Bitcoin: A força dominante do mercado de ativos digitais em 2024
Em 2024, o mercado de ativos digitais alcançou uma prosperidade sem precedentes, destacando-se especialmente o desempenho do Bitcoin. No último mês, o Bitcoin teve uma valorização superior a 50%. Quais são as razões por trás de tal desempenho de mercado impressionante? Este impulso de crescimento poderá ser mantido? Vamos analisar mais profundamente.
O aumento do preço dos ativos geralmente resulta de uma diminuição da oferta e um aumento da procura. Podemos analisar a tendência do Bitcoin sob a ótica da oferta e da procura.
oferta
A nova oferta de Bitcoin é inferior a 2 milhões de moedas e está prestes a enfrentar uma nova rodada de halving, o que reduzirá ainda mais a pressão de venda gerada pela nova oferta. A quantidade de Bitcoins detidos pelos mineradores tem permanecido acima de 1,8 milhões, sem sinais de grandes vendas.
Por outro lado, o número de Bitcoin nas mãos de detentores a longo prazo continua a crescer, atualmente cerca de 14,9 milhões de unidades. A quantidade de Bitcoin realmente em circulação é muito limitada, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares. Isso explica por que a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode impulsionar significativamente o preço do Bitcoin.
demanda
O crescimento da demanda vem principalmente de vários aspectos:
A liquidez trazida pelo ETF
Os ricos detêm o aumento do valor dos ativos
Os negócios financeiros são mais atraentes em comparação com a especulação de curto prazo
Para os fundos, investir em Bitcoin pode ser uma má avaliação, mas não pode ser perdido.
Bitcoin é o núcleo do tráfego
ETF: Bitcoin独特的优势
Bitcoin ETF aprovado, abrindo portas para a sua entrada no mercado financeiro tradicional. Fundos regulamentados finalmente podem fluir para o mercado de Bitcoin, enquanto no mundo cripto, esses fundos tradicionais só podem ser direcionados ao Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de aumentos especulativos. Desde que os fundos continuem a comprar, o preço continuará a subir, e o desempenho dos fundos que detêm Bitcoin será superior, atraindo assim mais fluxo de capital. Os fundos que não têm Bitcoin enfrentam pressão de desempenho e podem até sofrer resgates. Este modelo já existe no mercado imobiliário há muitos anos.
Bitcoin é mais adequado para esse tipo de jogo especulativo. No último mês, uma média de 500 milhões de dólares em compras líquidas por dia impulsionou um aumento de mais de 50%. E isso representa apenas um pequeno volume de negociação nos mercados financeiros tradicionais.
O ETF também aumentou o valor de liquidez do Bitcoin. O tamanho dos ativos financeiros tradicionais globais (, incluindo imóveis ), atingiu 560 trilhões de dólares em 2023, o que indica que a liquidez existente é suficiente para sustentar ativos financeiros tão enormes. A liquidez do Bitcoin está muito aquém dos ativos tradicionais, mas com a integração das finanças tradicionais, o Bitcoin obterá a liquidez necessária para uma maior valorização. Vale a pena notar que essa liquidez regulatória só pode fluir para o Bitcoin, e não para outros ativos criptográficos. O Bitcoin não compartilha mais o mesmo pool de liquidez que outros ativos digitais.
Maior liquidez significa maior valor de investimento. Somente ativos que podem ser convertidos em dinheiro de forma oportuna podem suportar maiores riquezas. Isso leva ao próximo ponto:
Bitcoin, que os ricos preferem, está destinado a se tornar cada vez mais caro
De acordo com pesquisas de mercado, os bilionários no campo das criptomoedas geralmente detêm uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de investidores da classe média ou inferior que detêm Bitcoin muitas vezes não ultrapassa 1/4 de seus portfólios. Atualmente, a capitalização de mercado do Bitcoin representa 54,8% de todo o mercado de criptomoedas. Se a proporção de pessoas ao seu redor que detêm Bitcoin estiver bem abaixo desse número, então, quem realmente detém a maior parte do Bitcoin?
A resposta é: ricos e instituições.
Aqui introduz-se um fenómeno: o efeito Mateus — os ativos que os ricos possuem tendem a valorizar continuamente, enquanto os ativos que as pessoas comuns possuem podem desvalorizar. Na ausência de intervenção governamental, a economia de mercado inevitavelmente apresenta o efeito Mateus. Os ricos ficam cada vez mais ricos, e os pobres cada vez mais pobres. Existe uma base teórica para isso. Não apenas porque os ricos podem ser mais inteligentes e mais capazes, mas também porque eles têm, por natureza, mais recursos. Pessoas inteligentes, recursos úteis e informações naturalmente buscam colaborar com esses ricos. Desde que a riqueza de uma pessoa não seja obtida puramente por sorte, pode formar um efeito multiplicador, tornando-se cada vez mais rica. Assim, aquilo que se alinha com a estética e as preferências dos ricos tende a ficar mais caro, enquanto aquilo que se alinha com a estética e as preferências das pessoas comuns pode tornar-se cada vez mais barato.
No mercado de criptomoedas, ricos e instituições podem usar moedas alternativas como ferramentas para obter fundos de investidores comuns, enquanto utilizam tokens mainstream de alta liquidez como ferramentas de armazenagem de valor. A riqueza pode começar a ser investida em altcoins por pessoas comuns, ser coletada por ricos ou instituições, e depois fluir para moedas mainstream como Bitcoin. Com o aumento contínuo da liquidez do Bitcoin, sua atratividade para ricos e instituições também crescerá.
O preço do Bitcoin não é o mais importante, o que importa é a disputa pela participação no mercado financeiro.
Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, iniciou-se uma competição de múltiplas camadas no mercado. Várias grandes instituições nos Estados Unidos estão competindo pela liderança no mercado de ETFs, e centros financeiros ao redor do mundo, incluindo Cingapura, Suíça e Hong Kong, também estão seguindo o exemplo. Existe a possibilidade de instituições venderem Bitcoin, mas em um ambiente global de liquidez abundante, a incerteza persiste quanto à capacidade de recomprar após a venda.
A perda do respaldo do ETF para o Bitcoin à vista não apenas significa a perda de taxas, mas, mais importante, a perda da capacidade de influenciar a precificação do Bitcoin. O mercado financeiro correspondente também perderá o poder de precificação deste "ouro digital" — a âncora financeira do futuro, assim como o mercado de derivativos de Bitcoin à vista. Isso representa uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Assim, é difícil para o capital financeiro tradicional global formar uma conspiração de venda conjunta, podendo, ao contrário, formar uma compra de pânico no processo de constante acumulação.
Bitcoin é a "inscrição" de Wall Street
Para ativos com baixo custo e alto potencial de retorno, a participação moderada pode não apenas aumentar significativamente a rentabilidade da carteira de ativos, mas também controlar o risco geral. O Bitcoin ainda tem uma avaliação relativamente baixa nos mercados financeiros tradicionais e sua correlação com ativos mainstream não é alta. Portanto, para fundos tradicionais, parece razoável manter uma certa proporção de Bitcoin.
Mais importante ainda, se o Bitcoin se tornar o ativo de melhor desempenho no mercado financeiro em 2024, será difícil para os gestores de fundos que perderam essa oportunidade explicarem isso aos investidores. Por outro lado, mesmo que possuam apenas 1% ou 2% de Bitcoin, mesmo que haja perdas, isso não terá um grande impacto no desempenho geral, tornando mais fácil justificar aos investidores.
Bitcoin: A escolha ideal dos gestores de fundos de Wall Street
A característica semi-anônima do Bitcoin oferece aos gestores de fundos um certo espaço de manobra. Embora as plataformas de negociação principais exijam KYC, as transações OTC offline ainda existem. As autoridades reguladoras podem não ser capazes de monitorar completamente a posição em ativos digitais dos profissionais financeiros.
Com base na análise anterior, o gestor de fundos tem razões suficientes para investir em Bitcoin. Visto que uma pequena quantidade de fundos pode influenciar o preço do Bitcoin, quais são as razões para o gestor de fundos não utilizar os fundos públicos para lucrar para si mesmo, desde que haja razões razoáveis?
auto-promoção do projeto
O Bitcoin beneficia a longo prazo do "marketing de aproveitamento" de outros projetos. Muitas altcoins mencionam a lendária história do Bitcoin no momento do lançamento, contando sobre o mistério e a grandeza de Satoshi Nakamoto, afirmando que querem se tornar o "próximo Bitcoin". Essa prática, inconscientemente, faz marketing passivo e construção de marca para o Bitcoin.
Atualmente, a concorrência entre projetos está mais acirrada. Surgiram dezenas de redes de segunda camada e milhões de projetos de inscrições no ecossistema Bitcoin, todos tentando usar a influência do Bitcoin para impulsionar a adoção em massa da moeda. Este ano, o ecossistema Bitcoin viu pela primeira vez tantos projetos a ajudar, portanto, o seu efeito de auto-promoção pode ser mais forte do que nos anos anteriores.
conclusão
Em comparação com o ano passado, a maior mudança no mercado foi a aprovação do ETF de Bitcoin. Através da análise, descobrimos que vários fatores estão a impulsionar o aumento do preço do Bitcoin. A oferta diminuiu, a demanda disparou.
Em suma, o Bitcoin tem uma grande probabilidade de se tornar a oportunidade de investimento mais promissora em 2024.
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ForkTongue
· 4h atrás
subir é tudo o que importa, não importa como sobe
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ser_ngmi
· 15h atrás
Só essa pequena subida é chamada de bull run?
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RooftopReserver
· 15h atrás
O cérebro de ouro chegou, em alta, vamos subir uma onda.
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FlashLoanPrince
· 15h atrás
mundo crypto velho idiota já vai subir até o céu
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DecentralizedElder
· 16h atrás
Eu já disse, aproveite agora para entrar numa posição.
Bitcoin lidera o mercado de ativos digitais em 2024, ETF ajuda na reavaliação de valor
Bitcoin: A força dominante do mercado de ativos digitais em 2024
Em 2024, o mercado de ativos digitais alcançou uma prosperidade sem precedentes, destacando-se especialmente o desempenho do Bitcoin. No último mês, o Bitcoin teve uma valorização superior a 50%. Quais são as razões por trás de tal desempenho de mercado impressionante? Este impulso de crescimento poderá ser mantido? Vamos analisar mais profundamente.
O aumento do preço dos ativos geralmente resulta de uma diminuição da oferta e um aumento da procura. Podemos analisar a tendência do Bitcoin sob a ótica da oferta e da procura.
oferta
A nova oferta de Bitcoin é inferior a 2 milhões de moedas e está prestes a enfrentar uma nova rodada de halving, o que reduzirá ainda mais a pressão de venda gerada pela nova oferta. A quantidade de Bitcoins detidos pelos mineradores tem permanecido acima de 1,8 milhões, sem sinais de grandes vendas.
Por outro lado, o número de Bitcoin nas mãos de detentores a longo prazo continua a crescer, atualmente cerca de 14,9 milhões de unidades. A quantidade de Bitcoin realmente em circulação é muito limitada, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares. Isso explica por que a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode impulsionar significativamente o preço do Bitcoin.
demanda
O crescimento da demanda vem principalmente de vários aspectos:
ETF: Bitcoin独特的优势
Bitcoin ETF aprovado, abrindo portas para a sua entrada no mercado financeiro tradicional. Fundos regulamentados finalmente podem fluir para o mercado de Bitcoin, enquanto no mundo cripto, esses fundos tradicionais só podem ser direcionados ao Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de aumentos especulativos. Desde que os fundos continuem a comprar, o preço continuará a subir, e o desempenho dos fundos que detêm Bitcoin será superior, atraindo assim mais fluxo de capital. Os fundos que não têm Bitcoin enfrentam pressão de desempenho e podem até sofrer resgates. Este modelo já existe no mercado imobiliário há muitos anos.
Bitcoin é mais adequado para esse tipo de jogo especulativo. No último mês, uma média de 500 milhões de dólares em compras líquidas por dia impulsionou um aumento de mais de 50%. E isso representa apenas um pequeno volume de negociação nos mercados financeiros tradicionais.
O ETF também aumentou o valor de liquidez do Bitcoin. O tamanho dos ativos financeiros tradicionais globais (, incluindo imóveis ), atingiu 560 trilhões de dólares em 2023, o que indica que a liquidez existente é suficiente para sustentar ativos financeiros tão enormes. A liquidez do Bitcoin está muito aquém dos ativos tradicionais, mas com a integração das finanças tradicionais, o Bitcoin obterá a liquidez necessária para uma maior valorização. Vale a pena notar que essa liquidez regulatória só pode fluir para o Bitcoin, e não para outros ativos criptográficos. O Bitcoin não compartilha mais o mesmo pool de liquidez que outros ativos digitais.
Maior liquidez significa maior valor de investimento. Somente ativos que podem ser convertidos em dinheiro de forma oportuna podem suportar maiores riquezas. Isso leva ao próximo ponto:
Bitcoin, que os ricos preferem, está destinado a se tornar cada vez mais caro
De acordo com pesquisas de mercado, os bilionários no campo das criptomoedas geralmente detêm uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de investidores da classe média ou inferior que detêm Bitcoin muitas vezes não ultrapassa 1/4 de seus portfólios. Atualmente, a capitalização de mercado do Bitcoin representa 54,8% de todo o mercado de criptomoedas. Se a proporção de pessoas ao seu redor que detêm Bitcoin estiver bem abaixo desse número, então, quem realmente detém a maior parte do Bitcoin?
A resposta é: ricos e instituições.
Aqui introduz-se um fenómeno: o efeito Mateus — os ativos que os ricos possuem tendem a valorizar continuamente, enquanto os ativos que as pessoas comuns possuem podem desvalorizar. Na ausência de intervenção governamental, a economia de mercado inevitavelmente apresenta o efeito Mateus. Os ricos ficam cada vez mais ricos, e os pobres cada vez mais pobres. Existe uma base teórica para isso. Não apenas porque os ricos podem ser mais inteligentes e mais capazes, mas também porque eles têm, por natureza, mais recursos. Pessoas inteligentes, recursos úteis e informações naturalmente buscam colaborar com esses ricos. Desde que a riqueza de uma pessoa não seja obtida puramente por sorte, pode formar um efeito multiplicador, tornando-se cada vez mais rica. Assim, aquilo que se alinha com a estética e as preferências dos ricos tende a ficar mais caro, enquanto aquilo que se alinha com a estética e as preferências das pessoas comuns pode tornar-se cada vez mais barato.
No mercado de criptomoedas, ricos e instituições podem usar moedas alternativas como ferramentas para obter fundos de investidores comuns, enquanto utilizam tokens mainstream de alta liquidez como ferramentas de armazenagem de valor. A riqueza pode começar a ser investida em altcoins por pessoas comuns, ser coletada por ricos ou instituições, e depois fluir para moedas mainstream como Bitcoin. Com o aumento contínuo da liquidez do Bitcoin, sua atratividade para ricos e instituições também crescerá.
O preço do Bitcoin não é o mais importante, o que importa é a disputa pela participação no mercado financeiro.
Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, iniciou-se uma competição de múltiplas camadas no mercado. Várias grandes instituições nos Estados Unidos estão competindo pela liderança no mercado de ETFs, e centros financeiros ao redor do mundo, incluindo Cingapura, Suíça e Hong Kong, também estão seguindo o exemplo. Existe a possibilidade de instituições venderem Bitcoin, mas em um ambiente global de liquidez abundante, a incerteza persiste quanto à capacidade de recomprar após a venda.
A perda do respaldo do ETF para o Bitcoin à vista não apenas significa a perda de taxas, mas, mais importante, a perda da capacidade de influenciar a precificação do Bitcoin. O mercado financeiro correspondente também perderá o poder de precificação deste "ouro digital" — a âncora financeira do futuro, assim como o mercado de derivativos de Bitcoin à vista. Isso representa uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Assim, é difícil para o capital financeiro tradicional global formar uma conspiração de venda conjunta, podendo, ao contrário, formar uma compra de pânico no processo de constante acumulação.
Bitcoin é a "inscrição" de Wall Street
Para ativos com baixo custo e alto potencial de retorno, a participação moderada pode não apenas aumentar significativamente a rentabilidade da carteira de ativos, mas também controlar o risco geral. O Bitcoin ainda tem uma avaliação relativamente baixa nos mercados financeiros tradicionais e sua correlação com ativos mainstream não é alta. Portanto, para fundos tradicionais, parece razoável manter uma certa proporção de Bitcoin.
Mais importante ainda, se o Bitcoin se tornar o ativo de melhor desempenho no mercado financeiro em 2024, será difícil para os gestores de fundos que perderam essa oportunidade explicarem isso aos investidores. Por outro lado, mesmo que possuam apenas 1% ou 2% de Bitcoin, mesmo que haja perdas, isso não terá um grande impacto no desempenho geral, tornando mais fácil justificar aos investidores.
Bitcoin: A escolha ideal dos gestores de fundos de Wall Street
A característica semi-anônima do Bitcoin oferece aos gestores de fundos um certo espaço de manobra. Embora as plataformas de negociação principais exijam KYC, as transações OTC offline ainda existem. As autoridades reguladoras podem não ser capazes de monitorar completamente a posição em ativos digitais dos profissionais financeiros.
Com base na análise anterior, o gestor de fundos tem razões suficientes para investir em Bitcoin. Visto que uma pequena quantidade de fundos pode influenciar o preço do Bitcoin, quais são as razões para o gestor de fundos não utilizar os fundos públicos para lucrar para si mesmo, desde que haja razões razoáveis?
auto-promoção do projeto
O Bitcoin beneficia a longo prazo do "marketing de aproveitamento" de outros projetos. Muitas altcoins mencionam a lendária história do Bitcoin no momento do lançamento, contando sobre o mistério e a grandeza de Satoshi Nakamoto, afirmando que querem se tornar o "próximo Bitcoin". Essa prática, inconscientemente, faz marketing passivo e construção de marca para o Bitcoin.
Atualmente, a concorrência entre projetos está mais acirrada. Surgiram dezenas de redes de segunda camada e milhões de projetos de inscrições no ecossistema Bitcoin, todos tentando usar a influência do Bitcoin para impulsionar a adoção em massa da moeda. Este ano, o ecossistema Bitcoin viu pela primeira vez tantos projetos a ajudar, portanto, o seu efeito de auto-promoção pode ser mais forte do que nos anos anteriores.
conclusão
Em comparação com o ano passado, a maior mudança no mercado foi a aprovação do ETF de Bitcoin. Através da análise, descobrimos que vários fatores estão a impulsionar o aumento do preço do Bitcoin. A oferta diminuiu, a demanda disparou.
Em suma, o Bitcoin tem uma grande probabilidade de se tornar a oportunidade de investimento mais promissora em 2024.