokens no solo simbolizan ‘equity,’ sino que también representan poder práctico de gobernanza en la gobernanza.

Consejos y precauciones de riesgo

Consejo de inversión:

• Comprende los principios del protocolo: no te limites a mirar el precio, adéntrate en el modelo y uso del token de cada protocolo de Finanzas Descentralizadas.
• Presta atención a la dinámica de la DAO: la aprobación o rechazo de propuestas de gobernanza afecta directamente al valor del token.
• Participación a largo plazo vs. trading a corto plazo: al participar en bloqueo o staking, evalúe la liquidez y el período de bloqueo.
• Elija la plataforma de trading adecuada: Elija una plataforma de trading segura y adecuada, como Gate.ioComercie de forma segura para garantizar la seguridad de los activos.

Imagen:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Riesgos principales:

• Problemas de seguridad del contrato: Algunos protocolos fueron atacados, lo que llevó a pérdidas de activos.
• Inflación seria de tokens: Algunos proyectos tienen una velocidad rápida de liberación de tokens, diluyendo el valor de los titulares.
• Gobierno centralizado: Unas pocas direcciones de ballenas controlan la tasa de aprobación de propuestas, lo que lleva a un desequilibrio en las decisiones.

Perspectivas futuras de tendencias

Con el desarrollo de Ethereum Layer2, la integración de herramientas financieras de IA y la gradual on-chainización de Activos del Mundo Real (RWA), DeFi está pasando de ser un 'banco en la cadena' a una 'infraestructura en cadena'. En este proceso de evolución, los tokens nativos de DeFi ampliarán aún más su papel, incluidos casos de uso emergentes como liquidación entre cadenas, control de stablecoin y gobernanza de agentes de IA.

Y proyectos establecidos como AAVE y MakerDAO también han lanzado planes de actualización V4 o Endgame, tratando de mantener su liderazgo en la competencia.