Недавно несколько компаний, котирующихся на американских фондовых рынках, и криптовалютные биржи начали предлагать услуги по выпуску токенов акций, что вызвало широкий интерес на рынке. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию токенов акций, их особенности и потенциальное влияние.
Инновационная модель токенов акций
Некоторая компания,上市在 американской фондовой бирже, недавно запустила на европейском рынке востребованную услугу токенов акций, предоставляя пользователям в Европе новый опыт торговли акциями. Эта инновация позволяет пользователям покупать производные инструменты, отслеживающие цены акций, в долларах США, при этом автоматический обмен евро на фоне происходит с комиссией всего 0,1%.
Основной механизм
Хранение и отображение: Токен как производный инструмент для отслеживания цен, базовый актив хранится лицензированной организацией. Эмитент отвечает за запись контракта в блокчейн, но пользователи не могут напрямую выкупить соответствующие ценные бумаги.
Регуляторное соблюдение: Эта услуга предоставляется в рамках директивы MiFID II Европейского Союза в качестве деривативного контракта, соответствующего местным регуляторным требованиям, обеспечивая пользователям соблюдение норм. В настоящее время доступно только для региона Европейского Союза.
Время торговли: на начальном этапе торговля будет доступна пять дней в неделю, с понедельника 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени до субботы 02:00.
Обработка корпоративных действий: в случае дробления акций, дивидендов и т.п. платформа автоматически скорректирует позиции или выплачивает наличные. Средства от продажи могут быть немедленно использованы для торговли, вывод средств возможен на T+1 день.
Блокчейн-технологии: использование блокчейна для повышения эффективности и прозрачности транзакций, планируется в будущем перейти на собственную сеть Layer2.
Токенизация частного капитала: впервые с помощью блокчейна была обеспечена доступность частного капитала, что дало возможность обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний.
Другой открытый дизайн
Некоторые акции токенов криптовалютной биржи используют более открытый дизайн:
Механизм хранения: профессиональные учреждения отвечают за покупку и хранение реальных акций или ETF, которые хранятся в соответствии с требованиями третьей стороны. Каждый Токен привязан к базовым активам в соотношении 1:1, с регулярной проверкой соответствия активов через механизмы на блокчейне.
Механизм маппинга: выпуск SPL Токенов на основе блокчейна Solana, представляющий часть прав собственности на основные активы. Поддерживает небольшие инвестиции, минимум от 1 доллара. Может быть переведен в совместимые кошельки для использования в экосистеме DeFi.
Регуляторное соответствие: активное сотрудничество с глобальными регулирующими органами, строгое выполнение процессов KYC и AML. В настоящее время доступно только для некоторых регионов за пределами США.
Время торговли: поддержка торговли 24/5, что позволяет преодолеть традиционные ограничения времени рынка. Торговля на блокчейне возможна и в нерабочие часы, но может быть подвержена риску ценовых колебаний.
Обработка корпоративных действий: не обладает традиционными правами акционеров, но косвенно распределяет дивиденды и другие доходы через механизм регулирования цен на токены.
Поддержка блокчейна: в настоящее время основан на Solana, в будущем планируется расширение на другие высокопроизводительные публичные блокчейны. Первоначально запущено 60 акций и ETF на американском рынке, и их количество будет постоянно увеличиваться.
Сравнение двух режимов
Первый вариант имеет большее преимущество в отношении соблюдения норм и охвата основного рынка, тогда как второй показывает лучшие результаты в географическом охвате и интеграции с криптоэкосистемой. Это отражает различия в стратегическом позиционировании разных учреждений в области токенизации акций.
Возможности для стартапов
Для стартап-команд в настоящее время существует два основных типа возможностей:
Сегментированный рынок: предоставление услуг для регионов и групп населения, которые традиционные брокеры трудно охватывают, но к которым можно обратиться с помощью криптографических технологий.
Финансовые инновации: разработка новых производных инструментов и торговых стратегий на основе токенов акций, таких как контракты с высоким кредитным плечом, кредитные ETF и т.д., для достижения дифференцированной конкуренции.
Акции-токены как новое направление финансовых инноваций, переопределяют традиционную структуру рынка ценных бумаг. С развитием технологий и совершенствованием регулирования, их перспективы применения вызывают ожидание.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
JustAnotherWallet
· 08-10 13:18
Снова лук под косу, лук из Европы, коса из Европы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 08-10 08:59
Еще одна волна Будут играть для лохов пришла?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Frontrunner
· 08-07 13:58
Есть также риски соответствия! 0.1 не сохраняется на всю жизнь!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoDouble-O-Seven
· 08-07 13:51
Опять новинка? Комиссия за обмен действительно привлекательна.
Акции токенов новой волны: финансовые инновации преодолевают традиционные рыночные ограничения
Токены акций: новая волна финансовых инноваций
Недавно несколько компаний, котирующихся на американских фондовых рынках, и криптовалютные биржи начали предлагать услуги по выпуску токенов акций, что вызвало широкий интерес на рынке. В этой статье мы подробно рассмотрим концепцию токенов акций, их особенности и потенциальное влияние.
Инновационная модель токенов акций
Некоторая компания,上市在 американской фондовой бирже, недавно запустила на европейском рынке востребованную услугу токенов акций, предоставляя пользователям в Европе новый опыт торговли акциями. Эта инновация позволяет пользователям покупать производные инструменты, отслеживающие цены акций, в долларах США, при этом автоматический обмен евро на фоне происходит с комиссией всего 0,1%.
Основной механизм
Хранение и отображение: Токен как производный инструмент для отслеживания цен, базовый актив хранится лицензированной организацией. Эмитент отвечает за запись контракта в блокчейн, но пользователи не могут напрямую выкупить соответствующие ценные бумаги.
Регуляторное соблюдение: Эта услуга предоставляется в рамках директивы MiFID II Европейского Союза в качестве деривативного контракта, соответствующего местным регуляторным требованиям, обеспечивая пользователям соблюдение норм. В настоящее время доступно только для региона Европейского Союза.
Время торговли: на начальном этапе торговля будет доступна пять дней в неделю, с понедельника 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени до субботы 02:00.
Обработка корпоративных действий: в случае дробления акций, дивидендов и т.п. платформа автоматически скорректирует позиции или выплачивает наличные. Средства от продажи могут быть немедленно использованы для торговли, вывод средств возможен на T+1 день.
Блокчейн-технологии: использование блокчейна для повышения эффективности и прозрачности транзакций, планируется в будущем перейти на собственную сеть Layer2.
Токенизация частного капитала: впервые с помощью блокчейна была обеспечена доступность частного капитала, что дало возможность обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний.
Другой открытый дизайн
Некоторые акции токенов криптовалютной биржи используют более открытый дизайн:
Механизм хранения: профессиональные учреждения отвечают за покупку и хранение реальных акций или ETF, которые хранятся в соответствии с требованиями третьей стороны. Каждый Токен привязан к базовым активам в соотношении 1:1, с регулярной проверкой соответствия активов через механизмы на блокчейне.
Механизм маппинга: выпуск SPL Токенов на основе блокчейна Solana, представляющий часть прав собственности на основные активы. Поддерживает небольшие инвестиции, минимум от 1 доллара. Может быть переведен в совместимые кошельки для использования в экосистеме DeFi.
Регуляторное соответствие: активное сотрудничество с глобальными регулирующими органами, строгое выполнение процессов KYC и AML. В настоящее время доступно только для некоторых регионов за пределами США.
Время торговли: поддержка торговли 24/5, что позволяет преодолеть традиционные ограничения времени рынка. Торговля на блокчейне возможна и в нерабочие часы, но может быть подвержена риску ценовых колебаний.
Обработка корпоративных действий: не обладает традиционными правами акционеров, но косвенно распределяет дивиденды и другие доходы через механизм регулирования цен на токены.
Поддержка блокчейна: в настоящее время основан на Solana, в будущем планируется расширение на другие высокопроизводительные публичные блокчейны. Первоначально запущено 60 акций и ETF на американском рынке, и их количество будет постоянно увеличиваться.
Сравнение двух режимов
Первый вариант имеет большее преимущество в отношении соблюдения норм и охвата основного рынка, тогда как второй показывает лучшие результаты в географическом охвате и интеграции с криптоэкосистемой. Это отражает различия в стратегическом позиционировании разных учреждений в области токенизации акций.
Возможности для стартапов
Для стартап-команд в настоящее время существует два основных типа возможностей:
Сегментированный рынок: предоставление услуг для регионов и групп населения, которые традиционные брокеры трудно охватывают, но к которым можно обратиться с помощью криптографических технологий.
Финансовые инновации: разработка новых производных инструментов и торговых стратегий на основе токенов акций, таких как контракты с высоким кредитным плечом, кредитные ETF и т.д., для достижения дифференцированной конкуренции.
Акции-токены как новое направление финансовых инноваций, переопределяют традиционную структуру рынка ценных бумаг. С развитием технологий и совершенствованием регулирования, их перспективы применения вызывают ожидание.