Превосходя Ethereum: исследование потенциала новых блокчейнов в использовании стейблкоинов
Фоновая информация
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованию одной из торговых платформ, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 триллиона долларов США. После исключения "ненатуральных" сделок (таких как сделки, управляемые роботами или автоматизированные сделки), фактический объем торгов составляет около 2,3 триллиона долларов США. Эти скорректированные данные отражают органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах. Следующий график предоставляет визуальное представление текущей структуры и траектории роста стейблкоинов в основных экосистемах блокчейна.
Данный график демонстрирует общую тенденцию рыночной капитализации двадцати крупнейших Блокчейнов с 2020 по 2025 годы. Эфир выделяется особенно, его рыночная капитализация в пиковый период превышала 100 миллиардов долларов, занимая доминирующее положение в экосистеме Блокчейна. Такая высокая капитализация тесно связана с ролью Эфира как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ему сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Другие Блокчейны (такие как определенная торговая платформа, определенный Блокчейн и определенная публичная цепочка) имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. В частности, определенный Блокчейн и определенная торговая платформа демонстрируют стабильный тренд роста, подчеркивая их роль в качестве альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где важны затраты на транзакции и скорость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как некоторый Layer2, некоторый публичный блокчейн и некоторый Layer2, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере того как эти экосистемы продолжают развиваться, в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, несмотря на доминирующее положение Ethereum по общей рыночной капитализации, другие блокчейны все еще привлекают пользователей и разработчиков, что предвещает потенциальный сдвиг активности стейблкоинов по мере зрелости экосистем.
Данный график более подробно показывает тенденцию рыночной стоимости стейблкоинов среди 20 крупнейших блокчейнов. Ethereum ведет с рыночной стоимостью стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль как основной платформы для стейблкоинов. Масштабная рыночная стоимость Ethereum поддерживает его статус хаба для стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от DeFi приложений и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Однако, один из блокчейнов продемонстрировал значительные успехи как крупный конкурент, рыночная стоимость стейблкоинов которого составляет около 4 миллиардов долларов. Привлекательность данного блокчейна заключается в низких торговых сборах и высокой скорости обработки, что делает его особенно популярным в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие цепочки (такие как определенная торговая платформа, определенный Блокчейн и определенная общественная цепочка) имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоина определенной торговой платформы составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие комиссии по сравнению с Ethereum. Более мелкие Блоки (такие как определенная общественная цепочка и определенная общественная цепочка) позиционируются как ниши для стейблкоинов, часто ориентированные на конкретные случаи использования, такие как трансакции через границу и мелкие платежи.
Ethereum: надежный лидер
Ethereum обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и по-прежнему является ведущей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная стоимость стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов способствуют тому, что Ethereum сохраняет лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: огромная и зрелая экосистема DeFi Ethereum включает в себя известные протоколы, такие как некоторые DEX, некоторые кредитные протоколы и некоторые протоколы заимствования, которые в своей работе сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют решающее значение для ликвидностных пулов, заимствования и фермерства доходов, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на Ethereum (особенно USDC и DAI) получили признание со стороны регуляторов и доверие со стороны учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в крипто-сферу, репутация Ethereum как безопасной и децентрализованной сети делает его идеальным выбором для соответствующих требованиям, институциональных стейблкоинов. USDC от компании-эмитента стейблкоинов и DAI от некоторого протокола являются основными стейблкоинами, родными для Ethereum, служащими опорой доверия в экосистеме.
Разнообразие стейблкоинов и их применение: Ethereum управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, такими как USDT и USDC, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины, такие как DAI. Это разнообразие позволяет пользователям Ethereum выбирать стейблкоины, наиболее соответствующие их уровню приемлемого риска, требованиям регулирования и предпочтениям. Например, DAI обладает уникальной привлекательностью, поскольку не привязан напрямую к резервам фиатной валюты, что соответствует децентрализованным ценностям, которые ценит сообщество Ethereum.
Вторичный уровень решений для решения проблемы масштабируемости: Ethereum сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие комиссии за Gas ограничивают участие небольших пользователей в DeFi. Однако такие вторичные решения, как некоторый Layer2, некоторый Layer2 и некоторый Layer2, значительно снижают стоимость транзакций и увеличивают пропускную способность, позволяя Ethereum продолжать сохранять лидерство в использовании стейблкоинов без ущерба для децентрализации.
С развитием экосистемы второго уровня Ethereum и полным переходом на Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующее положение на рынке стейблкоинов останется неизменным. С постепенным прояснением регулирования вокруг стейблкоинов, принятие со стороны учреждений будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества стейблкоинов, поддерживаемых фиатными валютами и соответствующих требованиям. Кроме того, экосистема DeFi Ethereum также может продолжать инновации, разрабатывая новые случаи использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кросс-чейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторая публичная цепочка: высокопроизводительное решение для замены Эфира
Некоторые публичные цепочки часто рассматриваются как высокопроизводительная альтернатива Ethereum, известная своей быстрой скоростью транзакций и низкими расходами. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоина некоторых публичных цепочек значительно меньше, чем у Ethereum, они успешно привлекают преданную аудиторию пользователей и становятся все более популярными среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: уникальный механизм консенсуса определенного блокчейна поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при очень низких затратах. Это делает определенный блокчейн идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (таких как микроплатежи и переводы стейблкоинов в розничной торговле). Поэтому такие стейблкоины, как USDC и USDT, часто используются в определенном блокчейне для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы.
Интеграция платежей и игровых приложений: определенный блокчейн позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Его удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают его предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые обычно интегрируются со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра определенной игры и музыкальный стриминговый сервис определенного проекта используют скорость и стабильность определенного блокчейна, соответственно, для использования стейблкоинов в качестве внутриигровой валюты и инструмента для вознаграждений.
Проблемы стабильности сети: несмотря на то, что высокая производительность некоторого блокчейна является большим преимуществом, он также сталкивается с проблемами прерывания и стабильности сети. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в его надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Сетевая устойчивость некоторого блокчейна все еще находится в процессе разработки, ему необходимо решить эти технические проблемы, чтобы завоевать полное доверие на рынке стейблкоинов и DeFi.
Сотрудничество с USDC и кроссчейн решения: сотрудничество между определенной публичной цепочкой и эмитентом USDC, определенной компанией, является ключевым фактором для продвижения использования стейблкоинов на платформе. Доступность USDC на определенной публичной цепочке предоставляет пользователям надежный стейблкоин, поддерживаемый долларом, что увеличивает привлекательность данной цепочки. Кроме того, данная публичная цепочка исследует кроссчейн решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между данной цепочкой и Ethereum, предоставляя пользователям больше гибкости и расширяя влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторые публичные блокчейны имеют значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если они смогут поддерживать стабильность сети и дальнейшим образом укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества с USDC и исследования межсетевых возможностей, некоторые публичные блокчейны могут привлечь больше торгов стейблкоинов и приложений DeFi. Однако их централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить их привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия для роста стейблкоинов
С увеличением привлекательности стейблкоинов на рынке криптовалют и финансов, некоторые особенности экосистемы и условия способствуют принятию и росту стейблкоинов. Эти условия не только имеют технические преимущества, но и стратегически способны удовлетворить потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые с наибольшей вероятностью испытают бурный рост стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
1. Низкие транзакционные издержки
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в тех случаях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневной торговли, международных платежей и переводов. Низкие торговые комиссии и высокомасштабируемая экосистема более привлекательны, поскольку они позволяют осуществлять экономически эффективные сделки без сетевых перегрузок.
В 2023 году в ходе опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что стоимость транзакций является основным фактором выбора платформы Блокчейн. Средняя стоимость транзакции в Ethereum во время перегрузки сети часто превышает 10 долларов, в то время как средняя стоимость транзакции в некоторых Блокчейнах и на некоторых торговых платформах составляет менее 0,10 долларов. Это привлекло значительное количество USDT мигрировать с Ethereum на некоторые Блокчейны, которые захватили около 30% предложения USDT, в основном благодаря своим низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на международные переводы. Кроме того, некоторые торговые платформы продолжают привлекать розничных пользователей для участия в своей экосистеме DeFi из-за значительно более низких транзакционных сборов по сравнению с Ethereum.
Предоставление блокчейн-окружения с низкими затратами и высокой масштабируемостью (например, решение второго уровня Ethereum на базе Layer2 и определенного публичного блокчейна) также очень подходит для роста стейблкоинов. Определенный публичный блокчейн может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду, и средние затраты на транзакции относительно низкие, особенно в приложениях для платежей и игр, где использование стейблкоинов постепенно растет.
2. Мощная DeFi экосистема с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предлагает функциональность, выходящую за рамки простых сделок. В среде, где есть приложения для кредитования, генерации дохода и других, стейблкоины становятся основой различных продуктов DeFi, выступая в качестве стабильного средства обмена и залога.
Ethereum управляет более 70% глобальных DeFi приложений, при этом стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в DeFi протоколах Ethereum. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной того, что Ethereum сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств DeFi в Ethereum составляет около 40 миллиардов долларов, при этом стейблкоины (такие как USDC, USDT и DAI) занимают важную долю.
Некоторая торговая платформа также имеет активную экосистему DeFi, на которой такие платформы, как DEX и кредитный протокол, широко используют стейблкоины в качестве основы для пулов ликвидности и кредитного рынка. В 2023 году объем заблокированных средств DeFi на данной торговой платформе превысил 5 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составляют около 40% пулов ликвидности. Эта практичность и доступность экосистемы дополнительно поощряют стабильность.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
consensus_whisperer
· 08-09 02:42
Что случилось, что Ethereum упал с пьедестала?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayoffMiner
· 08-09 01:01
Майнинг убыток, покупай ETH.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-26d7f434
· 08-08 14:57
Никто не должен трогать большого брата Эфир.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfSovereignSteve
· 08-07 10:15
Такой рост? Когда сможем обойти ETH?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAllDay
· 08-06 05:13
Боты торговля
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseMigrant
· 08-06 05:13
Начинаем, ETH стабилен!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeBarbecue
· 08-06 05:12
Данные, вероятно, подделаны, на самом деле не так высоки!
Инновации в стейблкоинах: новые блокчейны бросают вызов доминированию Ethereum
Превосходя Ethereum: исследование потенциала новых блокчейнов в использовании стейблкоинов
Фоновая информация
Рынок стейблкоинов быстро растет и стал важной силой в цифровой экономике, даже конкурируя с традиционными финансовыми сетями. Согласно исследованию одной из торговых платформ, в 2023 году общий объем торгов стейблкоинов превысил 10,8 триллиона долларов США. После исключения "ненатуральных" сделок (таких как сделки, управляемые роботами или автоматизированные сделки), фактический объем торгов составляет около 2,3 триллиона долларов США. Эти скорректированные данные отражают органический годовой темп роста стейблкоинов на уровне 17%, подчеркивая все более важную роль стейблкоинов в розничных и институциональных финансах. Следующий график предоставляет визуальное представление текущей структуры и траектории роста стейблкоинов в основных экосистемах блокчейна.
Данный график демонстрирует общую тенденцию рыночной капитализации двадцати крупнейших Блокчейнов с 2020 по 2025 годы. Эфир выделяется особенно, его рыночная капитализация в пиковый период превышала 100 миллиардов долларов, занимая доминирующее положение в экосистеме Блокчейна. Такая высокая капитализация тесно связана с ролью Эфира как основной платформы для выпуска DeFi и стейблкоинов, что позволяет ему сохранять сильные позиции даже в условиях рыночной волатильности. Другие Блокчейны (такие как определенная торговая платформа, определенный Блокчейн и определенная публичная цепочка) имеют относительно низкую, но стабильную рыночную капитализацию. В частности, определенный Блокчейн и определенная торговая платформа демонстрируют стабильный тренд роста, подчеркивая их роль в качестве альтернативных платформ для стейблкоинов и DeFi, особенно в регионах и сценариях применения, где важны затраты на транзакции и скорость.
Стоит отметить, что рыночная капитализация таких новых платформ, как некоторый Layer2, некоторый публичный блокчейн и некоторый Layer2, постепенно растет, что свидетельствует о растущем уровне принятия. Эта траектория роста указывает на то, что по мере того как эти экосистемы продолжают развиваться, в будущем они могут бросить вызов существующим лидерам, удовлетворяя определенные потребности или предлагая конкурентоспособную торговую эффективность. Данные показывают, что, несмотря на доминирующее положение Ethereum по общей рыночной капитализации, другие блокчейны все еще привлекают пользователей и разработчиков, что предвещает потенциальный сдвиг активности стейблкоинов по мере зрелости экосистем.
Данный график более подробно показывает тенденцию рыночной стоимости стейблкоинов среди 20 крупнейших блокчейнов. Ethereum ведет с рыночной стоимостью стейблкоинов более 8 миллиардов долларов, что отражает его важную роль как основной платформы для стейблкоинов. Масштабная рыночная стоимость Ethereum поддерживает его статус хаба для стейблкоинов, спрос на которые в основном исходит от DeFi приложений и институциональных пользователей, ищущих соответствующие стейблкоины. Однако, один из блокчейнов продемонстрировал значительные успехи как крупный конкурент, рыночная стоимость стейблкоинов которого составляет около 4 миллиардов долларов. Привлекательность данного блокчейна заключается в низких торговых сборах и высокой скорости обработки, что делает его особенно популярным в сценариях высокочастотной торговли, таких как переводы и международные платежи.
Другие цепочки (такие как определенная торговая платформа, определенный Блокчейн и определенная общественная цепочка) имеют относительно небольшую рыночную капитализацию стейблкоинов, но играют ключевую роль в разнообразной экосистеме стейблкоинов. Например, рыночная капитализация стейблкоина определенной торговой платформы составляет около 2 миллиардов долларов, что привлекает DeFi проекты и розничных пользователей, ищущих более низкие комиссии по сравнению с Ethereum. Более мелкие Блоки (такие как определенная общественная цепочка и определенная общественная цепочка) позиционируются как ниши для стейблкоинов, часто ориентированные на конкретные случаи использования, такие как трансакции через границу и мелкие платежи.
Ethereum: надежный лидер
Ethereum обычно рассматривается как основа децентрализованных финансов (DeFi) и по-прежнему является ведущей цепочкой для стейблкоинов, чья рыночная стоимость стейблкоинов превышает 8 миллиардов долларов. Несколько факторов способствуют тому, что Ethereum сохраняет лидерство в экосистеме стейблкоинов:
Зрелая и взаимосвязанная экосистема DeFi: огромная и зрелая экосистема DeFi Ethereum включает в себя известные протоколы, такие как некоторые DEX, некоторые кредитные протоколы и некоторые протоколы заимствования, которые в своей работе сильно зависят от ликвидности стейблкоинов. Стейблкоины имеют решающее значение для ликвидностных пулов, заимствования и фермерства доходов, что делает Ethereum незаменимой платформой для пользователей, ищущих комплексные услуги DeFi.
Доверие со стороны учреждений и регуляторов: стейблкоины на Ethereum (особенно USDC и DAI) получили признание со стороны регуляторов и доверие со стороны учреждений. С увеличением числа учреждений, входящих в крипто-сферу, репутация Ethereum как безопасной и децентрализованной сети делает его идеальным выбором для соответствующих требованиям, институциональных стейблкоинов. USDC от компании-эмитента стейблкоинов и DAI от некоторого протокола являются основными стейблкоинами, родными для Ethereum, служащими опорой доверия в экосистеме.
Разнообразие стейблкоинов и их применение: Ethereum управляет широким спектром стейблкоинов, включая стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами, такими как USDT и USDC, а также алгоритмические и децентрализованные стейблкоины, такие как DAI. Это разнообразие позволяет пользователям Ethereum выбирать стейблкоины, наиболее соответствующие их уровню приемлемого риска, требованиям регулирования и предпочтениям. Например, DAI обладает уникальной привлекательностью, поскольку не привязан напрямую к резервам фиатной валюты, что соответствует децентрализованным ценностям, которые ценит сообщество Ethereum.
Вторичный уровень решений для решения проблемы масштабируемости: Ethereum сталкивается с проблемами масштабируемости, высокие комиссии за Gas ограничивают участие небольших пользователей в DeFi. Однако такие вторичные решения, как некоторый Layer2, некоторый Layer2 и некоторый Layer2, значительно снижают стоимость транзакций и увеличивают пропускную способность, позволяя Ethereum продолжать сохранять лидерство в использовании стейблкоинов без ущерба для децентрализации.
С развитием экосистемы второго уровня Ethereum и полным переходом на Ethereum 2.0 ожидается, что его доминирующее положение на рынке стейблкоинов останется неизменным. С постепенным прояснением регулирования вокруг стейблкоинов, принятие со стороны учреждений будет продолжать расти, что может способствовать запуску большего количества стейблкоинов, поддерживаемых фиатными валютами и соответствующих требованиям. Кроме того, экосистема DeFi Ethereum также может продолжать инновации, разрабатывая новые случаи использования стейблкоинов, включая синтетические активы, кросс-чейн стейблкоины и более сложные продукты по генерации дохода.
Некоторая публичная цепочка: высокопроизводительное решение для замены Эфира
Некоторые публичные цепочки часто рассматриваются как высокопроизводительная альтернатива Ethereum, известная своей быстрой скоростью транзакций и низкими расходами. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоина некоторых публичных цепочек значительно меньше, чем у Ethereum, они успешно привлекают преданную аудиторию пользователей и становятся все более популярными среди розничных пользователей и разработчиков, ищущих решения с низкими затратами.
Высокоскоростные и низкозатратные транзакции: уникальный механизм консенсуса определенного блокчейна поддерживает высокую пропускную способность и низкую задержку, позволяя сети обрабатывать тысячи транзакций в секунду при очень низких затратах. Это делает определенный блокчейн идеальным выбором для приложений, требующих частых транзакций (таких как микроплатежи и переводы стейблкоинов в розничной торговле). Поэтому такие стейблкоины, как USDC и USDT, часто используются в определенном блокчейне для повседневных платежей и быстрых переводов внутри экосистемы.
Интеграция платежей и игровых приложений: определенный блокчейн позиционируется как идеальная платформа для таких отраслей, как игры и платежи, которые требуют быстрых и дешевых транзакций. Его удобные инструменты разработки и поддержка высокопроизводительных приложений делают его предпочтительной платформой для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), которые обычно интегрируются со стейблкоинами. Например, блокчейн-игра определенной игры и музыкальный стриминговый сервис определенного проекта используют скорость и стабильность определенного блокчейна, соответственно, для использования стейблкоинов в качестве внутриигровой валюты и инструмента для вознаграждений.
Проблемы стабильности сети: несмотря на то, что высокая производительность некоторого блокчейна является большим преимуществом, он также сталкивается с проблемами прерывания и стабильности сети. Эти простои вызывают у некоторых пользователей сомнения в его надежности, особенно в сценариях с высокоценными транзакциями или использованием со стороны учреждений. Сетевая устойчивость некоторого блокчейна все еще находится в процессе разработки, ему необходимо решить эти технические проблемы, чтобы завоевать полное доверие на рынке стейблкоинов и DeFi.
Сотрудничество с USDC и кроссчейн решения: сотрудничество между определенной публичной цепочкой и эмитентом USDC, определенной компанией, является ключевым фактором для продвижения использования стейблкоинов на платформе. Доступность USDC на определенной публичной цепочке предоставляет пользователям надежный стейблкоин, поддерживаемый долларом, что увеличивает привлекательность данной цепочки. Кроме того, данная публичная цепочка исследует кроссчейн решения, которые позволят активам бесшовно перемещаться между данной цепочкой и Ethereum, предоставляя пользователям больше гибкости и расширяя влияние на рынке стейблкоинов.
Некоторые публичные блокчейны имеют значительный потенциал роста в области стейблкоинов, особенно если они смогут поддерживать стабильность сети и дальнейшим образом укреплять свои позиции в области игр и розничных платежей. Путем постоянного сотрудничества с USDC и исследования межсетевых возможностей, некоторые публичные блокчейны могут привлечь больше торгов стейблкоинов и приложений DeFi. Однако их централизованная структура валидаторов и проблемы с перебоями в сети могут ограничить их привлекательность для институциональных инвесторов, если эти проблемы не будут решены.
Ключевые условия для роста стейблкоинов
С увеличением привлекательности стейблкоинов на рынке криптовалют и финансов, некоторые особенности экосистемы и условия способствуют принятию и росту стейблкоинов. Эти условия не только имеют технические преимущества, но и стратегически способны удовлетворить потребности розничных пользователей и институциональных инвесторов. Ниже приведены конкретные характеристики блокчейн-экосистем, которые с наибольшей вероятностью испытают бурный рост стейблкоинов, а также последние данные и тенденции, наблюдаемые на рынке.
1. Низкие транзакционные издержки
Торговля стейблкоинами обычно происходит часто и требует низкой задержки, особенно в тех случаях, когда пользователи полагаются на стейблкоины для повседневной торговли, международных платежей и переводов. Низкие торговые комиссии и высокомасштабируемая экосистема более привлекательны, поскольку они позволяют осуществлять экономически эффективные сделки без сетевых перегрузок.
В 2023 году в ходе опроса пользователей стейблкоинов более 60% респондентов заявили, что стоимость транзакций является основным фактором выбора платформы Блокчейн. Средняя стоимость транзакции в Ethereum во время перегрузки сети часто превышает 10 долларов, в то время как средняя стоимость транзакции в некоторых Блокчейнах и на некоторых торговых платформах составляет менее 0,10 долларов. Это привлекло значительное количество USDT мигрировать с Ethereum на некоторые Блокчейны, которые захватили около 30% предложения USDT, в основном благодаря своим низким комиссиям, особенно в регионах с высоким спросом на международные переводы. Кроме того, некоторые торговые платформы продолжают привлекать розничных пользователей для участия в своей экосистеме DeFi из-за значительно более низких транзакционных сборов по сравнению с Ethereum.
Предоставление блокчейн-окружения с низкими затратами и высокой масштабируемостью (например, решение второго уровня Ethereum на базе Layer2 и определенного публичного блокчейна) также очень подходит для роста стейблкоинов. Определенный публичный блокчейн может обрабатывать до 65,000 транзакций в секунду, и средние затраты на транзакции относительно низкие, особенно в приложениях для платежей и игр, где использование стейблкоинов постепенно растет.
2. Мощная DeFi экосистема с разнообразными случаями использования
Мощная экосистема DeFi не только привлекает ликвидность стейблкоинов, но и предлагает функциональность, выходящую за рамки простых сделок. В среде, где есть приложения для кредитования, генерации дохода и других, стейблкоины становятся основой различных продуктов DeFi, выступая в качестве стабильного средства обмена и залога.
Ethereum управляет более 70% глобальных DeFi приложений, при этом стейблкоины составляют почти 50% от общего объема заблокированных средств (TVL) в DeFi протоколах Ethereum. Широкое использование этих стейблкоинов является ключевой причиной того, что Ethereum сохраняет лидерство в принятии стейблкоинов, несмотря на высокие комиссии. По состоянию на второй квартал 2024 года объем заблокированных средств DeFi в Ethereum составляет около 40 миллиардов долларов, при этом стейблкоины (такие как USDC, USDT и DAI) занимают важную долю.
Некоторая торговая платформа также имеет активную экосистему DeFi, на которой такие платформы, как DEX и кредитный протокол, широко используют стейблкоины в качестве основы для пулов ликвидности и кредитного рынка. В 2023 году объем заблокированных средств DeFi на данной торговой платформе превысил 5 миллиардов долларов, при этом стейблкоины составляют около 40% пулов ликвидности. Эта практичность и доступность экосистемы дополнительно поощряют стабильность.