Логика, стоящая за VC токеном

В последнее время на рынке криптовалют появилось несколько проектов, возглавляемых крупными венчурными инвестициями, особенно в области стекинга и CeDeFi. Успех и неудачи этих проектов можно проанализировать на примерах таких как Ethena, IO и MSN.

Ethena показала отличные результаты на ранних этапах благодаря высокой оценке и строгой системе белого списка, но затем цена токена значительно упала. IO привлекла внимание после объявления о финансировании в 30 миллионов долларов, но из-за незрелой технологии и наличия уязвимостей в безопасности в конечном итоге была атакована хакерами. MSN привлекла инвестиции благодаря широкому PR, но после上市 быстро потеряла动力, и стоимость токена почти обнулилась.

Существуют также некоторые относительно успешные VC проекты, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но эти проекты сильно однородны, изначально определяя торговую платформу, команду исполнителей и план выхода с ликвидностью. Однако, с увеличением знакомства рынка с этими схемами, привлекательность VC проектов постепенно уменьшается, и инвесторы начинают переключаться на другие типы проектов.

Этот раунд финансирования привел к появлению пузыря на рынке, и многие фонды, действующие под предлогом венчурного капитала в криптовалюте, хлынули на рынок. Из-за временных ограничений по финансированию VC-организации были вынуждены в краткие сроки вложить средства на рынок, что привело к тому, что некоторые проекты были оценены значительно выше своей реальной стоимости. Эта пузырная оценка значительно превышает ожидаемую стоимость этих проектов на рынке.

В отношении типов проектов можно наблюдать несколько различных моделей:

1. Проект идеалистов: обычно возглавляется молодыми людьми, которые впервые начинают свой бизнес и надеются изменить мир своими усилиями, но часто сталкиваются с трудностями в поддержании.

2. Проект "марионетка": зависит от тщательно спланированной рекламы и мощной поддерживающей системы, а не от силы команды.

3. Краткосрочные прибыльные проекты: с самого начала планируйте, как получить прибыль от проекта и быстро выйти из рынка.

4. Ведущие научные проекты: такие как Zama и Fhenix, состоящие из настоящих ученых, сосредоточенных на академических исследованиях и долгосрочном развитии блокчейн-отрасли.

В Северной Америке и Азии существует разница в инвестиционном подходе фондов. Фонды Северной Америки более склонны поддерживать долгосрочные технологические инновации, в то время как азиатские фонды больше ориентированы на рыночную эффективность и краткосрочную прибыль.

Для розничных инвесторов рекомендуется обращать внимание на качественные проекты, такие как некоторые проекты, в которые инвестирует Paradigm. В то же время, следует пересмотреть инвестиционные подходы и рассмотреть возможность совместной работы с проектами для получения прибыли от VC.

Определение подлинности проекта требует технических навыков и информационных каналов. Даже если некоторые проекты имеют потенциальные проблемы, при отсутствии плохой репутации, приемлемых технологиях и основах, их все равно можно рассмотреть для участия.

В текущем рынке VC сам по себе стал основным "человеческим ресурсом". Настоящую прибыль получают участники, которые вместе с проектной стороной получают доход от VC.

Для обычных инвесторов стратегия "撸毛" может быть низкозатратным и контролируемым по риску выбором. С помощью стратегий дропов и стейкинга можно получить относительно стабильный доход.

При инвестировании необходимо быть осторожным с проектами с высокой оценкой и низкой ликвидностью, так как такие проекты обычно сталкиваются с огромным инфляционным давлением. Можно проверить распределение адресов держателей токенов с помощью блокчейн-эксплорера, чтобы оценить качество проекта.

В конечном итоге, Эфириум как проект с высокой технической строгостью и безопасностью подходит в качестве идеального проекта в области криптовалют. Однако следует отметить, что качество технологии не имеет прямой связи с ценой токена.