¿Qué es Rhea Finance?

(Fuente: rhea_finance)

Rhea Finance no surge como un protocolo completamente original desarrollado desde cero. Es una plataforma perfeccionada que resulta de la fusión de dos de los principales protocolos DeFi nativos de la blockchain NEAR: Ref Finance (DEX) y Burrow Finance (préstamos). Su propósito es crear una infraestructura más coordinada, eficiente y ágil, capaz de transformar el futuro de las finanzas descentralizadas en NEAR.

Rhea va mucho más allá de un mero cambio de imagen: constituye un motor de innovación tecnológica. Gracias a la integración profunda de las tecnologías clave de NEAR, como la abstracción de cadenas y los módulos de inteligencia artificial, Rhea ejerce simultáneamente como capa de agregación de liquidez y como capa fundacional de aplicaciones financieras para todo el ecosistema NEAR.

Posicionamiento estratégico y visión tecnológica

La misión de Rhea Finance es convertirse en la infraestructura DeFi más robusta y adaptable de NEAR. Aprovechando la abstracción de cadenas, una arquitectura impulsada por inteligencia artificial y un diseño modular, Rhea facilita la integración de protocolos y el despliegue ágil de mecanismos de incentivos comunitarios. Su objetivo es consolidarse como el núcleo de liquidez para todos los proyectos del ecosistema, optimizando la eficiencia del capital y permitiendo al protocolo atender eficazmente a diferentes clases de activos, usuarios multichain y modelos de gobernanza avanzados.

Arquitectura de producto dual

En la actualidad, Rhea incorpora dos productos fundamentales: un exchange descentralizado (DEX) y un protocolo descentralizado de préstamos. Estas soluciones, desarrolladas sobre una arquitectura y un modelo computacional completamente renovados, están orientadas a maximizar la eficiencia del capital y a optimizar la experiencia del usuario.

Rhea DEX: Creación de mercado automatizada flexible y abierta

En el centro de las funcionalidades de trading de Rhea, el RHEA DEX se basa en un modelo AMM (automated market maker) y habilita una personalización avanzada guiada por el usuario, que incluye:

• Creación de pools de liquidez sin permisos: cualquier usuario puede lanzar un nuevo pool de trading, sin restricción por la existencia previa del par de activos.

• Comisiones de pool personalizables: los creadores pueden definir sus propias comisiones de transacción, adaptando el modelo de costes a cada tipo de activo.

• Protección contra deslizamiento: cada usuario puede establecer el mínimo de salida o el máximo de entrada por operación, mitigando así el impacto del deslizamiento de precio en transacciones elevadas.

• Intercambios con salida definida: el usuario introduce la cantidad de tokens deseados a recibir y el sistema calcula automáticamente el importe necesario para la operación.

• Enrutamiento multipool: incluso si no existe un par de trading directo, el protocolo enruta los swaps entre varios pools de forma eficiente.

Gracias a esta arquitectura, los proveedores de liquidez gozan de mayor autonomía y los usuarios acceden a ejecuciones más precisas y optimizadas en coste.

Rhea Lending: mercado de préstamos con modelo de riesgo adaptable

En el ámbito del préstamo, RHEA Lending introduce una evaluación del riesgo multidimensional, permitiendo que los parámetros de cada activo se ajusten a la realidad dinámica del mercado:

• Modelos de volatilidad y riesgo adaptados a cada activo: el riesgo deja de ser homogéneo y los parámetros se ajustan específicamente para cada clase de activo.

• Curvas de tipos de interés dinámicas: las tasas de préstamo se ajustan de forma automática en tiempo real según el nivel de utilización de cada activo, optimizando así la asignación de capital.

• Mecanismo de liquidación abierto: la estabilidad del protocolo se mantiene, asegurando siempre la equidad y transparencia.

• Estructuras de incentivos flexibles: tanto prestamistas como prestatarios reciben incentivos para participar, generando un ciclo positivo y sostenible.

Estas capacidades permiten a Rhea adaptarse a las particularidades de cada tipo de activo y responder en tiempo real a los cambios del mercado en tipos o participación, incrementando drásticamente la liquidez global.

Arquitectura técnica de RHEA Finance

Siguiendo la inspiración de Uniswap v2, Curve Finance e iZiSwap, el sistema de smart contracts de RHEA Finance integra diversos modelos matemáticos:

• Curva AMM tradicional: x * y = k, que constituye la base para swaps de tokens estables.

• Curva StableSwap: optimizada para el intercambio de stablecoins, garantiza swaps eficientes entre activos de valor estable.

• Pools de activos con rendimiento (Rated Pools): desarrollados especialmente para activos generadores de rentabilidad, como stETH, empleando lógica optimizada para dichos swaps.

• Modelo de liquidez concentrada discretizada (Discretized CLAMM): simula Uniswap v3/iZiSwap para maximizar la eficiencia del capital.

Todos estos modelos operan de manera nativa sobre la blockchain NEAR, son de código abierto, sin permisos y con plena descentralización. Cualquier usuario puede participar como trader o proveedor de liquidez, aportando valor equivalente en activos para recibir tokens LP que pueden canjearse en cualquier momento. Frente a la estructura fragmentada de Uniswap, el contrato unificado de Rhea agrupa todos los pools y pares de trading bajo un único contrato principal (v2.ref-finance.near), simplificando el mantenimiento y la escalabilidad del sistema.

Gobernanza y participación comunitaria

La gobernanza en Rhea se articula a través del marco Sputnik DAO de NEAR, con una estructura dual:

• Consejo: supervisa la presentación de propuestas y toma las decisiones finales.

• Comunidad: vota todas las propuestas, y el Consejo normalmente respeta la decisión mayoritaria de la comunidad.

Además del voto, Rhea fomenta la implicación activa de la comunidad en todos los niveles del proyecto: gestión, planificación de procesos, pruebas de producto, elaboración de estrategias, análisis de mercado, soporte a usuarios, gestión de comunidad, relaciones públicas y comunicación del ecosistema. Este modelo de participación inclusivo permite que cada usuario aporte en la evolución del protocolo, implementando una gobernanza descentralizada realmente operativa.

Tokenomics de RHEA Finance

El token principal de gobernanza de RHEA es REF, que también habilita el reparto de ingresos. El suministro total está limitado a 100 millones de tokens REF, que se distribuyen así:

• Incentivos de liquidez (60%)
  La mayor parte de los tokens se destina a usuarios que aportan liquidez o realizan trading de forma activa. La distribución se realiza a lo largo de cuatro años, con la mayor proporción en el primer año y una reducción progresiva anual, premiando la participación temprana y sostenida.

• Tesorería del protocolo (20%)
  Reservada para el crecimiento futuro del protocolo y los fondos del ecosistema. No hay un calendario de vesting estricto—la DAO distribuye estos fondos de forma flexible para alianzas estratégicas, expansión de mercado o desarrollos técnicos clave.

• Fondo de desarrollo (10%)
  Destinado a la evolución continua del protocolo, mejoras técnicas y proyectos open source. El vesting lineal durante cuatro años garantiza un apoyo estable y duradero al equipo.

• Airdrop para usuarios pioneros (1%)
  Incentiva a los primeros adoptantes y contribuyentes. Los tokens se desbloquean tras un periodo de carencia de tres meses y se reparten linealmente a lo largo de los tres meses siguientes.

• Futuros airdrops (2%)
  Reservados para posibles recompensas a la comunidad o acciones de marketing. Los detalles y el calendario se anuncian y determinan por la DAO.

• Oferta inicial en DEX (IDO) (2,5%)
  Celebrada en Skyward Finance mediante subasta en julio de 2021, facilitando la financiación temprana y una amplia distribución del token de gobernanza.

• Reserva de liquidez (2,5%)
  Sirve para dotar de liquidez a los pools propios del protocolo, estabilizando los intercambios y respaldando los primeros swaps de activos.

• Airdrop estratégico (2%)
  Dirigido a partners, colaboradores clave y proyectos del ecosistema para fomentar el crecimiento colaborativo del protocolo.

(Fuente: guide.rhea)

Esta estructura de distribución se diseña expresamente para equilibrar el impulso inicial del protocolo, la participación comunitaria y la sostenibilidad del desarrollo a largo plazo. Refleja el compromiso de Rhea Finance con una gobernanza centrada en la comunidad y orientada a la creación de valor duradero.

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Resumen

Rhea Finance integra funcionalidades clave e infraestructura de protocolo para ofrecer una plataforma financiera flexible, modular y altamente componible. Seas desarrollador, trader, proveedor de liquidez o partícipe en la gobernanza, Rhea Finance constituye el hub avanzado de Web3 para la implicación total. Con el despliegue de la abstracción de cadenas de NEAR y la integración de IA, Rhea está posicionada como puente esencial en la nueva ola de crecimiento DeFi, aprovechando al máximo el potencial de NEAR.