Relatório de Desenvolvimento da Indústria de encriptação de 2024: O equilíbrio entre otimismo e realidade

Recentemente, um relatório anual muito aguardado sobre o "Estado das criptomoedas" gerou ampla discussão na indústria. O relatório transmite a mensagem central de "estamos otimistas", mas para entender melhor a situação do mercado, é necessário complementar com alguns dados e análises adicionais.

Encriptação de moedas digitais

O relatório começa por destacar que "as atividades e o uso de moeda encriptação atingiram níveis históricos", e apresenta a correlação entre os endereços ativos de encriptação mensais e o crescimento de usuários da Internet. No entanto, é importante notar que um endereço não corresponde sempre a uma pessoa, e pode até não representar um usuário real.

Uma análise aprofundada revela que as transações entre carteiras são um dos tipos de transação mais comuns. Vale a pena notar que o crescimento de endereços em certas blockchains está intimamente relacionado a atividades de encriptação de meme. Os negociantes ativos de meme geralmente possuem várias carteiras, e é raro que um usuário utilize apenas uma carteira para lidar com todas as transações. Além disso, existem fatores como robôs de arbitragem. Apenas em uma plataforma, em média, são emitidos 25000 novos tokens diariamente, cada um contabilizado como um endereço ativo.

Como um indicador mais razoável, podemos prestar atenção ao número de visitas mensais das principais plataformas de dados de criptomoedas. Atualmente, uma plataforma conhecida tem um número de visitas mensais de 73,96 milhões, enquanto outra é de 22,8 milhões. Mesmo considerando as novas plataformas de mercado DEX, o número de visitas mensais é de apenas cerca de 13 milhões.

De uma perspectiva objetiva, algumas blockchains realmente conseguiram atrair novos usuários, mas parece que ainda não entramos na era de ouro da popularização em massa do Web3. Em vez disso, os usuários de longo prazo já desenvolveram um ecossistema de infraestrutura mais abrangente. Considerando a fragmentação atual da liquidez e da experiência do usuário, isso é inevitável. No entanto, o número total de investidores de varejo parece não ter aumentado significativamente.

Crescimento das carteiras de encriptação móveis

Os dados sobre usuários de carteiras móveis de encriptação no relatório parecem otimistas, mas é necessário considerar que a proporção de tráfego de rede proveniente de dispositivos móveis é geralmente alta em países em desenvolvimento, como 86% na Nigéria, 79% na Índia e 57% na Argentina. Em outras palavras, os usuários em países em desenvolvimento tendem a usar mais dispositivos móveis. À medida que as carteiras móveis se tornam mais amigáveis ao usuário e ricas em funcionalidades, sua participação no mercado está aumentando. Além disso, no atual ambiente de blockchain, os usuários geralmente precisam instalar várias carteiras diferentes.

Esta tendência reflete mais a ampla adoção de encriptação em países emergentes, que é a missão que o Web3 e o DeFi se comprometeram a promover desde o início, e este objetivo está sendo gradualmente alcançado.

Encriptação de criptomoedas de killer app

O relatório identificou as stablecoins como uma das "aplicações de killer" mais evidentes das criptomoedas, e essa visão é inegável. As transferências de stablecoins são mais rápidas e mais baratas. Com a melhoria da estrutura legal, cada vez mais usuários se voltarão para o uso de stablecoins como alternativa aos métodos tradicionais de remessa.

O fato de que o volume de transações de stablecoins ultrapassa o volume de transações de uma rede de pagamentos conhecida é impressionante. No entanto, vale a pena notar que as stablecoins são principalmente utilizadas para transferências de grandes valores, enquanto os pagamentos diários de pequenos valores ainda dependem principalmente de métodos de pagamento tradicionais.

Embora não se possa negar que as stablecoins são uma aplicação de killer, ver o relatório anual enfatizar tanto as stablecoins ainda deixa um pouco desapontado. Há alguns anos, mencionávamos o DeFi aqui, que era de fato uma inovação revolucionária. E agora... apenas stablecoins? Isso parece indicar que este ano não conseguimos lançar uma aplicação de killer mais inovadora.

Desenvolvimento de Infraestruturas

A melhoria da infraestrutura é crucial para a próxima geração de aplicações descentralizadas e aplicações de alta carga (como jogos, aplicações para consumidores, aplicações sociais, etc.). No entanto, esses avanços ainda não trouxeram benefícios práticos significativos para os usuários diários. Embora já tenham surgido alguns jogos e aplicações locais para consumidores, a capacidade de processamento de transações não parece ser o principal gargalo. Por exemplo, no setor dos jogos, o principal caso de uso é a tokenização de ativos dentro do jogo e a negociação desses ativos em mercados abertos, tarefas que não requerem uma quantidade extremamente alta de transações por segundo.

O avanço da infraestrutura criou, sem dúvida, oportunidades para inovações em Web3 e novos casos de uso que podem surgir no futuro. No entanto, considerando que a aplicação mais popular deste ano pode ser um jogo simples, é difícil não sentir um certo pessimismo em relação às perspectivas de desenvolvimento no campo das aplicações descentralizadas.

Estado atual do desenvolvimento da DeFi

A parte DeFi começa com a declaração "DeFi ainda é muito popular e está a crescer". Isso é realmente preciso para 2023, embora ainda não tenhamos alcançado os níveis de 2022. Em 2022, o valor total acumulado em DeFi era de quase 180 mil milhões de dólares, enquanto agora esse número é apenas cerca da metade do que era na altura. Mesmo considerando as diferenças no preço do Ethereum, ainda não voltámos a esse nível máximo.

O crescimento da indústria deve-se principalmente a novos domínios como staking líquido, staking de recompra e ativos do mundo real. O capital institucional finalmente começou a entrar em massa no mercado DeFi. No entanto, ao examinar as estatísticas de usuários ativos mensais de uma famosa plataforma DeFi, atualmente o número de usuários ativos mensais é de apenas cerca de 6.000.

O que isso significa? Na minha opinião, o crescimento recente do DeFi pode ser atribuído a vários fatores centrais: em comparação com 2023, o valor médio dos depósitos e o valor de mercado total aumentaram.

AI e encriptação

A combinação de inteligência artificial e encriptação tem um enorme potencial, pois pode impulsionar o desenvolvimento de economias descentralizadas e promover avanços mais acessíveis e centrados na comunidade no campo da inteligência artificial.

A correlação entre IA e encriptação pode advir de suas características comuns: ambos são campos tecnológicos emergentes e promissores, com um valor especulativo significativo e atributos de tecnologia de ponta. O Web3 está na vanguarda da inovação tecnológica, rapidamente começando a atrair o interesse dos usuários de IA (e vice-versa). Estas duas indústrias possuem públicos-alvo e pontos de interesse semelhantes, e nenhuma delas pertence à tecnologia conservadora.

A computação descentralizada, o compartilhamento na internet e os agentes de IA colaborativa, entre outras inovações, demonstram um enorme potencial. A fusão dessas tecnologias de ponta irá, sem dúvida, impulsionar toda a indústria para a frente.

Resumo

Em 2024, o desenvolvimento da encriptação está principalmente refletido em avanços tecnológicos significativos nos bastidores. No entanto, essas inovações ainda não atraíram a atenção de um público mais amplo de usuários do Web2, uma vez que geralmente são bastante técnicas ou projetadas para usuários específicos (como investidores institucionais).

Para os novatos em encriptação que buscam lucros rápidos, esses avanços podem carecer de atratividade. Isso explica por que muitas pessoas ainda são atraídas pela febre das moedas meme e pelos mercados de previsões.

Em 2024, o otimismo excessivo das pessoas em relação aos airdrops e programas de pontos começou a diminuir. Os usuários agora os veem como uma forma adicional de rendimento anualizado, o que impulsionou a rotação de liquidez de mais investidores passivos com apetite por risco após eventos de geração de tokens. Da mesma forma, o entusiasmo em torno do GameFi também esfriou à medida que a realidade foi testada. Embora alguns jogos tenham conseguido atrair usuários, ainda não houve um que atingisse o mesmo nível de sucesso de um grande título AAA mainstream. Isso é completamente normal – a inovação leva tempo para amadurecer.

Em outras palavras, continuamos otimistas com o futuro da encriptação. No entanto, estamos realmente na era de ouro do Web3? A resposta é não. A indústria ainda precisa de tempo para se desenvolver e se aperfeiçoar, para realmente realizar seu potencial revolucionário.