Вступление

В пространстве DeFi, транзакционные издержки и эффективность ликвидности всегда были ключевыми вызовами. Superposition предлагает смелое решение: позволить пользователям зарабатывать собственный доход через транзакции и использовать цепочечный ордер-бук для облегчения обмена ликвидностью. Этот подход не только нарушает традиционную модель комиссий, но и открывает новые возможности как для разработчиков, так и для пользователей. Будет ли Superposition выполнять свои обещания как первая прикладная цепочка уровня 3, специально разработанная для DeFi? Давайте рассмотрим это поближе.

Суперпозиция: DeFi уровня 3 с местным донесением

Введение в суперпозицию

Запущенный компанией Fluidity Labs в июле 2023 года, Superposition является первой цепочкой уровня 3, разработанной исключительно для DeFi. Построенная на Arbitrum One, она использует Arbitrum Orbit (фреймворк для удобного развертывания пользовательских блокчейнов) и Stylus (который поддерживает разработку смарт-контрактов на нескольких языках, улучшая производительность и снижая газовые издержки). Superposition нацелена на предоставление недорогое, сверхбыстрое торговый опыт DeFi.

Основная архитектура Superposition, известная как Суперслой, включает в себя Супер-активы, Длинный ордербук (Суперкнигу) и Утилитарное майнинг:

• Супер Активы: Когда активы мостятся на Суперпозицию, они автоматически преобразуются в Супер Активы — активы, генерирующие доход, который предлагает доходы как при пассивном держании, так и при активном использовании. Эти доходы происходят от процентов, заработанных за счет предоставления активов. Поскольку больше пользователей принимают Супер Активы, протокол может даже предложить отрицательные комиссии за транзакции — что означает, что блокчейн платит пользователям за транзакции.
• Длинный ордербук (Суперкнига): Суперпозиция использует полностью цепную модель центрального лимитного ордербука (CLOB), позволяя всем приложениям в экосистеме обмениваться ликвидностью. Это предоставляет несколько ключевых преимуществ:
  • Улучшенная эффективность капитала: Агрегируя ликвидность, книга ордеров Longtail гарантирует, что капитал не простаивает.
  • Решает проблему «холодного старта ликвидности» для разработчиков: разработчики могут использовать ликвидность Superbook с первого дня, ускоряя запуск инновационных приложений.
  • Честность рынка: Независимо от размера, все участники могут получить доступ к общему пулу ликвидности, обеспечивая справедливую и эффективную рыночную среду.
• Майнинг полезности: Это инновационный инцентивный механизм, который позволяет Superposition и его разработчикам DApp распределять вознаграждения и токены на основе активности пользователей. Он разработан для повышения вовлеченности пользователей и стимулирования жизнеспособности экосистемы.

В общем, Superposition интегрирует собственный механизм доходности и использует цепочечный стакан ордеров для обеспечения общей ликвидности во всей своей экосистеме, улучшая как капиталовложение, так и опыт торговли пользователя.

Superposition X Cover
(Источник:https://x.com/Superpositionso)

Проекты экосистемы

Альфа-версия основной сети Superposition была запущена в середине января этого года, и уже было создано более 40 000 официальных коммеморативных NFT. Чтобы испытать ультра-быстрые и недорогие транзакции Superposition, пользователи могут сначала перевести активы через Официальный мост и изучите его развивающуюся экосистему, включающую следующие приложения:

• DEX – Longtail: Первый AMM, построенный с использованием Arbitrum Stylus и собственного DApp на Superposition L3. Все торговые пары привязаны к Super Assets, обеспечивая стимулирование каждой сделки. В настоящее время поддерживает активы, такие как ETH, WBTC, USDC и ARB. Планируется развитие от AMM к полностью онлайн-централизованной книге ордеров (CLOB).
• DEX – Камелот: Поддерживает обмен токенов и добычу ликвидности. Сгенерировал более $20 миллионов торгового объема с Longtail.
• Служба доменов - Meow.Domains: Преобразует адреса кошельков в доменные имена с суффиксом ".meow", цены начинаются от 0,0021 ETH (около $4). На данный момент зарегистрировано более 10 000 доменов.
• Рынок предсказаний – 9lives: Эта платформа, разработанная командой Superposition, в настоящее время включает в себя более 1 000 рынков предсказаний, охватывающих рыночные тенденции, спорт и бизнес.

После примерно двух месяцев работы общая стоимость обеспеченных активов (TVS) Superposition превысила $1.3 million, с общим количеством транзакций превышающим 2 миллиона. Поскольку продолжают запускаться новые протоколы, экосистема Superposition постепенно расширяется.

Диаграмма и приложения экосистемы Superposition
(Источник:https://superposition.so/mainnet-dapps)

3. Команда и финансирование

Superposition разработанЛаборатории Fluidity, команда, стоящая за протоколом генерации дохода Fluidity. Команда фокусируется на стимулировании пользователей активно использовать криптовалютные активы. В результате Superposition имеет некоторые связи с Fluidity, особенно в части механизмов доходности и токеномики. Основными членами команды являются:

• Александр Бейджент: Сооснователь и технический директор. Он занимается программной инженерией с 2013 года и имеет степень корпоративных финансов Университета Аделаиды. Он руководит техническим развитием как для Fluidity, так и для Superposition. \

• Шахмир Чаудри: Один из соучредителей. Окончил Университет Аделаиды, был признан одним из 'Топ-25 технологических талантов Пакистана младше 25 лет'. Преуспел как в дизайне игр, так и в разработке блокчейн. \

• Иван Сеара Нунес: Главный директор по продукту. В настоящее время обучается по двум программам на кафедре Университета Аделаиды, у него более трехлетний опыт работы в области разработки продуктов и стратегии, акцентируя внимание на управлении командой и доставке ценности. \

Механизм доходности Superposition черпает вдохновение из Fluidity's Fluid Assets - это тип обернутого актива с фиксацией 1:1, который вознаграждает пользователей при использовании. Эти вознаграждения происходят от накопленного дохода, генерируемого путем депонирования и предоставления подлежащих активов через денежные рынки, что позволяет пользователям получать дополнительный доход от повседневных транзакций.

На данный момент Superposition не обнародовала сумму сбора средств или список инвесторов. Однако, согласно ее белой книге, 20% выделены инвесторам, что указывает на наличие внешнего финансирования. Заметно, что в октябре 2022 года Fluidity успешно привлекла $1.3 миллиона в зерновом раунде, возглавленном Multicoin Capital, с участием Circle Ventures, Solana Ventures, Lemniscap и других.

Диаграмма: Fluidity обеспечивает $1.3 миллиона финансирования под руководством Multicoin Capital
(Источник:https://blog.fluidity.money/fluidity-announces-1-3-million-seed-round-led-by-multicoin-capital-943ee3fbe0e6)

Токеномика

Нативный токен Superposition - $SPN, общим объемом в 10 миллиардов токенов, все они будут полностью разблокированы в течение четырех лет после события по генерации токенов (TGE). Эти токены предназначены для таких целей, как управление, вознаграждения за добычу ликвидности и стейкинг. После первоначального четырехлетнего периода DAO может утвердить дополнительное выпуск до 2% для поддержки роста и операций протокола.

График цен Fluidity ($FLY)

Кроме $SPN держатели управляющего токена $FLY от Fluidity также влияют на операции Superposition, например, голосуя за распределение вознаграждения по торговым парам. Более того, дополнительный доход, полученный от торговых операций Superposition, будет делиться с держателями $FLY.

Тенденция цен на Fluidity ($FLY)

Новый эталон для цепей приложений DeFi?

Superposition переопределяет способ взаимодействия с технологией блокчейн, не только вводя абстракцию учетной записи для снижения барьера для пользователей, но и предлагая дополнительные вознаграждения. В данный момент экосистема находится в фазе расширения и интегрирована с проектами, такими как LayerZero, Conduit и Hyperlane для улучшения межоперабельности. Инцентивные механизмы используются для привлечения большего числа пользователей и разработчиков. Рост вовлеченности сообщества можно наблюдать по таким метрикам, как количество коммеморативных NFT и регистраций доменов, что свидетельствует о сильном потенциале развития экосистемы.

Однако, как цепочка приложений, специфическая для DeFi, успех Superposition зависит от нескольких факторов: плавного пользовательского опыта, богатства экосистемы, доступности возможностей высокодоходного майнинга ликвидности и способности экосистемы генерировать значительные богатственные эффекты. Впереди ключевые аспекты, на которые стоит обратить внимание, включают в себя способность Superposition эффективно консолидировать ликвидность через свой ордербук для улучшения капиталоемкости и способность его инновационной модели распределения токенов Utility Mining предоставлять пользователям смысловые и привлекательные доходы.