La transformación en el ámbito del staking: infraestructura de staking de nueva generación de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de inversores institucionales ha crecido constantemente, mientras que también enfrentan regulaciones y requisitos de cumplimiento más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han participado en actividades de staking, algunas todavía están sujetas a restricciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización de stake. Al mismo tiempo, la demanda de personalización de la estructura de recompensas por parte de los usuarios avanzados también está en constante aumento.
Para hacer frente a estos desafíos, ha surgido una nueva generación de soluciones de stake. Este nuevo enfoque introduce el concepto de stVaults, que ofrece opciones personalizadas, configurables y modulares para el stake de Ethereum, representando la última dirección de desarrollo en la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La nueva infraestructura de staking de próxima generación amplía las funcionalidades de los protocolos de staking existentes en Ethereum. Se compone de un enrutador de staking y sus módulos, e introduce las bóvedas de staking (stVaults), destinadas a ofrecer soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de liquidez en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer la verificación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y retorno, y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Usar tokens de liquidez y (2) mantener los fondos en contratos no administrados para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Flexibilidad de nodos: Permite a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de rendimientos: Los administradores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateralización universal de los tokens de liquidez para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes involucradas deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo, estableciendo una fuente de recompensas predecible, orientada al futuro y basada en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking de liquidez no custodiado a través de un único operador de nodo (o clúster DVT NO) y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar tokens de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la fungibilidad de los tokens de liquidez existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
(3) Integrar mejor los tokens de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de manera no custodiada y recibir un porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar tokens de liquidez, la cantidad correspondiente se bloqueará para su extracción del vault. La cantidad bloqueada se especifica en términos de la proporción de tokens de liquidez, y el saldo de la proporción aumentará diariamente a medida que los tokens se rebaseen. Para desbloquear el retiro de ETH, el vault debe destruir la cantidad necesaria de tokens de liquidez.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares de tokens de liquidez, la proporción de acuñación de tokens es diferente de la permitida por el protocolo central de 1:1, ya que hay un margen de reserva (llamado ratio de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto garantiza que los tokens de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un razonable sobrecolateral. El sobrecolateral mejora la seguridad económica al aumentar la resistencia de los tokens a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede asegurar ETH a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo central, stVaults puede acuñar tokens de liquidez respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración proporcionadas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo central radica en que los stVault son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo central actúa como un fondo común.
Bóveda personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles, permitiendo a diferentes constructores personalizar las configuraciones de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de liquidez.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades permitiendo a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodo específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversas necesidades operativas, al tiempo que proporciona acceso a tokens de liquidez.
Plego con apalancamiento: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de plego con apalancamiento, que admiten tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo central.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de Riesgos de Re-Staking: stVaults ha introducido un método de incorporación selectiva de seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos socializados para el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults son la base modular para constructores y desarrolladores, que apoyan la creación de productos y herramientas de staking adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de los tokens de liquidez, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como es bien sabido, Ethereum depende de nodos distribuidos en todo el mundo, y la nueva generación de infraestructura de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración del staking. Los bonos de ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo central) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de staking, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptan y cuándo adoptan la función de actualización. La acuñación de tokens de liquidez significa elegir unirse al proceso de gobernanza en constante evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens restaurará la bóveda a su estado nativo de staking bajo el control de objeciones de actualización de los stakers. Este enfoque de interruptor sin fisuras puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
hoja de ruta
La nueva infraestructura de staking de próxima generación está diseñada como un producto centrado en los constructores, permitiendo a los operadores de nodos, administradores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando tokens de liquidez. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, e itera junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir un almacén de re-stake y lanzar el programa de depósito anticipado y acceso temprano de stVault. Estos almacenes iniciales se transformarán en la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Se comenzará a desplegar la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva generación de infraestructura de staking ha introducido innovaciones modulares stVaults, que brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales al habilitar configuraciones de staking personalizables, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar estrategias de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar recompensas según prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad e integraciones de los tokens de liquidez.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más fortalecido. Por lo tanto, la nueva generación de infraestructura de staking está especialmente diseñada para los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los administradores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como el principal colateral en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva generación de infraestructura de staking prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de infraestructura de staking ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
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· 08-12 05:30
Otra vez veo a la gente tonta con mucho dinero.
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GasWaster
· 08-10 12:21
¿El mercado de staking va a To the moon de nuevo?
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MEVHunterWang
· 08-10 12:11
Haz algo contundente
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GateUser-beba108d
· 08-10 12:10
El stake finalmente tiene una nueva forma de jugar.
stVaults lidera la transformación de la infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La transformación en el ámbito del staking: infraestructura de staking de nueva generación de Ethereum
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de inversores institucionales ha crecido constantemente, mientras que también enfrentan regulaciones y requisitos de cumplimiento más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han participado en actividades de staking, algunas todavía están sujetas a restricciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver problemas de escalabilidad y centralización de stake. Al mismo tiempo, la demanda de personalización de la estructura de recompensas por parte de los usuarios avanzados también está en constante aumento.
Para hacer frente a estos desafíos, ha surgido una nueva generación de soluciones de stake. Este nuevo enfoque introduce el concepto de stVaults, que ofrece opciones personalizadas, configurables y modulares para el stake de Ethereum, representando la última dirección de desarrollo en la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
La nueva infraestructura de staking de próxima generación amplía las funcionalidades de los protocolos de staking existentes en Ethereum. Se compone de un enrutador de staking y sus módulos, e introduce las bóvedas de staking (stVaults), destinadas a ofrecer soluciones personalizadas para una variedad de casos de uso.
stVaults admite el acceso a tokens de liquidez en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer la verificación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y retorno, y otros parámetros para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
(1) Usar tokens de liquidez y (2) mantener los fondos en contratos no administrados para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Flexibilidad de nodos: Permite a los nodos actuar como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de rendimientos: Los administradores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateralización universal de los tokens de liquidez para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Al final, todas las partes involucradas deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo, estableciendo una fuente de recompensas predecible, orientada al futuro y basada en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite el staking de liquidez no custodiado a través de un único operador de nodo (o clúster DVT NO) y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar tokens de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
(1) Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento del staking líquido sin afectar la estabilidad y la fungibilidad de los tokens de liquidez existentes.
(2) Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
(3) Integrar mejor los tokens de liquidez
Los stakers institucionales pueden completar el staking de manera no custodiada y recibir un porcentaje de tokens de liquidez. Al acuñar tokens de liquidez, la cantidad correspondiente se bloqueará para su extracción del vault. La cantidad bloqueada se especifica en términos de la proporción de tokens de liquidez, y el saldo de la proporción aumentará diariamente a medida que los tokens se rebaseen. Para desbloquear el retiro de ETH, el vault debe destruir la cantidad necesaria de tokens de liquidez.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares de tokens de liquidez, la proporción de acuñación de tokens es diferente de la permitida por el protocolo central de 1:1, ya que hay un margen de reserva (llamado ratio de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto garantiza que los tokens de liquidez acuñados a través de stVaults mantengan un razonable sobrecolateral. El sobrecolateral mejora la seguridad económica al aumentar la resistencia de los tokens a posibles eventos de slashing y sanciones. Además, permite ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede asegurar ETH a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo central, stVaults puede acuñar tokens de liquidez respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración proporcionadas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo central radica en que los stVault son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo central actúa como un fondo común.
Bóveda personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles, permitiendo a diferentes constructores personalizar las configuraciones de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de liquidez.
Staking institucional: El staking institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades permitiendo a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodo específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversas necesidades operativas, al tiempo que proporciona acceso a tokens de liquidez.
Plego con apalancamiento: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de plego con apalancamiento, que admiten tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo central.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamos DeFi.
Control de Riesgos de Re-Staking: stVaults ha introducido un método de incorporación selectiva de seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos socializados para el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults son la base modular para constructores y desarrolladores, que apoyan la creación de productos y herramientas de staking adaptados al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de los tokens de liquidez, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como es bien sabido, Ethereum depende de nodos distribuidos en todo el mundo, y la nueva generación de infraestructura de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene un operador independiente, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia del capital, el rendimiento de los validadores y la concentración del staking. Los bonos de ETH reducen el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo central) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de staking, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si adoptan y cuándo adoptan la función de actualización. La acuñación de tokens de liquidez significa elegir unirse al proceso de gobernanza en constante evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens restaurará la bóveda a su estado nativo de staking bajo el control de objeciones de actualización de los stakers. Este enfoque de interruptor sin fisuras puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
hoja de ruta
La nueva infraestructura de staking de próxima generación está diseñada como un producto centrado en los constructores, permitiendo a los operadores de nodos, administradores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando tokens de liquidez. Esta estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques de construcción necesarios, e itera junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir un almacén de re-stake y lanzar el programa de depósito anticipado y acceso temprano de stVault. Estos almacenes iniciales se transformarán en la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la red principal.
Fase 2: Se comenzará a desplegar la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluyendo configuraciones institucionales personalizadas, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
La nueva generación de infraestructura de staking ha introducido innovaciones modulares stVaults, que brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales al habilitar configuraciones de staking personalizables, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar estrategias de staking de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar recompensas según prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad e integraciones de los tokens de liquidez.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más fortalecido. Por lo tanto, la nueva generación de infraestructura de staking está especialmente diseñada para los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de liquidez a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como la personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los administradores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de liquidez como el principal colateral en el ecosistema de Ethereum.
Además, la nueva generación de infraestructura de staking prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, al mismo tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva generación de infraestructura de staking ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.