Инвестиционная философия трейдера Роки

Один, о трейдере Рокки

Роки является соучредителем Blue Ocean Capital, сосредоточившись на инвестициях во вторичный рынок Web3. В конце 2016 года он полностью погрузился в сферу криптовалют, а его первый капитал пришел из бума ICO 2016-2017 годов. В период с 2018 по 2021 год Роки занимался вертикальными медиа в области блокчейна и связанным с ними инвестиционным инкубатом. В 2022 году он создал фонд Blue Ocean Capital, в настоящее время чистая стоимость фонда составляет примерно 4,5 раза.

Торговая стратегия Рокки в основном была под влиянием двух событий:

1. Высокая доходность для новичков на рынке

В 2016 году Роки стал инвестировать в криптовалюту через друзей и за два месяца получил четырехкратную прибыль, что вызвало у него огромный интерес к этому рынку. Затем он начал углубленно изучать связанные знания и в эпоху ICO заработал около 20 миллионов юаней своего первого капитала.

2. Трагические уроки события "3·12"

12 марта 2020 года Рокки потерял более 100 биткойнов из-за использования маржинальной торговли. Этот опыт заставил его осознать риски крипторынка, сформировав новое понимание маржинальной торговли и установив "три правила не": не использовать кредитное плечо, не торговать контрактами, не занимать деньги для торговли.

Эти два опыта заставили Рокки перейти от технического анализа к стоимостному инвестированию, начать строить свою систему управления рисками и сформировать команду.

Два, торговая стратегия Rocky

Торговая стратегия Rocky в основном включает в себя следующие аспекты:

1. Управление объемом средств

• Инвестиции в криптовалюту должны быть финансами, которые не повлияют на жизнь даже в случае полной потери.
• Соответствие количества объектов инвестирования размеру капитала: 0-200000 долларов США: примерно 5 штук 20-100 тысяч долларов США: около 10 штук 100-500 миллионов долларов США: около 15 штук 500-2000 миллионов долларов США: около 20 штук более 20 миллионов долларов: не более 30 штук

2. Ожидаемая доходность

• Ожидаемая доходность в основном связана с долларовым циклом
• Цикл доллара обычно составляет 4,5 года, включая 2 года повышения процентных ставок и 2,5 года снижения процентных ставок.
• В настоящее время мы находимся на этапе завершения цикла повышения процентных ставок и начала цикла снижения процентных ставок.

3. Контроль рисков

• Управление рисками позиций: корректировка позиций на основе макроэкономических данных (, таких как индекс доллара, доходность 10-летних государственных облигаций США, M2 и др. ).
• Управление рисками инвестиционного портфеля: создание панели мониторинга проекта, отслеживание данных проекта (, таких как рост пользователей, ежедневная активность, TVL, доход и т.д. )
• Базовая линия риск-менеджмента: применяется принцип "3040", то есть 30% предупреждение о риске, 40% линия закрытия позиций

4. Инвестиционная рамка

• Аналитическая структура сверху вниз: макроанализ → анализ отрасли/сектора → анализ проекта
• Уделяйте внимание движениям на первичном рынке, следите за инвестиционными направлениями ведущих венчурных капиталистов.
• Обратите внимание на основные факторы проекта, такие как фон основателя, сила команды, бизнес-модель и т. д.

5. Принципы торговли

• Не занимайтесь высокочастотной торговлей, уделяйте больше времени и усилий исследованию
• Не инвестируйте в проекты, которые вам незнакомы или которые вы не понимаете.
• Не стремитесь к краткосрочной прибыли, сосредоточьтесь на долгосрочной ценности

Третье, на что обращает внимание Rocky

Рокки считает, что вторая половина бычьего рынка ( начинается с цикла снижения процентных ставок, и стоит обратить внимание на 5 перспективных направлений:

1. AI: Инвестиционный интерес на первичном рынке не угасает

2. RWA) реальные мировые активы(: аналогично DeFi сектору 2020 года, рассматривается как DeFi 3.0

3. DePIN) децентрализованная сеть физической инфраструктуры (: самый простой сценарий для привлечения пользователей Web2 в Web3

4. Экосистема биткойнов: с появлением таких производных, как ETF, будет высвобождено большое количество спящих активов.

5. GameFi: Аналогично раннему развитию интернета, игровой рынок все еще имеет огромный потенциал

Четыре, инвестиционные советы Rocky

1. Придерживайтесь "трех не принципов": не использовать кредитное плечо, не торговать контрактами, не занимать деньги для торговли криптовалютой.

2. Избегайте высокочастотной торговли, уделяйте время исследованию макроэкономики, отраслей и проектов

3. Расширьте свои горизонты, общайтесь с профессионалами в отрасли, участвуйте в конференциях и мероприятиях.

4. Инвестируйте только в проекты, которые вы понимаете и с которыми знакомы.

5. Не стремитесь к кратчайшим путям или слепому следованию моде, сосредоточьтесь на проектах, которые могут принести ценность Web3.

Пять. Ресурсы для обучения, рекомендуемые Rocky

1. Книги по макроэкономике и циклической теории:

   • Чжоу Цзиньтао «Теория колебаний циклов»
   • Хун Хао "Цикл"
   • Джиндерберг "Безумие, паника и крах: История финансовых кризисов"
   • Роуз "Дневник Великой депрессии"
   • Хайек "Нерациональное благосостояние"
   • Манкью "Теоретический анализ доказательств экономических циклов"

2. Рекомендуемые аккаунты Twitter для подписки:

   • Макроанализ: @biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Организации: Sequoia Capital, Multicoin, a16z и другие

3. Инструменты для исследования проектов:

   • Отчет Messari
   • Данные «умных денег» Нансена
   • LunarCrush) наблюдение за рыночными эмоциями(
   • TrendX)AI-управляемое отслеживание температуры рынка Web3(
   • Alphascan) ранний Alpha проект захвата (