Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Antecedentes
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10,8 billones de dólares. Al excluir las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o el comercio automatizado), el volumen real de transacciones es de aproximadamente 2,3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico ofrece una visión visual de la actual configuración y trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado general de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta plataforma de intercambio, cierta cadena de bloques y cierta cadena pública) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un desempeño estable. En particular, cierta cadena de bloques y cierta plataforma de intercambio presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en áreas y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son cruciales.
Es importante señalar que el valor de mercado de plataformas emergentes como cierta Layer2, cierta cadena pública y cierta Layer2 está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción cada vez mayor. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia de transacciones competitiva. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en términos de valor de mercado total, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber un posible desplazamiento de la actividad de moneda estable.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de monedas estables de más de 8 mil millones de dólares, reflejando su papel importante como plataforma de custodia de monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, cierta cadena de bloques se destaca como un competidor importante, con un valor de mercado de aproximadamente 4 mil millones de dólares en monedas estables. La atracción de cierta cadena de bloques radica en sus bajas tarifas de transacción y rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como cierta plataforma de intercambio, cierta cadena de bloques y cierta cadena pública) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de cierta plataforma de intercambio es de aproximadamente 2,000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como cierta cadena pública y cierta cadena pública) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y pequeñas transacciones.
Ethereum: líder sólido
Ethereum generalmente se considera la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de monedas estables, con una capitalización de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo dentro del ecosistema de monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como ciertos DEX, ciertos protocolos de préstamo y ciertos protocolos de crédito, que dependen en gran medida de la liquidez de moneda estable en su funcionamiento. Las monedas estables son cruciales para los grupos de liquidez, el préstamo y las granjas de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito cripto, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de una empresa emisora de monedas estables y DAI de un protocolo son las principales monedas estables nativas de Ethereum, sirviendo como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, necesidades regulatorias y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas de fiat, lo que está en línea con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Layer2, Layer2 y Layer2 están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y hace la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional aumentará aún más, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por fiat y cumplidoras en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso de monedas estables, incluyendo activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de ingresos más complejos.
Cierta cadena pública: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cierta cadena pública a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de cierta cadena pública es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando cada vez más popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de una cierta cadena pública admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a esta cadena pública en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de monedas estables en el comercio minorista). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en esta cadena pública para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: cierta cadena de bloques se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altos requisitos de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo fáciles de usar y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, el juego de cadena de bloques cierto juego y el servicio de transmisión de música cierto proyecto están aprovechando la velocidad y estabilidad de cierta cadena de bloques, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y como herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad en la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques aún está en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total del mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de una determinada cadena pública con la emisora de USDC, una empresa determinada, es un factor clave para promover la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en una determinada cadena pública ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de la cadena pública. Además, la cadena pública está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena pública y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una determinada cadena pública tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. Al colaborar continuamente con USDC y explorar capacidades entre cadenas, dicha cadena pública tiene la esperanza de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo poseen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que probablemente experimentarán una explosión de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Baja tarifa de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta de 2023 dirigida a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados indicaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de ciertas cadenas de bloques y ciertas plataformas de intercambio son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran cantidad de USDT a migrar de Ethereum a ciertas cadenas de bloques, que capturó alrededor del 30% de la oferta de USDT, gracias principalmente a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, ciertas plataformas de intercambio continúan atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajas tarifas y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierto Layer2 y cierta cadena pública) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de monedas estables, sino que también ofrece utilidad más allá del simple comercio. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables se convierten en el núcleo de diversos productos DeFi como medio de intercambio y garantía.
Ethereum aloja más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. El amplio uso de estas monedas estables es la razón principal por la que Ethereum mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
Una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y un protocolo de préstamos utilizan ampliamente las monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la plataforma de intercambio superó los 5 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables representan aproximadamente el 40% del pool de liquidez. Esta practicidad y la accesibilidad del ecosistema fomentan aún más la estabilidad.
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consensus_whisperer
· 08-09 02:42
¿Qué pasó que Ethereum ha caído de su pedestal?
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LayoffMiner
· 08-09 01:01
Minería亏麻了 Compra ETH吧
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GateUser-26d7f434
· 08-08 14:57
Nadie puede mover al hermano mayor Ethereum
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SelfSovereignSteve
· 08-07 10:15
¿Este es el aumento? ¿Cuándo podrá superar a ETH?
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ForkItAllDay
· 08-06 05:13
Bots交易滚粗
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MetaverseMigrant
· 08-06 05:13
¡Ya está estable ETH!
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GasFeeBarbecue
· 08-06 05:12
¡Los datos están falsificados, en realidad no son tan altos!
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GasDevourer
· 08-06 05:01
Jejeje, las tarifas de eth van a subir locamente otra vez.
Innovación en monedas estables: las nuevas cadenas de bloques desafían el dominio de Ethereum
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Antecedentes
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10,8 billones de dólares. Al excluir las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o el comercio automatizado), el volumen real de transacciones es de aproximadamente 2,3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico ofrece una visión visual de la actual configuración y trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado general de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de la cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como cierta plataforma de intercambio, cierta cadena de bloques y cierta cadena pública) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un desempeño estable. En particular, cierta cadena de bloques y cierta plataforma de intercambio presentan una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en áreas y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son cruciales.
Es importante señalar que el valor de mercado de plataformas emergentes como cierta Layer2, cierta cadena pública y cierta Layer2 está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción cada vez mayor. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia de transacciones competitiva. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en términos de valor de mercado total, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber un posible desplazamiento de la actividad de moneda estable.
Este gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de monedas estables de más de 8 mil millones de dólares, reflejando su papel importante como plataforma de custodia de monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conformes. Sin embargo, cierta cadena de bloques se destaca como un competidor importante, con un valor de mercado de aproximadamente 4 mil millones de dólares en monedas estables. La atracción de cierta cadena de bloques radica en sus bajas tarifas de transacción y rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como cierta plataforma de intercambio, cierta cadena de bloques y cierta cadena pública) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero juegan un papel clave en el ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de cierta plataforma de intercambio es de aproximadamente 2,000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como cierta cadena pública y cierta cadena pública) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y pequeñas transacciones.
Ethereum: líder sólido
Ethereum generalmente se considera la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante en la actividad de monedas estables, con una capitalización de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo dentro del ecosistema de monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como ciertos DEX, ciertos protocolos de préstamo y ciertos protocolos de crédito, que dependen en gran medida de la liquidez de moneda estable en su funcionamiento. Las monedas estables son cruciales para los grupos de liquidez, el préstamo y las granjas de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito cripto, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de una empresa emisora de monedas estables y DAI de un protocolo son las principales monedas estables nativas de Ethereum, sirviendo como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, necesidades regulatorias y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas de fiat, lo que está en línea con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Layer2, Layer2 y Layer2 están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y hace la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional aumentará aún más, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por fiat y cumplidoras en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso de monedas estables, incluyendo activos sintéticos, monedas estables entre cadenas y productos de generación de ingresos más complejos.
Cierta cadena pública: alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cierta cadena pública a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de cierta cadena pública es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando cada vez más popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de una cierta cadena pública admite un alto rendimiento y baja latencia, lo que permite que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto convierte a esta cadena pública en una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de monedas estables en el comercio minorista). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en esta cadena pública para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: cierta cadena de bloques se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altos requisitos de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo fáciles de usar y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, el juego de cadena de bloques cierto juego y el servicio de transmisión de música cierto proyecto están aprovechando la velocidad y estabilidad de cierta cadena de bloques, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y como herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad en la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques aún está en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total del mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de una determinada cadena pública con la emisora de USDC, una empresa determinada, es un factor clave para promover la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en una determinada cadena pública ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de la cadena pública. Además, la cadena pública está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena pública y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una determinada cadena pública tiene un potencial de crecimiento significativo en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. Al colaborar continuamente con USDC y explorar capacidades entre cadenas, dicha cadena pública tiene la esperanza de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características y entornos del ecosistema son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo poseen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que probablemente experimentarán una explosión de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Baja tarifa de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta de 2023 dirigida a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados indicaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas de transacción promedio de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas de transacción promedio de ciertas cadenas de bloques y ciertas plataformas de intercambio son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran cantidad de USDT a migrar de Ethereum a ciertas cadenas de bloques, que capturó alrededor del 30% de la oferta de USDT, gracias principalmente a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractivo en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, ciertas plataformas de intercambio continúan atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajas tarifas y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierto Layer2 y cierta cadena pública) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi de casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de monedas estables, sino que también ofrece utilidad más allá del simple comercio. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimientos, las monedas estables se convierten en el núcleo de diversos productos DeFi como medio de intercambio y garantía.
Ethereum aloja más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. El amplio uso de estas monedas estables es la razón principal por la que Ethereum mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
Una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y un protocolo de préstamos utilizan ampliamente las monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la plataforma de intercambio superó los 5 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables representan aproximadamente el 40% del pool de liquidez. Esta practicidad y la accesibilidad del ecosistema fomentan aún más la estabilidad.