Aave v4: Pentingnya Penyatuan Likuiditas dan Peningkatan Fungsionalitas
Peluncuran Aave v4 menandai peningkatan signifikan dari protokol pinjaman terdesentralisasi ini. Versi baru telah dioptimalkan dalam berbagai aspek, tidak hanya menyelesaikan masalah yang telah ada lama, tetapi juga meletakkan dasar untuk pengembangan di masa depan. Berikut adalah fitur utama dan perbaikan dari Aave v4:
1. Manajemen Likuiditas Terpadu
Aave v4 menggunakan manajemen likuiditas terpusat, yang mengelola semua penyediaan dan peminjaman dana secara terintegrasi. Peningkatan ini memiliki dua keuntungan utama:
Hindari likuiditas terdistribusi di antara modul yang berbeda
Memudahkan protokol untuk fleksibel menambahkan atau menghapus fungsi di masa depan tanpa perlu memindahkan dana
Peningkatan ini sangat meningkatkan pengalaman pengguna, pengguna tidak lagi perlu beralih antara berbagai versi atau memindahkan dana secara manual.
2. Penyesuaian Suku Bunga Otomatis
Versi baru memperkenalkan mekanisme suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat menyesuaikan kemiringan kurva suku bunga secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Perbaikan ini menyelesaikan masalah berikut:
Mengurangi beban pengelolaan
Meningkatkan efisiensi modal
Mengoptimalkan suku bunga penyedia dan peminjam berdasarkan permintaan pasar
Penyesuaian suku bunga otomatis adalah masalah yang telah lama dibutuhkan untuk diatasi oleh Aave, yang membantu meningkatkan kemampuan protokol dalam menghadapi kondisi pasar yang ekstrem.
3. Mekanisme Premi Likuiditas
Versi v4 memperkenalkan konsep "Likuiditas Premium", yang menyesuaikan suku bunga pinjaman secara dinamis berdasarkan kondisi risiko aset yang dijaminkan:
Jaminan berisiko tinggi sesuai dengan biaya pinjaman yang lebih tinggi
Jaminan risiko rendah membantu mengurangi biaya pinjaman
Mekanisme ini membantu mengelola risiko aset yang berbeda dengan lebih baik, terutama untuk token kecil yang masih memiliki permintaan pinjaman di blockchain.
4. Fitur Akun Pintar dan Brankas
Aave v4 telah meluncurkan fitur akun pintar dan brankas, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna:
Memungkinkan pengguna untuk mengelola beberapa posisi dengan satu dompet
Memecahkan masalah penggunaan e-mode atau pinjaman aset terisolasi yang memerlukan beberapa dompet di versi v3
Pengguna dapat membuat beberapa sub-akun, menyederhanakan interaksi protokol
Memperkenalkan fungsi "Perbendaharaan", memungkinkan pengguna untuk menggadaikan aset dalam akun pintar untuk meminjam, mengurangi risiko limpahan.
Penambahan fitur-fitur ini secara signifikan meningkatkan kemudahan penggunaan protokol.
5. Konfigurasi Parameter Risiko Dinamis
Versi v4 mendukung pembuatan konfigurasi risiko independen untuk aset tunggal dan memperkenalkan mekanisme penghapusan aset otomatis:
Peminjaman baru menggunakan konfigurasi baru, pengguna yang sudah ada mempertahankan konfigurasi lama
Tingkat pengelolaan dapat memicu penurunan otomatis aset, sistem secara bertahap menurunkan ambang penyelesaian aset.
Menyederhanakan proses pemerintahan, meningkatkan efisiensi manajemen risiko
6. Mekanisme Perlindungan Utang Berlebih
Untuk mencegah penyebaran utang buruk, v4 memperkenalkan mekanisme baru:
Melacak posisi insolven
Menghitung secara otomatis utang berlebih yang terakumulasi
Ketika utang berlebih melebihi ambang batas, aset terkait secara otomatis kehilangan kemampuan untuk dipinjamkan
Mekanisme ini secara efektif mencegah penularan piutang buruk dalam model likuiditas bersama.
7. Integrasi Stablecoin GHO
Aave v4 telah terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO:
Mendukung pencetakan GHO secara asli di lapisan likuiditas
Memperkenalkan GHO "soft liquidation" AMM
Menyediakan mekanisme penebusan darurat GHO untuk menghadapi situasi penyimpangan ekstrem
Mengizinkan deposan untuk mendapatkan bunga dalam bentuk GHO, meningkatkan stabilitas GHO
8. Perencanaan Jaringan Aave
Aave merencanakan untuk meluncurkan lapisan jaringan baru, sebagai pusat utama untuk stablecoin GHO dan protokol peminjaman. Fitur utama termasuk:
Menggunakan GHO untuk membayar biaya
Berbasis Aave v4
Menggunakan token AAVE sebagai aset jaminan utama
Mengendalikan interaksi dengan Ethereum melalui tata kelola Aave v3
Penerapan luas teknologi abstraksi akun
Mewarisi keamanan jaringan Ethereum
Tim Aave menyatakan akan terus memperhatikan perkembangan jaringan lapisan satu dan lapisan dua, untuk memilih solusi teknologi yang paling sesuai bagi komunitas.
Pembaruan ini mencerminkan upaya Aave dalam menghadapi tantangan pasar dan kebutuhan pengguna. Namun, masih ada banyak pertanyaan tentang keputusan untuk meluncurkan jaringan independen, seperti apakah itu diperlukan, bagaimana cara melaksanakannya, dan sebagainya. Saat ini, tampaknya tujuan utama Aave adalah mencapai terobosan di pasar stablecoin, dan semua perencanaan berfokus pada GHO.
Dalam lingkungan inovasi yang relatif kurang saat ini, banyak proyek yang mempertimbangkan untuk mengembangkan jaringan dasar mereka sendiri. Namun, untuk protokol DeFi seperti Aave, apakah perlu untuk keluar dari ekosistem Ethereum masih perlu dibahas. Posisi Ethereum sebagai pusat keuangan on-chain sulit untuk digoyahkan dalam waktu dekat, kecuali jaringan baru dapat memberikan peningkatan kinerja atau jaminan keamanan yang substansial bagi pengguna, jika tidak, hal itu malah dapat meningkatkan risiko di awal.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aave v4 upgrade: menyatukan Likuiditas dan otomatisasi Suku Bunga memimpin era baru Keuangan Desentralisasi
Aave v4: Pentingnya Penyatuan Likuiditas dan Peningkatan Fungsionalitas
Peluncuran Aave v4 menandai peningkatan signifikan dari protokol pinjaman terdesentralisasi ini. Versi baru telah dioptimalkan dalam berbagai aspek, tidak hanya menyelesaikan masalah yang telah ada lama, tetapi juga meletakkan dasar untuk pengembangan di masa depan. Berikut adalah fitur utama dan perbaikan dari Aave v4:
1. Manajemen Likuiditas Terpadu
Aave v4 menggunakan manajemen likuiditas terpusat, yang mengelola semua penyediaan dan peminjaman dana secara terintegrasi. Peningkatan ini memiliki dua keuntungan utama:
Peningkatan ini sangat meningkatkan pengalaman pengguna, pengguna tidak lagi perlu beralih antara berbagai versi atau memindahkan dana secara manual.
2. Penyesuaian Suku Bunga Otomatis
Versi baru memperkenalkan mekanisme suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat menyesuaikan kemiringan kurva suku bunga secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Perbaikan ini menyelesaikan masalah berikut:
Penyesuaian suku bunga otomatis adalah masalah yang telah lama dibutuhkan untuk diatasi oleh Aave, yang membantu meningkatkan kemampuan protokol dalam menghadapi kondisi pasar yang ekstrem.
3. Mekanisme Premi Likuiditas
Versi v4 memperkenalkan konsep "Likuiditas Premium", yang menyesuaikan suku bunga pinjaman secara dinamis berdasarkan kondisi risiko aset yang dijaminkan:
Mekanisme ini membantu mengelola risiko aset yang berbeda dengan lebih baik, terutama untuk token kecil yang masih memiliki permintaan pinjaman di blockchain.
4. Fitur Akun Pintar dan Brankas
Aave v4 telah meluncurkan fitur akun pintar dan brankas, secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna:
Penambahan fitur-fitur ini secara signifikan meningkatkan kemudahan penggunaan protokol.
5. Konfigurasi Parameter Risiko Dinamis
Versi v4 mendukung pembuatan konfigurasi risiko independen untuk aset tunggal dan memperkenalkan mekanisme penghapusan aset otomatis:
6. Mekanisme Perlindungan Utang Berlebih
Untuk mencegah penyebaran utang buruk, v4 memperkenalkan mekanisme baru:
Mekanisme ini secara efektif mencegah penularan piutang buruk dalam model likuiditas bersama.
7. Integrasi Stablecoin GHO
Aave v4 telah terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO:
8. Perencanaan Jaringan Aave
Aave merencanakan untuk meluncurkan lapisan jaringan baru, sebagai pusat utama untuk stablecoin GHO dan protokol peminjaman. Fitur utama termasuk:
Tim Aave menyatakan akan terus memperhatikan perkembangan jaringan lapisan satu dan lapisan dua, untuk memilih solusi teknologi yang paling sesuai bagi komunitas.
Pembaruan ini mencerminkan upaya Aave dalam menghadapi tantangan pasar dan kebutuhan pengguna. Namun, masih ada banyak pertanyaan tentang keputusan untuk meluncurkan jaringan independen, seperti apakah itu diperlukan, bagaimana cara melaksanakannya, dan sebagainya. Saat ini, tampaknya tujuan utama Aave adalah mencapai terobosan di pasar stablecoin, dan semua perencanaan berfokus pada GHO.
Dalam lingkungan inovasi yang relatif kurang saat ini, banyak proyek yang mempertimbangkan untuk mengembangkan jaringan dasar mereka sendiri. Namun, untuk protokol DeFi seperti Aave, apakah perlu untuk keluar dari ekosistem Ethereum masih perlu dibahas. Posisi Ethereum sebagai pusat keuangan on-chain sulit untuk digoyahkan dalam waktu dekat, kecuali jaringan baru dapat memberikan peningkatan kinerja atau jaminan keamanan yang substansial bagi pengguna, jika tidak, hal itu malah dapat meningkatkan risiko di awal.