Token de Ações: A Nova Onda da Inovação Financeira
Recentemente, várias empresas listadas na bolsa dos EUA e exchanges de criptomoedas lançaram sucessivamente serviços de Token de ações, gerando ampla atenção no mercado. Este artigo irá explorar profundamente o conceito de Token de ações, suas características e seus potenciais impactos.
Inovador modelo de token de ações
Uma empresa listada na bolsa americana lançou recentemente um serviço de token de ações muito aguardado no mercado europeu, oferecendo aos usuários europeus uma nova experiência de negociação de ações. Esta inovação permite que os usuários comprem derivados que acompanham o preço das ações, cotados em dólares, com a conversão automática de euros nos bastidores, cobrando apenas 0,1% de taxa de câmbio.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: Token como derivados de rastreamento de preços, o ativo subjacente é custodiado por uma instituição licenciada. A entidade emissora é responsável por registrar o contrato na blockchain, mas os usuários não podem resgatar diretamente os valores mobiliários correspondentes.
Conformidade regulatória: Este serviço é oferecido como um contrato de derivativos sob o quadro da MiFID II da UE, cumprindo os requisitos regulatórios locais, proporcionando garantias de conformidade aos usuários. Atualmente, é aplicável apenas na região da UE.
Horário de negociação: Inicialmente, disponível para negociação cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, horário da Europa Central/horário de verão.
Tratamento de comportamento da empresa: para situações como desdobramento de ações, dividendos, etc., a plataforma ajustará automaticamente as posições ou distribuirá dinheiro. Os fundos obtidos da venda podem ser usados imediatamente para negociação, e podem ser levantados no dia T+1.
Tecnologia de blockchain: utilizar blockchain para aumentar a eficiência e a transparência das transações, com planos para migrar no futuro para uma rede Layer2 construída internamente.
Tokenização de capital privado: pela primeira vez, a popularização do capital privado foi realizada através da blockchain, permitindo que investidores comuns tenham a oportunidade de acessar ações de empresas não cotadas.
Outro tipo de design aberto
Uma bolsa de criptomoedas lançou um token de ações com um design mais aberto:
Mecanismo de Custódia: é responsabilidade de instituições profissionais comprar e custodiar ações ou ETFs reais, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token é ancorado 1:1 ao ativo subjacente, com validação periódica da correspondência de ativos através de mecanismos on-chain.
Mecanismo de mapeamento: Emissão de Token SPL baseada na blockchain Solana, representando uma parte da propriedade do ativo subjacente. Suporta investimentos de baixo valor, a partir de 1 dólar. Pode ser transferido para carteiras compatíveis, utilizado no ecossistema DeFi.
Conformidade regulatória: colaborar ativamente com as autoridades regulatórias globais, implementando rigorosamente os processos KYC e AML. Atualmente, apenas aberto a algumas regiões fora dos EUA.
Horário de negociação: suporte para negociação 24/5, quebrando as limitações de horário do mercado tradicional. Durante o período de fechamento do mercado, ainda é possível realizar negociações on-chain, mas pode haver risco de flutuação de preços.
Tratamento de comportamento da empresa: não goza dos direitos tradicionais dos acionistas, mas distribui indiretamente dividendos e outros rendimentos através do mecanismo de ajuste de preço do Token.
Suporte a blockchain: atualmente baseado em Solana, com planos de expansão para outras blockchains públicas de alto desempenho no futuro. As primeiras 60 ações e ETFs dos EUA foram lançados, e o número continuará a aumentar.
Comparação entre dois modos
O primeiro tem vantagens em termos de conformidade e cobertura mainstream, enquanto o segundo se destaca em cobertura geográfica e integração no ecossistema cripto. Isso reflete as diferenças na estratégia de posicionamento das diferentes instituições no campo da tokenização de ações.
Oportunidades de Empreendedorismo
Para as equipas de startups, existem atualmente duas principais categorias de oportunidades:
Segmentação de mercado: oferecer serviços a regiões e públicos que são difíceis de alcançar para os corretores tradicionais, mas que podem ser acessados por meio da tecnologia de criptografia.
Inovação financeira: desenvolver novos derivados e estratégias de negociação com base em tokens de ações, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para alcançar uma competição diferenciada.
Os tokens de ações, como uma nova direção na inovação financeira, estão a remodelar o panorama do mercado de valores mobiliários tradicional. Com o desenvolvimento tecnológico e a melhoria da regulamentação, as suas perspetivas de aplicação são promissoras.
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JustAnotherWallet
· 08-10 13:18
Mais uma vez, cebolinha com foice, Europa com foice, Europa com cebolinha.
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GmGnSleeper
· 08-10 08:59
Outra onda de fazer as pessoas de parvas chegou?
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Frontrunner
· 08-07 13:58
Ainda há riscos de conformidade! 0.1 não é para manter a vida toda!
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CryptoDouble-O-Seven
· 08-07 13:51
Mais uma novidade? A taxa de câmbio é realmente atraente.
A nova onda dos tokens de ações: a inovação financeira quebra as limitações do mercado tradicional
Token de Ações: A Nova Onda da Inovação Financeira
Recentemente, várias empresas listadas na bolsa dos EUA e exchanges de criptomoedas lançaram sucessivamente serviços de Token de ações, gerando ampla atenção no mercado. Este artigo irá explorar profundamente o conceito de Token de ações, suas características e seus potenciais impactos.
Inovador modelo de token de ações
Uma empresa listada na bolsa americana lançou recentemente um serviço de token de ações muito aguardado no mercado europeu, oferecendo aos usuários europeus uma nova experiência de negociação de ações. Esta inovação permite que os usuários comprem derivados que acompanham o preço das ações, cotados em dólares, com a conversão automática de euros nos bastidores, cobrando apenas 0,1% de taxa de câmbio.
mecanismo central
Custódia e mapeamento: Token como derivados de rastreamento de preços, o ativo subjacente é custodiado por uma instituição licenciada. A entidade emissora é responsável por registrar o contrato na blockchain, mas os usuários não podem resgatar diretamente os valores mobiliários correspondentes.
Conformidade regulatória: Este serviço é oferecido como um contrato de derivativos sob o quadro da MiFID II da UE, cumprindo os requisitos regulatórios locais, proporcionando garantias de conformidade aos usuários. Atualmente, é aplicável apenas na região da UE.
Horário de negociação: Inicialmente, disponível para negociação cinco dias por semana, das 02:00 de segunda-feira até às 02:00 de sábado, horário da Europa Central/horário de verão.
Tratamento de comportamento da empresa: para situações como desdobramento de ações, dividendos, etc., a plataforma ajustará automaticamente as posições ou distribuirá dinheiro. Os fundos obtidos da venda podem ser usados imediatamente para negociação, e podem ser levantados no dia T+1.
Tecnologia de blockchain: utilizar blockchain para aumentar a eficiência e a transparência das transações, com planos para migrar no futuro para uma rede Layer2 construída internamente.
Tokenização de capital privado: pela primeira vez, a popularização do capital privado foi realizada através da blockchain, permitindo que investidores comuns tenham a oportunidade de acessar ações de empresas não cotadas.
Outro tipo de design aberto
Uma bolsa de criptomoedas lançou um token de ações com um design mais aberto:
Mecanismo de Custódia: é responsabilidade de instituições profissionais comprar e custodiar ações ou ETFs reais, armazenados em instituições de custódia de terceiros em conformidade. Cada Token é ancorado 1:1 ao ativo subjacente, com validação periódica da correspondência de ativos através de mecanismos on-chain.
Mecanismo de mapeamento: Emissão de Token SPL baseada na blockchain Solana, representando uma parte da propriedade do ativo subjacente. Suporta investimentos de baixo valor, a partir de 1 dólar. Pode ser transferido para carteiras compatíveis, utilizado no ecossistema DeFi.
Conformidade regulatória: colaborar ativamente com as autoridades regulatórias globais, implementando rigorosamente os processos KYC e AML. Atualmente, apenas aberto a algumas regiões fora dos EUA.
Horário de negociação: suporte para negociação 24/5, quebrando as limitações de horário do mercado tradicional. Durante o período de fechamento do mercado, ainda é possível realizar negociações on-chain, mas pode haver risco de flutuação de preços.
Tratamento de comportamento da empresa: não goza dos direitos tradicionais dos acionistas, mas distribui indiretamente dividendos e outros rendimentos através do mecanismo de ajuste de preço do Token.
Suporte a blockchain: atualmente baseado em Solana, com planos de expansão para outras blockchains públicas de alto desempenho no futuro. As primeiras 60 ações e ETFs dos EUA foram lançados, e o número continuará a aumentar.
Comparação entre dois modos
O primeiro tem vantagens em termos de conformidade e cobertura mainstream, enquanto o segundo se destaca em cobertura geográfica e integração no ecossistema cripto. Isso reflete as diferenças na estratégia de posicionamento das diferentes instituições no campo da tokenização de ações.
Oportunidades de Empreendedorismo
Para as equipas de startups, existem atualmente duas principais categorias de oportunidades:
Segmentação de mercado: oferecer serviços a regiões e públicos que são difíceis de alcançar para os corretores tradicionais, mas que podem ser acessados por meio da tecnologia de criptografia.
Inovação financeira: desenvolver novos derivados e estratégias de negociação com base em tokens de ações, como contratos de alta alavancagem, ETFs alavancados, etc., para alcançar uma competição diferenciada.
Os tokens de ações, como uma nova direção na inovação financeira, estão a remodelar o panorama do mercado de valores mobiliários tradicional. Com o desenvolvimento tecnológico e a melhoria da regulamentação, as suas perspetivas de aplicação são promissoras.