Вступ

З переходом Ethereum до консенсусу Proof of Stake (PoS) у вересні 2022 року розквітли галузі Ліквідного Стейкінгу та Перестейкінгу, що дозволяють користувачам не лише застосовувати ETH для отримання фіксованого прибутку, але й використовувати DeFi протоколи для отримання додаткових доходів. Це стало центром уваги на ринку за останній період. Наразі ця тенденція тихо переміщується до екосистеми Bitcoin. Проект, представлений у цій статті, BounceBit, є високообіцяною зіркою у галузі перестейкінгу Bitcoin, здатним створювати різноманітні способи отримання прибутку для власників BTC. Крім того, проект зробив заголовки у лютому цього року, забезпечивши $6 млн інвестиційного раунду, очолюваного Blockchain Capital і Breyer Capital, з великою кількістю учасників, включаючи відомі установи, такі як OKX, IDG, Bankless, HTX та інші.

Джерело: BounceBit Medium

Що таке BounceBit?

BounceBit можна розуміти як базовий рівень Layer1, який інтегрує фінансові послуги BTC та програми повторного ставлення з метою розблокування ліквідності BTC, підвищення корисності BTC та надання власникам BTC кількох доходів як з CeFi, так і з DeFi.

BounceBit знаходиться на першій фазі, запускаючи свій тестову мережу восьмого числа цього місяця, і планує запустити свою основну мережу у квітні цього року. Користувачі в даний час можуть депонувати активи, такі як WBTC Ethereum, USDT, DAI та BTCB BNB chain, і FDUSD в BounceBit, щоб отримувати бали, та брати участь у взаємодії з Dapp на тестовій мережі, з можливістю отримати безкоштовні токени в майбутньому.

Варто зазначити, що станом на 23 березня 2024 року TVL (Загальна Заблокована Вартість) BounceBit перевищила 638 мільйонів доларів США, кількість користувачів досягла 75 367. Цей значущий досягнення приписують не лише досвіду засновника Джека Лу в галузі, підтримці від провідних інвестиційних установ та очікуванням розподілу токенів, але й потенціалу та технічним особливостям самого BounceBit.

BounceBit допомагає власникам BTC заробляти доходи CeFi + DeFi

Згідно з офіційною документацією, BounceBit дозволяє власникам BTC отримувати прибуток шляхом поєднання «безпеки кастодіального зберігання CeFi та різноманітних функціональних можливостей інновацій DeFi». У цій статті використано приклад користувачів, які вносять BTC на платформу BounceBit, щоб повністю пояснити подорож користувача та можливості отримання прибутку, як наступно:

Спочатку користувачі переказують BTC на біржу Binance та конвертують його в BTCB (Біткоїн упакований на ланцюгу BNB). Потім, використовуючи BNBChain (BEP20), користувачі вносять BTCB на платформу BounceBit. BTCB, збережений в BounceBit, передається до регульованих суб'єктів Mainnet Digital та Cefu для зберігання. Зберіганий BTC гарантує прозору трасовку активів на ланцюгу через сервіс MirrorX від Cefu. Тим часом, користувачі вже можуть починати отримувати можливості заробітку в режимі CeFi + DeFi (пояснено у наступному абзаці)

Джерело: Документи BounceBit

Можливості заробітку CeFi: Арбітраж ставок фінансування та фінансовий арбітраж

Як вже зазначалося раніше, BounceBit використовує послуги зберігання від Mainnet Digital та Cefu, разом із технологією MirrorX, для впровадження прозорої моделі CeFi, яка дозволяє користувачам відстежувати статус BTC on-chain. У межах цієї структури BounceBit співпрацює з провідними фірмами з управління активами, щоб пропонувати власникам BTC різні стратегії арбітражу для генерації відсотків.

Ці стратегії арбітражу в основному надаються суб'єктами, такими як Chainup, Pythagoras і Higgs Capital, і включають стратегії низького ризику, такі як арбітраж ставок фінансування та арбітраж фінансування для отримання прибутку. Варто відзначити, що на даний момент ці можливості заробітку доступні лише користувачам, які внесли заставу у розмірі щонайменше 0,1 BTC або 1 000 USDT.

Джерело: Документи BounceBit

Можливості заробітку в DeFi: Відкладення / Повторне відкладення винагород та участь у екосистемі DeFi

Крім прибутку від CeFi, користувачі також можуть обгорнути свої заставлені BTC на платформі BounceBit в BBTC (BounceBTC), щоб брати участь в узловому стейкінгу та екосистемі DeFi блокчейну BounceBit, як пояснено нижче:

• Блокчейн BounceBit вводить механізм консенсусу PoS з подвійним токеном, що означає, що вузли валідації можуть забезпечити мережу, використовуючи BBTC або внутрішній токен BB. Таким чином, користувачі можуть делегувати BBTC вузлам валідації, щоб отримувати винагороду за стейкінг, яка буде повернута у вигляді комісійних винагород, виражених в BB.
• Після заставляння BBTC на блокчейні BounceBit користувачі зможуть генерувати токени LSD, тобто stBBTC. Користувачі можуть використовувати stBBTC для екосистеми повторного заставляння BounceBit - Клієнти Спільного Забезпечення (SSC), таких як міжланцюжкові мости, оракули, бічні ланцюжки тощо, щоб отримати винагороди за повторне заставляння.
• Крім того, користувачі можуть інвестувати BBTC та stBBTC в децентралізовану екосистему BounceBit, щоб знайти можливості заробітку, включаючи надання ліквідності, майнінг ліквідності, позики, участь у активностях Launchpad тощо.

Джерело: Документи BounceBit

Механізм консенсусу подвійного токена BounceBit

BounceBit виділяється серед блокчейнів, які використовують механізм стейкінгу з однією токеном, введенням інноваційної концепції стейкінгу з подвійним токеном з метою посилення безпеки мережі та збільшення залученості стейку. Зокрема, в межах структури Proof of Stake (PoS) BounceBit валідатори можуть вибрати, чи стейкати місцевий токен BB або BBTC для забезпечення мережі, або вони можуть вибрати стейкати обидва типи токенів одночасно.

Цей підхід з подвійним токеном не лише розширює базу зацікавлених сторін, але й вводить додаткову гнучкість та безпеку в консенсусну структуру. Це частково через те, що у BTC є більша ліквідність, доступність та порівняно нижча волатильність. Якщо вартість токена BB різко зменшилася, теоретично, це не суттєво збільшило б ризик безпеки мережі через економічну стабільність, яку забезпечує BTC, що може діяти як запобіжник проти зловмисних намірів.

Крім того, BounceBit працює на основі послідовності часу, побудованої на епохах, кожна з яких визначена як 24 години. Винагорода за стейкінг розподіляється після кожної епохи, з платежами, здійснюваними у токенах BB. Крім того, BounceBit використовує ваги голосування для вибору валідаторів на майбутню епоху, ті, хто не був обраний, чекають переоцінки в наступній епосі.

Джерело:Документи BounceBit

BounceBit розвиває свою екосистему, наслідуючи бізнес-модель Apple та забезпечуючи сумісність з EVM

Згідно з офіційною документацією, BounceBit повністю сумісний з Віртуальною Машиною Ethereum (EVM), що забезпечує розробникам в екосистемі EVM легку міграцію своїх проєктів. Одним з основних моментів є інноваційна бізнес-модель BounceBit, яка черпає натхнення з інноваційного духу системи iOS та методу інтеграції користувацького досвіду Apple для побудови екосистеми BounceBit. Бізнес-модель включає два основних компоненти: BounceBit App Store та BounceClub.

Роль магазину додатків BounceBit схожа на магазин додатків на пристроях Apple, що пропонує різноманітні веб-плагіни (DeFi, геймінг, SocialFi та ін.), які можна вільно інтегрувати в BounceClub, аналогічно завантаженню додатків з магазину додатків. Зокрема, ці плагіни, до яких входять Bitswap, Bitstable, Bitleverage та Bitstaking, можуть бути внесені до переліку лише після того, як розробники подають заявку на розгортання смарт-контрактів і пройдуть процес перевірки від BounceBit.

Джерело: BounceBit

BounceClub виступає як центральний хаб екосистеми BounceBit, де власники BounceClub можуть вільно інтегрувати плагіни з BounceBit App Store для створення настроюваної екосистеми без необхідності володіння навичками програмування. Крім того, власники BounceClub можуть створювати власні структури токеномії, що означає, що кожен BounceClub може досягти своєї власної візії на основі власних заохочувальних заходів та оперативних політик, тим самим посилюючи екосистему BounceBit.

Висновок

Загалом, BounceBit вирізняється унікальним шляхом у екосистемі BTC, відхиляючись від уваги до протоколів випуску активів BTC і проектів Layer2, які домінують на ринку. Натомість BounceBit йде проти потоку, поєднуючи безпеку кастодії CeFi з ліквідністю обігового WBTC, об'єднуючи існуючий ринковий масштаб. Водночас він вводить механізм консенсусу Dual-Token PoS для BTC, покращуючи гнучкість та безпеку консенсусної структури BounceBit та поглиблюючи його конкурентні переваги в гонці за перевиділенням BTC.

Проте в даний момент BounceBit перебуває на тестовій мережі, а його екосистема все ще на початковій стадії будівництва. Незважаючи на оптимізм, що оточує його потенціал пропонувати власникам BTC кілька форм заробітку, життєздатність екосистеми BounceClub, розробленої у стилі бізнес-моделі Apple, у сприянні залучення розробників та користувачів після запуску головної мережі, залишається предметом спостереження та обговорення.