Aave v4: Un hito importante en la unificación de la Liquidez y la mejora de funciones
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este protocolo de préstamos descentralizados. La nueva versión ha sido optimizada en varios aspectos, no solo resolviendo problemas de larga data, sino también estableciendo una base para el desarrollo futuro. A continuación se presentan las principales características y mejoras de Aave v4:
1. Gestión de Liquidez Unificada
Aave v4 adopta la gestión de liquidez centralizada, tratando de manera unificada todos los fondos proporcionados y prestados. Esta mejora tiene dos ventajas principales:
Evitar que la Liquidez se disperse entre diferentes módulos
Facilita la adición o eliminación flexible de funciones en el protocolo en el futuro, sin necesidad de migrar fondos
Esta actualización ha mejorado enormemente la experiencia del usuario, ya que los usuarios ya no necesitan cambiar entre múltiples versiones o migrar fondos manualmente.
2. Ajuste automático de tasas de interés
La nueva versión introduce un mecanismo de tasa de interés totalmente automático, que puede ajustar dinámicamente la pendiente de la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora resuelve los siguientes problemas:
Reducir la carga de gobernanza
Mejorar la eficiencia del capital
Optimizar las tasas de interés para los proveedores y prestatarios según la demanda del mercado
El ajuste automático de tasas de interés es un problema que Aave ha necesitado resolver durante mucho tiempo, y ayuda a mejorar la capacidad de respuesta del protocolo en situaciones de mercado extremas.
3. Mecanismo de prima de liquidez
La versión v4 introduce el concepto de "Liquidez" prima, ajustando dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según el estado de riesgo de los activos colaterales:
Los activos colaterales de alto riesgo corresponden a un mayor costo de préstamo
Los activos colaterales de bajo riesgo ayudan a reducir el costo de los préstamos
Este mecanismo ayuda a gestionar mejor el riesgo de diferentes activos, especialmente para tokens pequeños que aún tienen demanda de préstamos en la cadena.
4. Funciones de cuentas inteligentes y tesorería
Aave v4 ha lanzado funciones de cuentas inteligentes y cofres, mejorando significativamente la experiencia del usuario:
Permitir a los usuarios gestionar múltiples posiciones con una sola cartera
Se resolvió el problema de necesitar múltiples billeteras al usar e-mode o préstamos de activos aislados en la versión v3.
Los usuarios pueden crear múltiples subcuentas, simplificando la interacción con el protocolo.
Introducción de la función "Cofre", que permite a los usuarios hipotecar activos en la cuenta inteligente para obtener préstamos, reduciendo el riesgo de desbordamiento.
La inclusión de estas funciones ha mejorado significativamente la facilidad de uso del protocolo.
5. Configuración dinámica de parámetros de riesgo
La versión v4 admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales y presenta un mecanismo automatizado de eliminación de activos:
El nuevo préstamo utiliza una nueva configuración, los usuarios existentes mantienen la configuración original.
La capa de gobernanza puede activar la retirada automática de activos, y el sistema reduce gradualmente el umbral de liquidación de activos.
Se simplificó el proceso de gobernanza, mejorando la eficiencia en la gestión de riesgos.
6. Mecanismo de protección de deuda excesiva
Para prevenir la expansión de deudas incobrables, v4 ha introducido un nuevo mecanismo:
Seguimiento de posiciones insolventes
Cálculo automático de la deuda excesiva acumulada
Cuando la deuda excedente supere el umbral, los activos relacionados perderán automáticamente la capacidad de préstamo.
Este mecanismo previene eficazmente la contagión de cuentas incobrables en el modelo de liquidez compartida.
7. Integración de la moneda estable GHO
Aave v4 se ha integrado profundamente con la stablecoin GHO:
Soporte para la acuñación nativa de GHO en la Liquidez
Introducción de GHO "liquidación suave" AMM
Proporcionar un mecanismo de rescate de emergencia de GHO para hacer frente a situaciones extremas de desvinculación
Permitir a los depositantes obtener intereses en forma de GHO, aumentando la estabilidad de GHO
8. Planificación de la red Aave
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como un núcleo central para el stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Las características principales incluyen:
Usar GHO para pagar tarifas
En torno a Aave v4
Utilizar el token AAVE como principal activo de garantía
Controlar la interacción con Ethereum a través de la gobernanza de Aave v3
Amplia aplicación de la tecnología de abstracción de cuentas
Heredar la seguridad de la red de Ethereum
El equipo de Aave ha declarado que seguirá prestando atención al desarrollo de las redes de capa uno y capa dos, para elegir la solución técnica más adecuada para la comunidad.
Estas actualizaciones reflejan el esfuerzo de Aave por abordar los desafíos del mercado y las necesidades de los usuarios. Sin embargo, aún existen muchas preguntas sobre la decisión de lanzar una red independiente, como si es necesario, cómo implementarla, etc. Actualmente, parece que el objetivo principal de Aave es lograr un avance en el mercado de stablecoins, y toda la planificación gira en torno a GHO.
En un entorno donde la innovación es relativamente escasa, muchos proyectos están considerando desarrollar su propia red subyacente. Sin embargo, para protocolos DeFi como Aave, aún se debe discutir si es necesario desprenderse del ecosistema de Ethereum. La posición de Ethereum como centro financiero en la cadena es difícil de desestabilizar a corto plazo, a menos que la nueva red pueda ofrecer mejoras sustanciales en el rendimiento o garantías de seguridad para los usuarios; de lo contrario, podría aumentar el riesgo inicial.
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· hace12h
La actualización es genial, pero tengo miedo de un Rug Pull.
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New_Ser_Ngmi
· hace18h
alcista Aave frente
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MEVHunterX
· hace18h
Tasa de interés automática de actualización es muy buena
Actualización de Aave v4: Liquidez unificada y tasas de interés automatizadas que lideran una nueva era de Finanzas descentralizadas
Aave v4: Un hito importante en la unificación de la Liquidez y la mejora de funciones
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este protocolo de préstamos descentralizados. La nueva versión ha sido optimizada en varios aspectos, no solo resolviendo problemas de larga data, sino también estableciendo una base para el desarrollo futuro. A continuación se presentan las principales características y mejoras de Aave v4:
1. Gestión de Liquidez Unificada
Aave v4 adopta la gestión de liquidez centralizada, tratando de manera unificada todos los fondos proporcionados y prestados. Esta mejora tiene dos ventajas principales:
Esta actualización ha mejorado enormemente la experiencia del usuario, ya que los usuarios ya no necesitan cambiar entre múltiples versiones o migrar fondos manualmente.
2. Ajuste automático de tasas de interés
La nueva versión introduce un mecanismo de tasa de interés totalmente automático, que puede ajustar dinámicamente la pendiente de la curva de tasas de interés según las condiciones del mercado. Esta mejora resuelve los siguientes problemas:
El ajuste automático de tasas de interés es un problema que Aave ha necesitado resolver durante mucho tiempo, y ayuda a mejorar la capacidad de respuesta del protocolo en situaciones de mercado extremas.
3. Mecanismo de prima de liquidez
La versión v4 introduce el concepto de "Liquidez" prima, ajustando dinámicamente la tasa de interés de los préstamos según el estado de riesgo de los activos colaterales:
Este mecanismo ayuda a gestionar mejor el riesgo de diferentes activos, especialmente para tokens pequeños que aún tienen demanda de préstamos en la cadena.
4. Funciones de cuentas inteligentes y tesorería
Aave v4 ha lanzado funciones de cuentas inteligentes y cofres, mejorando significativamente la experiencia del usuario:
La inclusión de estas funciones ha mejorado significativamente la facilidad de uso del protocolo.
5. Configuración dinámica de parámetros de riesgo
La versión v4 admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales y presenta un mecanismo automatizado de eliminación de activos:
6. Mecanismo de protección de deuda excesiva
Para prevenir la expansión de deudas incobrables, v4 ha introducido un nuevo mecanismo:
Este mecanismo previene eficazmente la contagión de cuentas incobrables en el modelo de liquidez compartida.
7. Integración de la moneda estable GHO
Aave v4 se ha integrado profundamente con la stablecoin GHO:
8. Planificación de la red Aave
Aave planea lanzar una nueva capa de red, como un núcleo central para el stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Las características principales incluyen:
El equipo de Aave ha declarado que seguirá prestando atención al desarrollo de las redes de capa uno y capa dos, para elegir la solución técnica más adecuada para la comunidad.
Estas actualizaciones reflejan el esfuerzo de Aave por abordar los desafíos del mercado y las necesidades de los usuarios. Sin embargo, aún existen muchas preguntas sobre la decisión de lanzar una red independiente, como si es necesario, cómo implementarla, etc. Actualmente, parece que el objetivo principal de Aave es lograr un avance en el mercado de stablecoins, y toda la planificación gira en torno a GHO.
En un entorno donde la innovación es relativamente escasa, muchos proyectos están considerando desarrollar su propia red subyacente. Sin embargo, para protocolos DeFi como Aave, aún se debe discutir si es necesario desprenderse del ecosistema de Ethereum. La posición de Ethereum como centro financiero en la cadena es difícil de desestabilizar a corto plazo, a menos que la nueva red pueda ofrecer mejoras sustanciales en el rendimiento o garantías de seguridad para los usuarios; de lo contrario, podría aumentar el riesgo inicial.