Revisión del mercado de criptomonedas de julio de 2025: BTC alcanza un nuevo máximo, ETH sube casi un 50%
En julio, el mercado de criptomonedas dio la bienvenida a una nueva ronda de subir. Bitcoin (BTC) subió un 8.01% durante todo el mes, alcanzando un máximo histórico de 120,000 dólares. Ethereum (ETH) tuvo un rendimiento aún más brillante, con un Gran aumento del 48.80% en el mes.
Detrás de este Gran aumento hay múltiples factores de apoyo. Primero, el continuo aumento de la inversión en activos encriptados por parte del sector empresarial, especialmente en BTC. En segundo lugar, los canales de ETF y monedas estables también están experimentando un flujo constante de fondos. Sin embargo, las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal y los cambios en la política arancelaria han limitado en cierta medida el aumento adicional de precios y han reprimido temporalmente el desarrollo completo de las pequeñas monedas.
Desde 2023, los inversores individuales e institucionales en Estados Unidos han ido aumentando gradualmente su asignación a activos encriptados representados por BTC. Con la implementación de políticas amigables, los activos encriptados y la industria blockchain han entrado oficialmente en una nueva etapa.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas se enfrentan a una situación compleja. Por un lado, los nuevos fondos impulsan el BTC a una tendencia alcista a largo plazo; por otro lado, el mercado de altcoins parece tardar en llegar, incluso el ETH en abril cayó brevemente por debajo del precio de inicio de este ciclo alcista. Sin embargo, el ETH se recuperó rápidamente en julio, cerca del 50%.
Los análisis de la industria consideran que la encriptación está en un punto de inflexión histórico. Los factores que afectan la fijación de precios de los activos han cambiado enormemente, pasando de estar impulsados por ciclos de oferta y demanda y una ola de especulación, a una lógica de asignación de activos de todo tipo. Estamos en medio de una gran transformación industrial.
Finanzas macroeconómicas: rebote de la inflación y alternancia de datos de empleo fríos y calientes
En julio, el mercado de capitales de EE. UU. estuvo principalmente influenciado por tres factores: el tiempo de reducción de tasas de la Reserva Federal, la dirección de la política comercial y el desempeño de los datos económicos e inflacionarios. El mercado mantuvo una tendencia mayormente positiva, pero al final del mes, después de que las noticias superaron las expectativas, se produjo una corrección.
El tema de la reiniciación de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal está lleno de dramatismo. Por un lado, hay presión política, y por otro, la Reserva Federal se mantiene enfocada en los datos. También han surgido divisiones internas en la Reserva Federal, con algunos miembros apoyando una reducción de tasas lo antes posible.
Después de la reunión del FOMC del 31 de julio, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en septiembre se redujeron temporalmente. Sin embargo, los débiles datos de nóminas no agrícolas publicados el 1 de agosto hicieron que la probabilidad de una reducción de tasas aumentara rápidamente.
La mayor parte del tiempo, el movimiento del índice S&P 500 ha sido impulsado principalmente por las expectativas de recorte de tasas en septiembre y las expectativas de fuertes ganancias empresariales. Después del 28 de julio, a medida que disminuyó la probabilidad de recorte de tasas en septiembre, el mercado comenzó a ajustarse después de tres meses consecutivos de Gran aumento. BTC también cayó por debajo de 115000 dólares, mientras que otras criptomonedas como ETH experimentaron caídas aún mayores.
En cuanto a la política arancelaria, la nueva tasa de impuestos anunciada en julio superó las expectativas del mercado. El actual sistema arancelario presenta una estructura de múltiples niveles, aplicando tasas diferenciadas para diferentes países y regiones. Este resultado ha aumentado la preocupación del mercado por el aumento de la inflación.
En términos de datos económicos, la economía de EE.UU. muestra un rendimiento relativamente fuerte en general. El crecimiento anualizado del PIB en el segundo trimestre es del 3%, revertiendo la tendencia de crecimiento negativo del primer trimestre. Los informes financieros de las grandes empresas tecnológicas también muestran que la IA está impulsando el crecimiento de las ganancias. Sin embargo, la recuperación del consumo sigue siendo débil y la inversión empresarial en general es floja.
Los datos de empleo no agrícola de julio, publicados el 1 de agosto, sorprendieron al mercado. Se añadieron solo 73,000 empleos, muy por debajo de la expectativa de 110,000. Además, los datos de los dos meses anteriores también fueron revisados a la baja. Estos datos han generado pánico en el mercado sobre un "aterrizaje suave", lo que llevó a una gran caída en la bolsa.
A lo largo del mes, el índice Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones subieron un 3.7%, un 2.17% y un 0.08%, respectivamente. BTC subió un 8.01%, ETH subió un 48.8%.
A medida que se acerca agosto, el mercado de valores estadounidense aún enfrenta riesgos a la baja. Aunque los datos de nómina no agrícola débiles han aumentado la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre, aún persisten las preocupaciones sobre el repunte de la inflación. Los datos de inflación y empleo del próximo mes serán objeto de gran atención.
Activos encriptados: La tendencia alcista de BTC no ha cambiado, se puede esperar un buen desempeño de las altcoins.
En julio, BTC abrió a 107173.21 dólares, cerró a 115761.13 dólares, alcanzando un máximo histórico de 123231.07 dólares durante el mes, con un aumento mensual del 8.01%, una amplitud del 16.9% y un volumen de transacciones notablemente ampliado en comparación con junio.
Desde el punto de vista técnico, BTC sigue operando por encima de la media móvil de 60 días y la primera línea de tendencia alcista del mercado alcista, con un volumen de transacciones mensual en aumento, en una nueva fase de continuación del gran aumento. El indicador MACD del ciclo mensual muestra que el mercado todavía se encuentra en una fuerte dinámica alcista.
En cuanto al mercado de contratos, la escala de posiciones ha continuado subiendo desde principios de mes hasta finales de mes, lo que muestra un fuerte entusiasmo por las posiciones largas. Sin embargo, a partir de finales de mes, tanto la escala de posiciones como la tasa de financiación han mostrado una clara tendencia a la baja, lo que indica que parte del capital apalancado ha optado por salir y evitar riesgos.
Un fenómeno importante en julio es que parece haber señales de que el mercado de pequeñas monedas está comenzando. Impulsado por las compras de empresas, ETH ha subido casi un 50% en un mes, y el par de negociación ETH/BTC ha superado la presión técnica. Con el aumento de las expectativas de reducción de tasas, la aversión al riesgo está aumentando, lo que probablemente hará que el mercado de pequeñas monedas se desarrolle nuevamente.
Estructura de fichas: los poseedores a largo plazo inician la tercera ronda de ventas.
Impulsados por la compra de julio, los poseedores a largo plazo han iniciado la tercera ola de venta de este mercado alcista. Según los datos, los poseedores a largo plazo redujeron su tenencia en cerca de 200,000 BTC en julio, incluyendo 80,000 de un monedero temprano. En correspondencia, las tenencias de los poseedores a corto plazo aumentaron rápidamente.
BTC se ha trasladado de los poseedores a largo plazo a los poseedores a corto plazo, aumentando la liquidez a corto plazo del mercado, lo que ejerce cierta presión sobre los precios. Sin embargo, vale la pena señalar que la venta a corto plazo de los grandes tenedores en las primeras etapas tiene un impacto mucho menor en el precio del mercado en comparación con el pasado, lo que muestra que a medida que cambia la estructura de participación en el mercado, la profundidad del mercado ha aumentado notablemente.
El intercambio centralizado BTC continúa en un estado de salida neta, con más de 40,000 BTC en salida, lo que indica que la compra institucional sigue en curso. La asignación institucional es el impulso directo para el aumento del precio de BTC en este ciclo de mercado alcista.
Hasta finales de julio, la cantidad de BTC que poseen directamente las empresas cotizadas ha superado el 4.5% del suministro total. Desde principios de este año, las empresas cotizadas y otras instituciones han comprado directamente más BTC que el canal de ETF de BTC en el mercado al contado, convirtiéndose en el mayor comprador del mercado de BTC.
Flujo de capital: Julio se convierte en el segundo mes de mayor entrada en la historia
En julio, un total de más de 29.5 mil millones de dólares fluyó hacia el mercado de criptomonedas, de los cuales 12 mil millones eran stablecoins, 11.3 mil millones para ETFs de BTC y ETH al contado, y 6.2 mil millones para compras corporativas. Las compras corporativas se convirtieron en la única fuente de compra más grande y estadística del mercado de BTC.
La entrada de 29.5 mil millones de dólares convirtió a julio en el segundo mes con mayor entrada de fondos de la historia, siendo un soporte material para que BTC rompiera un área de consolidación de 8 meses y alcanzara un nuevo máximo histórico.
Es importante señalar que el flujo total de capital ha estado creciendo durante 5 meses consecutivos, impulsando a BTC a seguir aumentando desde el mínimo de medio año alcanzado en abril. La asignación de BTC por parte de empresas estadounidenses sigue acelerándose, y se espera que siga siendo el factor más importante que impulse el aumento de precios en el futuro cercano.
Además, en julio, la entrada de fondos en el ETF de ETH alcanzó los 5,298 millones de dólares, marcando un nuevo récord histórico, cerca de los 6,061 millones de dólares del ETF de BTC. Con el aumento de las expectativas de recortes en las tasas de interés y la mayor difusión de los activos encriptados en EE. UU., cada vez más capital comienza a fluir hacia ETH. Al mismo tiempo, el número de empresas que asignan ETH también está en aumento, y a finales de mes, el ETH asignado por estas empresas representaba el 2.6% del total en circulación. Aunque sigue siendo inferior al 4.6% de BTC, la velocidad de crecimiento es rápida, y el poder de fijación de precios de ETH se está trasladando del mercado interno al externo.
Resumen y perspectivas
El análisis multidimensional muestra que BTC sigue en la fase de consolidación del cuarto aumento de este ciclo alcista, y después de la fluctuación de agosto, es muy probable que continúe subiendo. ETH lidera, y con el aumento de las expectativas de recortes de tasas, la preferencia por el riesgo en el mercado está en aumento, lo que probablemente dará lugar a un desarrollo generalizado del mercado de pequeñas monedas.
Es necesario tener en cuenta que los cambios en la política arancelaria, la inflación en Estados Unidos y los datos de empleo siguen siendo factores de riesgo potenciales.
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BlockchainBouncer
· 08-11 09:24
bull run冲冲冲 Nuevo máximo no puede esperar啦
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CoinBasedThinking
· 08-09 16:51
BTC esta ola fue demasiado intensa, creo que alcanzará 15w esta mañana.
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MEV_Whisperer
· 08-09 16:50
El viejo dijo que BTC podría superar los cien mil, pero ustedes no le creyeron.
BTC alcanza un nuevo máximo de 120,000 dólares ETH sube un 48% en el mes Revisión del mercado de criptomonedas de julio de 2025
Revisión del mercado de criptomonedas de julio de 2025: BTC alcanza un nuevo máximo, ETH sube casi un 50%
En julio, el mercado de criptomonedas dio la bienvenida a una nueva ronda de subir. Bitcoin (BTC) subió un 8.01% durante todo el mes, alcanzando un máximo histórico de 120,000 dólares. Ethereum (ETH) tuvo un rendimiento aún más brillante, con un Gran aumento del 48.80% en el mes.
Detrás de este Gran aumento hay múltiples factores de apoyo. Primero, el continuo aumento de la inversión en activos encriptados por parte del sector empresarial, especialmente en BTC. En segundo lugar, los canales de ETF y monedas estables también están experimentando un flujo constante de fondos. Sin embargo, las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas de interés por parte de la Reserva Federal y los cambios en la política arancelaria han limitado en cierta medida el aumento adicional de precios y han reprimido temporalmente el desarrollo completo de las pequeñas monedas.
Desde 2023, los inversores individuales e institucionales en Estados Unidos han ido aumentando gradualmente su asignación a activos encriptados representados por BTC. Con la implementación de políticas amigables, los activos encriptados y la industria blockchain han entrado oficialmente en una nueva etapa.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas se enfrentan a una situación compleja. Por un lado, los nuevos fondos impulsan el BTC a una tendencia alcista a largo plazo; por otro lado, el mercado de altcoins parece tardar en llegar, incluso el ETH en abril cayó brevemente por debajo del precio de inicio de este ciclo alcista. Sin embargo, el ETH se recuperó rápidamente en julio, cerca del 50%.
Los análisis de la industria consideran que la encriptación está en un punto de inflexión histórico. Los factores que afectan la fijación de precios de los activos han cambiado enormemente, pasando de estar impulsados por ciclos de oferta y demanda y una ola de especulación, a una lógica de asignación de activos de todo tipo. Estamos en medio de una gran transformación industrial.
Finanzas macroeconómicas: rebote de la inflación y alternancia de datos de empleo fríos y calientes
En julio, el mercado de capitales de EE. UU. estuvo principalmente influenciado por tres factores: el tiempo de reducción de tasas de la Reserva Federal, la dirección de la política comercial y el desempeño de los datos económicos e inflacionarios. El mercado mantuvo una tendencia mayormente positiva, pero al final del mes, después de que las noticias superaron las expectativas, se produjo una corrección.
El tema de la reiniciación de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal está lleno de dramatismo. Por un lado, hay presión política, y por otro, la Reserva Federal se mantiene enfocada en los datos. También han surgido divisiones internas en la Reserva Federal, con algunos miembros apoyando una reducción de tasas lo antes posible.
Después de la reunión del FOMC del 31 de julio, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en septiembre se redujeron temporalmente. Sin embargo, los débiles datos de nóminas no agrícolas publicados el 1 de agosto hicieron que la probabilidad de una reducción de tasas aumentara rápidamente.
La mayor parte del tiempo, el movimiento del índice S&P 500 ha sido impulsado principalmente por las expectativas de recorte de tasas en septiembre y las expectativas de fuertes ganancias empresariales. Después del 28 de julio, a medida que disminuyó la probabilidad de recorte de tasas en septiembre, el mercado comenzó a ajustarse después de tres meses consecutivos de Gran aumento. BTC también cayó por debajo de 115000 dólares, mientras que otras criptomonedas como ETH experimentaron caídas aún mayores.
En cuanto a la política arancelaria, la nueva tasa de impuestos anunciada en julio superó las expectativas del mercado. El actual sistema arancelario presenta una estructura de múltiples niveles, aplicando tasas diferenciadas para diferentes países y regiones. Este resultado ha aumentado la preocupación del mercado por el aumento de la inflación.
En términos de datos económicos, la economía de EE.UU. muestra un rendimiento relativamente fuerte en general. El crecimiento anualizado del PIB en el segundo trimestre es del 3%, revertiendo la tendencia de crecimiento negativo del primer trimestre. Los informes financieros de las grandes empresas tecnológicas también muestran que la IA está impulsando el crecimiento de las ganancias. Sin embargo, la recuperación del consumo sigue siendo débil y la inversión empresarial en general es floja.
Los datos de empleo no agrícola de julio, publicados el 1 de agosto, sorprendieron al mercado. Se añadieron solo 73,000 empleos, muy por debajo de la expectativa de 110,000. Además, los datos de los dos meses anteriores también fueron revisados a la baja. Estos datos han generado pánico en el mercado sobre un "aterrizaje suave", lo que llevó a una gran caída en la bolsa.
A lo largo del mes, el índice Nasdaq, el S&P 500 y el Dow Jones subieron un 3.7%, un 2.17% y un 0.08%, respectivamente. BTC subió un 8.01%, ETH subió un 48.8%.
A medida que se acerca agosto, el mercado de valores estadounidense aún enfrenta riesgos a la baja. Aunque los datos de nómina no agrícola débiles han aumentado la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre, aún persisten las preocupaciones sobre el repunte de la inflación. Los datos de inflación y empleo del próximo mes serán objeto de gran atención.
Activos encriptados: La tendencia alcista de BTC no ha cambiado, se puede esperar un buen desempeño de las altcoins.
En julio, BTC abrió a 107173.21 dólares, cerró a 115761.13 dólares, alcanzando un máximo histórico de 123231.07 dólares durante el mes, con un aumento mensual del 8.01%, una amplitud del 16.9% y un volumen de transacciones notablemente ampliado en comparación con junio.
Desde el punto de vista técnico, BTC sigue operando por encima de la media móvil de 60 días y la primera línea de tendencia alcista del mercado alcista, con un volumen de transacciones mensual en aumento, en una nueva fase de continuación del gran aumento. El indicador MACD del ciclo mensual muestra que el mercado todavía se encuentra en una fuerte dinámica alcista.
En cuanto al mercado de contratos, la escala de posiciones ha continuado subiendo desde principios de mes hasta finales de mes, lo que muestra un fuerte entusiasmo por las posiciones largas. Sin embargo, a partir de finales de mes, tanto la escala de posiciones como la tasa de financiación han mostrado una clara tendencia a la baja, lo que indica que parte del capital apalancado ha optado por salir y evitar riesgos.
Un fenómeno importante en julio es que parece haber señales de que el mercado de pequeñas monedas está comenzando. Impulsado por las compras de empresas, ETH ha subido casi un 50% en un mes, y el par de negociación ETH/BTC ha superado la presión técnica. Con el aumento de las expectativas de reducción de tasas, la aversión al riesgo está aumentando, lo que probablemente hará que el mercado de pequeñas monedas se desarrolle nuevamente.
Estructura de fichas: los poseedores a largo plazo inician la tercera ronda de ventas.
Impulsados por la compra de julio, los poseedores a largo plazo han iniciado la tercera ola de venta de este mercado alcista. Según los datos, los poseedores a largo plazo redujeron su tenencia en cerca de 200,000 BTC en julio, incluyendo 80,000 de un monedero temprano. En correspondencia, las tenencias de los poseedores a corto plazo aumentaron rápidamente.
BTC se ha trasladado de los poseedores a largo plazo a los poseedores a corto plazo, aumentando la liquidez a corto plazo del mercado, lo que ejerce cierta presión sobre los precios. Sin embargo, vale la pena señalar que la venta a corto plazo de los grandes tenedores en las primeras etapas tiene un impacto mucho menor en el precio del mercado en comparación con el pasado, lo que muestra que a medida que cambia la estructura de participación en el mercado, la profundidad del mercado ha aumentado notablemente.
El intercambio centralizado BTC continúa en un estado de salida neta, con más de 40,000 BTC en salida, lo que indica que la compra institucional sigue en curso. La asignación institucional es el impulso directo para el aumento del precio de BTC en este ciclo de mercado alcista.
Hasta finales de julio, la cantidad de BTC que poseen directamente las empresas cotizadas ha superado el 4.5% del suministro total. Desde principios de este año, las empresas cotizadas y otras instituciones han comprado directamente más BTC que el canal de ETF de BTC en el mercado al contado, convirtiéndose en el mayor comprador del mercado de BTC.
Flujo de capital: Julio se convierte en el segundo mes de mayor entrada en la historia
En julio, un total de más de 29.5 mil millones de dólares fluyó hacia el mercado de criptomonedas, de los cuales 12 mil millones eran stablecoins, 11.3 mil millones para ETFs de BTC y ETH al contado, y 6.2 mil millones para compras corporativas. Las compras corporativas se convirtieron en la única fuente de compra más grande y estadística del mercado de BTC.
La entrada de 29.5 mil millones de dólares convirtió a julio en el segundo mes con mayor entrada de fondos de la historia, siendo un soporte material para que BTC rompiera un área de consolidación de 8 meses y alcanzara un nuevo máximo histórico.
Es importante señalar que el flujo total de capital ha estado creciendo durante 5 meses consecutivos, impulsando a BTC a seguir aumentando desde el mínimo de medio año alcanzado en abril. La asignación de BTC por parte de empresas estadounidenses sigue acelerándose, y se espera que siga siendo el factor más importante que impulse el aumento de precios en el futuro cercano.
Además, en julio, la entrada de fondos en el ETF de ETH alcanzó los 5,298 millones de dólares, marcando un nuevo récord histórico, cerca de los 6,061 millones de dólares del ETF de BTC. Con el aumento de las expectativas de recortes en las tasas de interés y la mayor difusión de los activos encriptados en EE. UU., cada vez más capital comienza a fluir hacia ETH. Al mismo tiempo, el número de empresas que asignan ETH también está en aumento, y a finales de mes, el ETH asignado por estas empresas representaba el 2.6% del total en circulación. Aunque sigue siendo inferior al 4.6% de BTC, la velocidad de crecimiento es rápida, y el poder de fijación de precios de ETH se está trasladando del mercado interno al externo.
Resumen y perspectivas
El análisis multidimensional muestra que BTC sigue en la fase de consolidación del cuarto aumento de este ciclo alcista, y después de la fluctuación de agosto, es muy probable que continúe subiendo. ETH lidera, y con el aumento de las expectativas de recortes de tasas, la preferencia por el riesgo en el mercado está en aumento, lo que probablemente dará lugar a un desarrollo generalizado del mercado de pequeñas monedas.
Es necesario tener en cuenta que los cambios en la política arancelaria, la inflación en Estados Unidos y los datos de empleo siguen siendo factores de riesgo potenciales.