Недавние колебания на глобальных финансовых рынках привлекли широкое внимание инвесторов. Анализируя недельные графики индекса доллара США, индекса Ханг Сенг и индекса Шанхая, мы можем обнаружить некоторые интересные рыночные корреляции.
С 4 октября 2023 года индекс доллара начал новый цикл роста, который продлится до 17 января 2025 года. Укрепление доллара в этот период оказало значительное влияние на глобальные финансовые рынки, особенно оказав давление на фондовые рынки Гонконга и материкового Китая. Индекс Хэнг Сенг и индекс Шанхая заметно снизились за этот период, причем индекс Шанхая испытал значительную корректировку на 10,8%.
Это явление побудило нас задуматься о традиционных взглядах. Как говорится, 'фондовый рынок - это барометр экономики', но по результатам текущего рынка кажется, что 'фондовый рынок - это барометр валютного курса' более уместно. Изменения курса юаня непосредственно влияют на поток капитала: когда юань укрепляется, это обычно привлекает международные горячие деньги в такие рынки, как гонконгский и китайский фондовые рынки, что способствует их росту.
Однако, обсуждая причинно-следственные связи на финансовых рынках, нам нужно быть осторожными. Как сказал философ Дэвид Хьюм, наше понимание причинности, вероятно, является лишь психологической привычкой, основанной на повторном наблюдении за определенными последовательностями событий. Как наблюдатель с техническим образованием, я считаю, что строгую причинность нужно проверять через повторные контролируемые эксперименты.
В финансовой сфере, из-за невозможности проведения строгих экспериментов, нам следует больше сосредотачиваться на статистической взаимосвязи, а не на простом выводе причинности. Данные показывают, что между долларом и гонконгскими акциями существует сильная отрицательная корреляция, коэффициент корреляции составляет -0.892. В то же время гонконгские акции также демонстрируют довольно сильную положительную корреляцию с акциями A.
Эти наблюдения напоминают нам, что при интерпретации финансовых рынков следует избегать чрезмерного упрощения. Изменения на рынке являются результатом взаимодействия множества факторов, и нам необходимо всесторонне учитывать различные возможные влияния, а не полагаться только на одну модель объяснения. Только так мы сможем лучше понять и справиться со сложными изменениями на глобальных финансовых рынках.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
blocksnark
· 12ч назад
Укрепление доллара — это водораздел между быками и медведями.
Недавние колебания на глобальных финансовых рынках привлекли широкое внимание инвесторов. Анализируя недельные графики индекса доллара США, индекса Ханг Сенг и индекса Шанхая, мы можем обнаружить некоторые интересные рыночные корреляции.
С 4 октября 2023 года индекс доллара начал новый цикл роста, который продлится до 17 января 2025 года. Укрепление доллара в этот период оказало значительное влияние на глобальные финансовые рынки, особенно оказав давление на фондовые рынки Гонконга и материкового Китая. Индекс Хэнг Сенг и индекс Шанхая заметно снизились за этот период, причем индекс Шанхая испытал значительную корректировку на 10,8%.
Это явление побудило нас задуматься о традиционных взглядах. Как говорится, 'фондовый рынок - это барометр экономики', но по результатам текущего рынка кажется, что 'фондовый рынок - это барометр валютного курса' более уместно. Изменения курса юаня непосредственно влияют на поток капитала: когда юань укрепляется, это обычно привлекает международные горячие деньги в такие рынки, как гонконгский и китайский фондовые рынки, что способствует их росту.
Однако, обсуждая причинно-следственные связи на финансовых рынках, нам нужно быть осторожными. Как сказал философ Дэвид Хьюм, наше понимание причинности, вероятно, является лишь психологической привычкой, основанной на повторном наблюдении за определенными последовательностями событий. Как наблюдатель с техническим образованием, я считаю, что строгую причинность нужно проверять через повторные контролируемые эксперименты.
В финансовой сфере, из-за невозможности проведения строгих экспериментов, нам следует больше сосредотачиваться на статистической взаимосвязи, а не на простом выводе причинности. Данные показывают, что между долларом и гонконгскими акциями существует сильная отрицательная корреляция, коэффициент корреляции составляет -0.892. В то же время гонконгские акции также демонстрируют довольно сильную положительную корреляцию с акциями A.
Эти наблюдения напоминают нам, что при интерпретации финансовых рынков следует избегать чрезмерного упрощения. Изменения на рынке являются результатом взаимодействия множества факторов, и нам необходимо всесторонне учитывать различные возможные влияния, а не полагаться только на одну модель объяснения. Только так мы сможем лучше понять и справиться со сложными изменениями на глобальных финансовых рынках.