Aave v4: Liquidez unificada e a importante atualização de funcionalidades
O lançamento da Aave v4 marca uma grande atualização deste protocolo de empréstimo descentralizado. A nova versão foi otimizada em vários aspectos, não apenas resolvendo problemas existentes há muito tempo, mas também estabelecendo uma base para o desenvolvimento futuro. A seguir estão as principais características e melhorias da Aave v4:
1. Gestão de Liquidez Unificada
Aave v4 adota a gestão de liquidez centralizada, tratando toda a oferta e empréstimo de fundos de forma unificada. Esta melhoria tem duas principais vantagens:
Evitar que a liquidez se disperse entre diferentes módulos
Facilita a adição ou remoção flexível de funcionalidades no futuro do protocolo, sem necessidade de migrar fundos
Esta atualização melhorou significativamente a experiência do usuário, que não precisa mais alternar entre várias versões ou migrar fundos manualmente.
2. Ajuste automático das taxas de juro
A nova versão introduz um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a inclinação da curva de taxas de juros com base nas condições do mercado. Esta melhoria resolve os seguintes problemas:
Aliviar a carga de governança
Aumentar a eficiência de capital
Otimizar as taxas de juros dos fornecedores e dos mutuários com base na demanda do mercado
Ajuste automático das taxas de juros é um problema que a Aave há muito tempo precisa resolver, ajudando a aumentar a capacidade de resposta do protocolo em situações de mercado extremas.
3. Mecanismo de Prémio de Liquidez
A versão v4 introduziu o conceito de "Liquidez" de prêmio, ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base na situação de risco dos ativos em colateral:
Alto custo de empréstimo corresponde a colaterais de alto risco
Colateral de baixo risco ajuda a reduzir os custos de empréstimo
Este mecanismo ajuda a gerir melhor o risco de diferentes ativos, especialmente para tokens pequenos que ainda têm demanda de empréstimos na cadeia.
4. Função de Conta Inteligente e Cofrinho
Aave v4 lançou funcionalidades de contas inteligentes e cofres, melhorando significativamente a experiência do usuário:
Permitir que os usuários gerenciem várias posições com uma única carteira
Resolvido o problema de precisar de várias carteiras ao usar e-mode ou empréstimos de ativos isolados na versão v3.
Os usuários podem criar várias subcontas, simplificando a interação do protocolo
Introduzir a funcionalidade "Cofre", permitindo aos utilizadores hipotecar ativos na conta inteligente para obter empréstimos, reduzindo o risco de spillover.
A adição dessas funcionalidades melhorou significativamente a usabilidade do protocolo.
5. Configuração Dinâmica de Parâmetros de Risco
A versão v4 suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de remoção de ativos.
O novo empréstimo utiliza uma nova configuração, os usuários existentes mantêm a configuração original.
A camada de governança pode ativar a deslistagem automatizada de ativos, com o sistema a reduzir gradualmente o limite de liquidação dos ativos.
Simplificou o processo de governança, aumentando a eficiência da gestão de riscos
6. Mecanismo de Proteção de Dívida Excessiva
Para evitar a disseminação de dívidas problemáticas, a v4 introduziu um novo mecanismo:
Rastrear posições de insolvência
Cálculo automático da dívida excedente acumulada
Quando a dívida excessiva ultrapassa o limite, os ativos relevantes perdem automaticamente a capacidade de empréstimo.
Este mecanismo previne efetivamente a contaminação de dívidas incobráveis no modelo de liquidez compartilhada.
7. Integração de Stablecoin GHO
Aave v4 foi profundamente integrado com a moeda estável GHO:
Suporte para a emissão nativa de GHO na Liquidez
Introduzir GHO "soft liquidation" AMM
Fornecer um mecanismo de resgate de emergência GHO para lidar com situações extremas de desanexação
Permitir que os depositantes obtenham juros na forma de GHO, aumentando a estabilidade do GHO
8. Planejamento da Rede Aave
Aave planeia lançar uma nova camada de rede, como o núcleo central do GHO stablecoin e do protocolo de empréstimos. As principais características incluem:
Usar GHO para pagar taxas
Centrado no Aave v4
Usar o token AAVE como ativo principal de garantia
Controlar a interação com Ethereum através da governança do Aave v3
Aplicação ampla da tecnologia de abstração de contas
Herdar a segurança da rede Ethereum
A equipe da Aave afirmou que continuará a acompanhar o desenvolvimento das redes de camada um e camada dois, para escolher a solução técnica mais adequada para a comunidade.
Essas atualizações refletem os esforços da Aave em enfrentar os desafios do mercado e as demandas dos usuários. No entanto, ainda existem muitas perguntas sobre a decisão de lançar uma rede independente, como se é necessário, como implementá-la, entre outras. Atualmente, parece que o principal objetivo da Aave é obter avanços no mercado de stablecoins, e todos os planejamentos giram em torno do GHO.
Num ambiente onde a inovação é relativamente escassa, muitos projetos estão considerando desenvolver suas próprias redes subjacentes. No entanto, para protocolos DeFi como Aave, a necessidade de se desvincular do ecossistema Ethereum ainda está em discussão. A posição do Ethereum como centro financeiro on-chain é difícil de abalar a curto prazo, a menos que uma nova rede possa proporcionar melhorias substanciais em desempenho ou garantias de segurança aos usuários, caso contrário, isso pode aumentar o risco inicial.
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· 10h atrás
Upgrade é muito legal, mas tenho medo de puxar o tapete.
Aave v4 atualização: Liquidez unificada e Taxa de juros automatizada lideram um novo era das Finanças Descentralizadas
Aave v4: Liquidez unificada e a importante atualização de funcionalidades
O lançamento da Aave v4 marca uma grande atualização deste protocolo de empréstimo descentralizado. A nova versão foi otimizada em vários aspectos, não apenas resolvendo problemas existentes há muito tempo, mas também estabelecendo uma base para o desenvolvimento futuro. A seguir estão as principais características e melhorias da Aave v4:
1. Gestão de Liquidez Unificada
Aave v4 adota a gestão de liquidez centralizada, tratando toda a oferta e empréstimo de fundos de forma unificada. Esta melhoria tem duas principais vantagens:
Esta atualização melhorou significativamente a experiência do usuário, que não precisa mais alternar entre várias versões ou migrar fundos manualmente.
2. Ajuste automático das taxas de juro
A nova versão introduz um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a inclinação da curva de taxas de juros com base nas condições do mercado. Esta melhoria resolve os seguintes problemas:
Ajuste automático das taxas de juros é um problema que a Aave há muito tempo precisa resolver, ajudando a aumentar a capacidade de resposta do protocolo em situações de mercado extremas.
3. Mecanismo de Prémio de Liquidez
A versão v4 introduziu o conceito de "Liquidez" de prêmio, ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base na situação de risco dos ativos em colateral:
Este mecanismo ajuda a gerir melhor o risco de diferentes ativos, especialmente para tokens pequenos que ainda têm demanda de empréstimos na cadeia.
4. Função de Conta Inteligente e Cofrinho
Aave v4 lançou funcionalidades de contas inteligentes e cofres, melhorando significativamente a experiência do usuário:
A adição dessas funcionalidades melhorou significativamente a usabilidade do protocolo.
5. Configuração Dinâmica de Parâmetros de Risco
A versão v4 suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduz um mecanismo automatizado de remoção de ativos.
6. Mecanismo de Proteção de Dívida Excessiva
Para evitar a disseminação de dívidas problemáticas, a v4 introduziu um novo mecanismo:
Este mecanismo previne efetivamente a contaminação de dívidas incobráveis no modelo de liquidez compartilhada.
7. Integração de Stablecoin GHO
Aave v4 foi profundamente integrado com a moeda estável GHO:
8. Planejamento da Rede Aave
Aave planeia lançar uma nova camada de rede, como o núcleo central do GHO stablecoin e do protocolo de empréstimos. As principais características incluem:
A equipe da Aave afirmou que continuará a acompanhar o desenvolvimento das redes de camada um e camada dois, para escolher a solução técnica mais adequada para a comunidade.
Essas atualizações refletem os esforços da Aave em enfrentar os desafios do mercado e as demandas dos usuários. No entanto, ainda existem muitas perguntas sobre a decisão de lançar uma rede independente, como se é necessário, como implementá-la, entre outras. Atualmente, parece que o principal objetivo da Aave é obter avanços no mercado de stablecoins, e todos os planejamentos giram em torno do GHO.
Num ambiente onde a inovação é relativamente escassa, muitos projetos estão considerando desenvolver suas próprias redes subjacentes. No entanto, para protocolos DeFi como Aave, a necessidade de se desvincular do ecossistema Ethereum ainda está em discussão. A posição do Ethereum como centro financeiro on-chain é difícil de abalar a curto prazo, a menos que uma nova rede possa proporcionar melhorias substanciais em desempenho ou garantias de segurança aos usuários, caso contrário, isso pode aumentar o risco inicial.