Що таке Solayer?

Solayer - це протокол restaking, побудований на блокчейні Solana, спроектований для оптимізації капіталомісткості та покращення ліквідності між ланцюжками шляхом інтеграції кількох джерел доходу, таких як Proof-of-Stake (PoS), Maximal Extractable Value (MEV) і Actively Validated Services (AVS). Його основна архітектура використовує апаратне прискорення, технологію динамічного масштабування та вторинне використання активів, які природно стейкуються, для створення мережі restaking, орієнтованої на капіталомісткість, в екосистемі Solana. Крім того, проєкт вводить infiniSVM, апаратно-прискорене рішення, яке використовує технологію FPGA та smart NIC для досягнення понад 160 мільярдів TPS, значно порушуючи існуючі бар'єри продуктивності блокчейну.

Gate.io зараз підтримує торгівлю на місці $LAYER

Чому потрібен Solayer?

Сектор повторного ставлення в екосистемі Solana стикається з подвійними викликами структури доходів та ефективності ліквідності:
Традиційні моделі стейкінгу великою мірою ґрунтуються на базових доходах PoS (6-8% на рік), не вдаючись до інтеграції високоцінних каналів, таких як видобуток MEV та послуги валідації AVS, що призводить до неефективного використання мільярдів у вкладених активах. Тим часом, фрагментація ліквідності міжланцюгово в модульних екосистемах блокчейну змушує користувачів безперервно вкладати активи в різних ланцюгах, щоб мати доступ до різноманітних додатків DeFi, що зменшує ефективність капіталу та накопичує системні ризики.
Для вирішення цих питань, Solayer переосмислює потоки вартості через тривимірну інноваційну рамку:

• Агрегатор інтелектуального доходу: динамічно розподіляє користувацькі SOL, або LP-токени через три шари доходності — операції вузлів PoS (5-8%), стратегії арбітражу MEV (+3-5%), та послуги валідації AVS (+2-4%) — підвищуючи загальні річні доходи до 10-17%.
• Рушій рідинності міжланцюгових операцій: Використовуючи високопродуктивний шар розрахунків Solana з рівнем 50 000 TPS та протоколи Wormhole, створюється "матриця повторного використання активів, які залишилися відновлені". Місцеві стейковані активи залишаються на Solana, генеруючи синтетичні активи, такі як stLAYER, для безшовної інтеграції з Ethereum, Berachain та іншими екосистемами DeFi, що дозволяє "одностороннє стейковання, багатоланцюжкове використання".
• Динамічне зменшення ризику: модифікований алгоритм Блека-Літтермана оптимізує портфелі ставлених активів в реальному часі, збалансовуючи співвідношення ризику та винагороди під час волатильності ринку.

Механізм повторного ставлення

Архітектура перезавантаження Solayer спрямована на максимізацію корисності активів та підвищення продуктивності на ланцюгу Solana за допомогою трьох основних компонентів:

1. Менеджер басейнів повторного розміщення: Керує потоками активів і перетворює їх на специфічні токени Solayer (наприклад, sSOL), забезпечуючи ефективне використання в екосистемі.
2. Менеджер делегування: розподіляє ставки між валідаторами та активними наборами валідаторів (AVS), забезпечуючи безпеку мережі та збалансоване стейкінг.
3. Стейкінг-пул: Оптимізує доходи за допомогою стратегій, підсиленних MEV, вибираючи валідаторів.

Основний робочий процес:

1. Злиття активів: Користувачі внесуть SOL або токени ліквідації ставок (LST, наприклад, sSOL) у пул повторного ставлення Solayer. Менеджер пулу розподіляє активи між потоками доходів, генеруючи sSOL (що представляє відкладені права) як доказ для повторного ставлення, делегування або забезпечення ліквідності. Винагороди PoS, MEV та отримані прибутки AVS автоматично складаються за допомогою смарт-контрактів.

2. Делегований консенсус: Активи делегуються вузлам оператора через Менеджер делегування. Ці вузли виконують завдання валідації (наприклад, міжланцюжкові мости, оракули) та повертають прибуток стейкерам. Stake-вагована якість обслуговування (swQoS) Solayer стимулює валідаторів з вищими стейками для покращення швидкості успішних транзакцій.

3. Шари AVS: Розширює корисність стейкінгу через два типи AVS:

   • Екзогенні AVS: Послуги поза ланцюжком або міжланцюжкові послуги (наприклад, спільні послідовники, оракули), які діляться безпекою PoS Solana.
   • Ендогенний AVS: сервіси, спрямовані на додатки Solana, які виділяють блоковий простір та пріоритет транзакції за допомогою ваги стейкінгу, полегшуючи мережеву затор.

4. Гнучке зняття та контроль за ризиками:

   • Індивідуальні строки розблокування (до 2 днів) для AVS.
   • Екстрені вилучення через смарт-контракти, якщо AVS невдається.

Ендогенний AVS

Ендогенні набори активних валідаторів (AVS) є критичними для архітектури Solayer, підвищуючи безпеку та ефективність через децентралізоване, автоматизоване управління валідаторами. На відміну від акценту EigenLayer на масштабуванні Ethereum, Solayer пріоритезує ендогенні набори AVS, спеціалізовані для інтегрованого блокчейну Solana:

• Децентралізоване управління: Жодна окрема сутність не контролює набори валідаторів.
• Автоматичний вибір: Валідатори вибираються на основі продуктивності та надійності.
• Спеціальне зняття: Гнучкі періоди розблокування (≤2 дні).
• Аварійні виходи: Користувачі можуть безпечно виводити активи під час відмов AVS.

Фінансування тла

• 28 серпня 2024 року: залучено $12 млн у попередньому раунді під керівництвом Polychain Capital з участю Big Brain Holdings, Hack VC, Nomad Capital, Race Capital та ABCDE.
• 2 липня 2024 року: закритий попередній раунд (невідома сума) з ангельськими інвесторами, включаючи співзасновника Solana Анатолія Яковенка та співзасновника Polygon Сандіпа Найлвала.

Tokenomics Solayer

Використання токенів

LAYER, власний токен, спочатку служить цілям управління:

• Голосування за протокольні оновлення (наприклад, підтримувані активи).
• Ключові ініціативи екосистеми (наприклад, гранти).

Майбутній функціонал включає:

• Стейкінг: Беріть участь у консенсусі PoS для блокових винагород.
• Екосистема: Валідатори, які забезпечують безпеку Solayer, отримують винагороду у $LAYER.
• Витрати на газ: Використовується для оплати комісій за транзакції в мережі Solayer.

Розподіл токенів

Максимальний обсяг: 1,000,000,000 LAYER
Початковий обіговий запас: 220,000,000 LAYER
Розподіл на основі максимального постачання：

• Спільнота та Екосистема: 51.23%
• Основні учасники: 17.11%
• Інвестори: 16.66%
• Фонд: 15.00%