Ativos de criptografia mercado entra na fase de consolidação defensiva
Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia tem apresentado uma tendência de consolidação, principalmente devido ao aumento da incerteza no ambiente macroeconômico e à diminuição da dinâmica de fluxo de capital.
Análise do ambiente macroeconómico
As expectativas de corte de juros da Reserva Federal foram adiadas, e o aumento das tarifas e dos riscos geopolíticos inibiu a aversão ao risco do mercado. A dívida dos Estados Unidos alcança 36 trilhões de dólares, com despesas de juros de 880 bilhões de dólares, e espera-se que haja um novo déficit de 3 trilhões nos próximos 10 anos. O rebaixamento da classificação de crédito dos Estados Unidos pela Moody's também gerou preocupações no mercado. Esses fatores podem enfraquecer a confiança de longo prazo no dólar, levando os investidores a se voltarem para ativos de refúgio como o Bitcoin.
Em relação às expectativas de redução da taxa de juros do Federal Reserve, o mercado espera que a probabilidade de redução da taxa de juros aumente na segunda metade de 2025. Uma redução de 1% pode economizar mais de 100 mil milhões de dólares em despesas de juros para os EUA. A redução da taxa de juros aumentará a liquidez, beneficiando ativos de risco como Bitcoin.
Em relação à tendência do dólar, em maio o dólar apresentou uma tendência de fraqueza, mas espera-se que estabilize no segundo semestre. O dólar e o Bitcoin apresentam uma correlação negativa; a fraqueza do dólar favorece o Bitcoin, enquanto a estabilização do dólar pode trazer pressão de curto prazo para o Bitcoin.
Análise do fluxo de fundos
O fluxo de fundos ETF mudou, com uma saída líquida de 697 milhões de dólares esta semana, uma redução de 1,368 bilhões de dólares em relação à semana anterior, refletindo uma atitude mais cautelosa dos investidores institucionais. Embora a magnitude da saída seja relativamente limitada, em comparação com os fluxos contínuos anteriores, mostra que a confiança do mercado está oscilando.
Em relação às moedas estáveis, o volume de emissão desta semana foi de 1.005 milhões, com um aumento médio diário de 143 milhões, o que representa uma ligeira recuperação em relação ao período anterior, mas ainda em um nível moderado, refletindo uma melhoria marginal na liquidez do mercado, mas sem uma viragem abrangente.
A taxa de prémio das stablecoins fora da bolsa caiu abaixo de 100%, entrando na zona de desconto, o ponto mais baixo dos últimos meses, indicando que a atual dinâmica de entrada de capital é fraca e a aversão ao risco dos investidores aumentou.
Desempenho das moedas principais
O Bitcoin mantém-se relativamente forte, mas o momento de alta está a enfraquecer, com o preço a oscilar na faixa de 105.000 a 106.000 dólares. Dados na cadeia mostram que a oferta de detentores de longo prazo atingiu um novo máximo em seis meses, chegando a 14,4 milhões de moedas, refletindo um aumento da confiança de investidores de longo prazo. A oferta de detentores de curto prazo teve um ligeiro aumento recentemente, o que pode refletir que alguns traders de curto prazo estão a começar a comprar em baixo.
O desempenho do Ethereum é inferior ao do Bitcoin, com a relação ETH/BTC a continuar a descer, mostrando que os fundos estão a voltar para o Bitcoin. No entanto, o número de endereços ativos na cadeia do Ethereum aumentou, o que pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
Mudança na estrutura do mercado
O mercado de moedas alternativas está sem liquidez, e o risco continua a ser libertado. Os indicadores TOTAL2 e TVL estão a cair em sincronia, e a participação de mercado das OTHERS está a descer, refletindo que o mercado está em um período de libertação de risco.
No que diz respeito à distribuição de endereços de detenção de moedas, a proporção de endereços que possuem entre 1000 a 10000 moedas aumentou, mas no geral ainda apresenta uma tendência de transferência para endereços de menor valor. A concentração de ativos na faixa de 10.3 a 10.5 mil dólares aumentou significativamente, formando uma nova faixa de suporte.
Estratégia de investimento
Atualmente, recomenda-se manter uma alocação de posição defensiva, prestando atenção ao ponto de inflexão de força do Ethereum e ao ritmo de fluxo de capital, aguardando a estabilização do mercado antes de considerar a alocação em ativos de alto β. No curto prazo, o aspecto técnico pode continuar a manter uma recuperação, mas é necessário estar atento aos riscos que uma performance negativa do capital e do sentimento de mercado podem trazer. A partir daqui, é possível focar na intensidade de compra de instituições como a MicroStrategy, bem como se as altcoins conseguem reacender o entusiasmo do mercado.
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SelfCustodyBro
· 7h atrás
O dólar caiu de forma dramática, vamos lá fazer negócio com Bitcoin.
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IntrovertMetaverse
· 7h atrás
Saia do armazém e aguarde a queda para 8w para assistir.
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degenonymous
· 7h atrás
O mercado está realmente complicado, só está a bombear e não se move.
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BearMarketMonk
· 7h atrás
A história está sempre se repetindo. A natureza humana não escapa da ganância, raiva e ignorância.
mercado de criptomoedas entra em consolidação defensiva Bitcoin mantém 105 mil dólares
Ativos de criptografia mercado entra na fase de consolidação defensiva
Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia tem apresentado uma tendência de consolidação, principalmente devido ao aumento da incerteza no ambiente macroeconômico e à diminuição da dinâmica de fluxo de capital.
Análise do ambiente macroeconómico
As expectativas de corte de juros da Reserva Federal foram adiadas, e o aumento das tarifas e dos riscos geopolíticos inibiu a aversão ao risco do mercado. A dívida dos Estados Unidos alcança 36 trilhões de dólares, com despesas de juros de 880 bilhões de dólares, e espera-se que haja um novo déficit de 3 trilhões nos próximos 10 anos. O rebaixamento da classificação de crédito dos Estados Unidos pela Moody's também gerou preocupações no mercado. Esses fatores podem enfraquecer a confiança de longo prazo no dólar, levando os investidores a se voltarem para ativos de refúgio como o Bitcoin.
Em relação às expectativas de redução da taxa de juros do Federal Reserve, o mercado espera que a probabilidade de redução da taxa de juros aumente na segunda metade de 2025. Uma redução de 1% pode economizar mais de 100 mil milhões de dólares em despesas de juros para os EUA. A redução da taxa de juros aumentará a liquidez, beneficiando ativos de risco como Bitcoin.
Em relação à tendência do dólar, em maio o dólar apresentou uma tendência de fraqueza, mas espera-se que estabilize no segundo semestre. O dólar e o Bitcoin apresentam uma correlação negativa; a fraqueza do dólar favorece o Bitcoin, enquanto a estabilização do dólar pode trazer pressão de curto prazo para o Bitcoin.
Análise do fluxo de fundos
O fluxo de fundos ETF mudou, com uma saída líquida de 697 milhões de dólares esta semana, uma redução de 1,368 bilhões de dólares em relação à semana anterior, refletindo uma atitude mais cautelosa dos investidores institucionais. Embora a magnitude da saída seja relativamente limitada, em comparação com os fluxos contínuos anteriores, mostra que a confiança do mercado está oscilando.
Em relação às moedas estáveis, o volume de emissão desta semana foi de 1.005 milhões, com um aumento médio diário de 143 milhões, o que representa uma ligeira recuperação em relação ao período anterior, mas ainda em um nível moderado, refletindo uma melhoria marginal na liquidez do mercado, mas sem uma viragem abrangente.
A taxa de prémio das stablecoins fora da bolsa caiu abaixo de 100%, entrando na zona de desconto, o ponto mais baixo dos últimos meses, indicando que a atual dinâmica de entrada de capital é fraca e a aversão ao risco dos investidores aumentou.
Desempenho das moedas principais
O Bitcoin mantém-se relativamente forte, mas o momento de alta está a enfraquecer, com o preço a oscilar na faixa de 105.000 a 106.000 dólares. Dados na cadeia mostram que a oferta de detentores de longo prazo atingiu um novo máximo em seis meses, chegando a 14,4 milhões de moedas, refletindo um aumento da confiança de investidores de longo prazo. A oferta de detentores de curto prazo teve um ligeiro aumento recentemente, o que pode refletir que alguns traders de curto prazo estão a começar a comprar em baixo.
O desempenho do Ethereum é inferior ao do Bitcoin, com a relação ETH/BTC a continuar a descer, mostrando que os fundos estão a voltar para o Bitcoin. No entanto, o número de endereços ativos na cadeia do Ethereum aumentou, o que pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
Mudança na estrutura do mercado
O mercado de moedas alternativas está sem liquidez, e o risco continua a ser libertado. Os indicadores TOTAL2 e TVL estão a cair em sincronia, e a participação de mercado das OTHERS está a descer, refletindo que o mercado está em um período de libertação de risco.
No que diz respeito à distribuição de endereços de detenção de moedas, a proporção de endereços que possuem entre 1000 a 10000 moedas aumentou, mas no geral ainda apresenta uma tendência de transferência para endereços de menor valor. A concentração de ativos na faixa de 10.3 a 10.5 mil dólares aumentou significativamente, formando uma nova faixa de suporte.
Estratégia de investimento
Atualmente, recomenda-se manter uma alocação de posição defensiva, prestando atenção ao ponto de inflexão de força do Ethereum e ao ritmo de fluxo de capital, aguardando a estabilização do mercado antes de considerar a alocação em ativos de alto β. No curto prazo, o aspecto técnico pode continuar a manter uma recuperação, mas é necessário estar atento aos riscos que uma performance negativa do capital e do sentimento de mercado podem trazer. A partir daqui, é possível focar na intensidade de compra de instituições como a MicroStrategy, bem como se as altcoins conseguem reacender o entusiasmo do mercado.