Децентрализованные финансы уже стали очень зрелой инфраструктурой, в будущем основные направления будут три: интеграция доходов, смарт-арбитраж, и слияние с CeFi.
Недавно запущенный проект Treehouse на спотовой торговле Binance включает в себя эти три направления и может считаться типичным примером.
Мы можем воспользоваться Treehouse, чтобы заглянуть в будущее развития Децентрализованных финансов.
Децентрализованные финансы: от фрагментации к стандартизации. Текущая процентная среда в Децентрализованных финансах сильно фрагментирована, подвержена влиянию ликвидных пулов, типов залогов и рыночных настроений, что приводит к резким колебаниям доходности и не позволяет поддерживать сложные продукты с фиксированной доходностью, такие как облигации или производные инструменты.
Для решения этой проблемы Treehouse внедрила DOR (Децентрализованные предложенные ставки), то есть рамки децентрализованного базового процента.
Это "стандартная процентная система", о которой все решили вместе, которая награждает людей за точные прогнозы, как в игре, избегая манипуляций.
Он может помочь разработать больше продуктов, например, инструменты для хеджирования рисков. В настоящее время первый DOR направлен на ставки по ставкам Ethereum.
Эта система может стать "якорем" для процентных ставок DeFi, аналогично тому, как федеральная ставка ФРС влияет на TradFi.
Это также проложило путь для входа учреждений в Децентрализованные финансы, нужно знать, что учреждения устали от высокой волатильности, но предпочитают предсказуемую прибыль.
Умная арбитражная модель Пользователи вносят ETH или LSTs (жидкие токены стейкинга, такие как stETH, rETH) и могут получить tAssets (например, tETH), участвуя в автоматизированных стратегиях арбитража процентных ставок, зарабатывая реальные доходности.
То есть, вы вкладываете эфир или аналогичные активы, и она умно автоматически "Арбитраж" (находит возможности с высокой процентной ставкой) и помогает вам зарабатывать 4% и более годовых.
Это отличается от традиционного стейкинга, который представляет собой пассивное удержание, а является активным захватом разницы в ставках заимствования/ставки, обеспечивая сложную доходность от 4% до десятков процентов.
В то же время tAssets могут бесшовно интегрироваться с такими протоколами, как Aave, Curve и т.д., поддерживая кредитование и предоставление ликвидности, формируя замкнутую экосистему.
Слияние CeFi и DeFi. Ранее все рассматривали DeFi как независимую финансовую систему, однако в этом цикле на рынке появились такие RWA активы, как цепочные американские акции и цепочные американские облигации.
Это означает, что традиционные активы переходят на блокчейн и интегрируются с финансовой инфраструктурой на цепи.
Таким образом, слияние CeFi и Децентрализованных финансов является большой тенденцией.
Децентрализованные финансы требуют стабильности CeFi для привлечения триллионных институциональных инвестиций.
Фиксированный доход является "пропущенным звеном" в Децентрализованных финансах и ключом к массовому принятию.
Так что не только CeFi нуждается в DeFi, но и DeFi нуждается в CeFi.
Подведем итоги
Согласно проведенному анализу, Treehouse похож на «банк стабильного дохода» в Децентрализованных финансах, помогая пользователям зарабатывать надежные проценты на цифровые активы (такие как эфириум), не беспокоясь о хаотичных изменениях процентных ставок.
Treehouse заполнил пробелы в Децентрализованных финансах, позволяя обычным людям легче зарабатывать стабильные деньги.
С долгосрочной точки зрения, если крипторынок вырастет, Treehouse может стать «бенчмарком» DeFi, подобно стандарту процентных ставок в традиционных финансах.
В общем, проект Treehouse представляет собой направление будущего развития Децентрализованных финансов, на которое стоит обратить внимание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы"Федеральная резервная система (ФРС)"雏形？Treehouse如何开启шифрование固定收益新时代
Децентрализованные финансы уже стали очень зрелой инфраструктурой, в будущем основные направления будут три: интеграция доходов, смарт-арбитраж, и слияние с CeFi.
Недавно запущенный проект Treehouse на спотовой торговле Binance включает в себя эти три направления и может считаться типичным примером.
Мы можем воспользоваться Treehouse, чтобы заглянуть в будущее развития Децентрализованных финансов.
Для решения этой проблемы Treehouse внедрила DOR (Децентрализованные предложенные ставки), то есть рамки децентрализованного базового процента.
Это "стандартная процентная система", о которой все решили вместе, которая награждает людей за точные прогнозы, как в игре, избегая манипуляций.
Он может помочь разработать больше продуктов, например, инструменты для хеджирования рисков. В настоящее время первый DOR направлен на ставки по ставкам Ethereum.
Эта система может стать "якорем" для процентных ставок DeFi, аналогично тому, как федеральная ставка ФРС влияет на TradFi.
Это также проложило путь для входа учреждений в Децентрализованные финансы, нужно знать, что учреждения устали от высокой волатильности, но предпочитают предсказуемую прибыль.
То есть, вы вкладываете эфир или аналогичные активы, и она умно автоматически "Арбитраж" (находит возможности с высокой процентной ставкой) и помогает вам зарабатывать 4% и более годовых.
Это отличается от традиционного стейкинга, который представляет собой пассивное удержание, а является активным захватом разницы в ставках заимствования/ставки, обеспечивая сложную доходность от 4% до десятков процентов.
В то же время tAssets могут бесшовно интегрироваться с такими протоколами, как Aave, Curve и т.д., поддерживая кредитование и предоставление ликвидности, формируя замкнутую экосистему.
Это означает, что традиционные активы переходят на блокчейн и интегрируются с финансовой инфраструктурой на цепи.
Таким образом, слияние CeFi и Децентрализованных финансов является большой тенденцией.
Децентрализованные финансы требуют стабильности CeFi для привлечения триллионных институциональных инвестиций.
Фиксированный доход является "пропущенным звеном" в Децентрализованных финансах и ключом к массовому принятию.
Так что не только CeFi нуждается в DeFi, но и DeFi нуждается в CeFi.
Подведем итоги
Согласно проведенному анализу, Treehouse похож на «банк стабильного дохода» в Децентрализованных финансах, помогая пользователям зарабатывать надежные проценты на цифровые активы (такие как эфириум), не беспокоясь о хаотичных изменениях процентных ставок.
Treehouse заполнил пробелы в Децентрализованных финансах, позволяя обычным людям легче зарабатывать стабильные деньги.
С долгосрочной точки зрения, если крипторынок вырастет, Treehouse может стать «бенчмарком» DeFi, подобно стандарту процентных ставок в традиционных финансах.
В общем, проект Treehouse представляет собой направление будущего развития Децентрализованных финансов, на которое стоит обратить внимание.