Що таке Rhea Finance?

(Джерело: rhea_finance)

Rhea Finance не є протоколом, створеним з нуля. Це оновлена платформа, яка виникла внаслідок об'єднання двох провідних нативних DeFi-протоколів екосистеми NEAR: Ref Finance (DEX) і Burrow Finance (Lending). Її мета — забезпечити більш скоординовану, ефективну й динамічну інфраструктуру, що змінює майбутнє DeFi у мережі NEAR.

Rhea — це не просто ребрендинг, а справжній рушій технологічних інновацій. Глибоко інтегруючи передові технології NEAR — зокрема абстракцію ланцюга і AI-модулі — Rhea виконує роль агрегатора ліквідності та фундаментального фінансового шару для всієї екосистеми NEAR.

Ключове позиціонування та технологічна візія

Місія Rhea Finance — стати найстійкішою та наймасштабованішою DeFi-інфраструктурою для NEAR. Завдяки абстракції ланцюга, AI-архітектурі та модульному дизайну, Rhea суттєво спрощує інтеграцію протоколів і швидко запускає системи стимулювання для спільноти. Вона задумана як хаб ліквідності для всіх проєктів мережі, різко підвищує ефективність використання капіталу і дозволяє протоколу ефективно обслуговувати різні класи активів, кросчейнових користувачів та сучасні моделі управління.

Двостовпна продуктова архітектура

Сьогодні Rhea складається з двох фундаментальних продуктів: децентралізованої біржі (DEX) та децентралізованого кредитного протоколу. Ці рішення створено на основі нової протокольної архітектури й обчислювальної моделі, орієнтованих на максимальне підвищення ефективності капіталу та якості користувацького досвіду.

Rhea DEX: гнучка, відкрита модель автоматизованого маркет-мейкера

RHEA DEX формує ядро торгової функціональності платформи, базуючись на класичній AMM-моделі (автоматизований маркет-мейкер), але даючи користувачам розширені можливості індивідуальних налаштувань:

• Створення пулів ліквідності без дозволів: кожен може створити новий торговий пул, незалежно від уже існуючих активних пар.

• Індивідуальні комісії у пулах: творці пулів самостійно визначають тарифи, оптимізуючи структуру комісій для різних типів активів.

• Захист від проскальзування: користувачі можуть задавати мінімальний вихід або максимальний вхід для угоди, що захищає від цінових втрат при великих операціях.

• Обміни із заданим результатом: достатньо вказати кількість токенів для отримання, а система автоматично визначає розмір необхідного внеску.

• Багатопулова маршрутизація: навіть якщо пряма пара відсутня, протокол автоматично проводить обмін через кілька пулів.

Така архітектура надає провайдерам ліквідності реальну автономію, а трейдерам — максимальну точність і оптимізацію витрат при виконанні угод.

Rhea Lending: ринок кредитування з адаптивною моделлю ризику

RHEA Lending упроваджує багатовимірний підхід до оцінювання ризиків, дозволяючи персоналізувати параметри кожного активу згідно з ринковими умовами:

• Волатильність і ризики для кожного активу: параметри ризику враховують унікальні риси кожної категорії активів.

• Динамічні відсоткові криві: ставки автоматично підлаштовуються до ринкового попиту на активи, оптимізуючи розміщення капіталу.

• Відкритий механізм ліквідації: зберігає стабільність, разом із прозорістю та справедливістю процесів.

• Гнучкі системи стимулів: кредитори й позичальники отримують винагороди, що формує позитивний цикл розвитку.

Ці функції дозволяють Rhea швидко пристосовуватись до особливостей різних активів та оперативно реагувати на зміни ринкових умов і рівня участі, значно підвищуючи загальну ліквідність.

Технічна архітектура RHEA Finance

Система смартконтрактів RHEA Finance, натхненна Uniswap v2, Curve Finance та iZiSwap, поєднує кілька математичних моделей:

• Класична AMM-крива: x * y = k, надає фундамент для стабільних свопів токенів.

• Крива StableSwap: оптимізована для найефективнішого обміну між стейблкоїнами.

• Доходні пули активів (Rated Pools): спеціально створені для активів із прибутковістю, як-от stETH, з оптимізованою логікою для таких обмінів.

• Дискретизована концентрована ліквідність (Discretized CLAMM): аналогічна до Uniswap v3/iZiSwap для більш ефективної роботи капіталу.

Усі моделі працюють нативно на блокчейні NEAR, є відкритими, permissionless і повністю децентралізованими. Кожен користувач має можливість виступати трейдером або провайдером ліквідності, надаючи еквівалентну вартість активів для LP-токенів, які залишаються доступними для викупу у будь-який момент. На відміну від фрагментованої структури Uniswap, уніфікований контракт Rhea (v2.ref-finance.near) об’єднує всі пули і торгові пари в єдиному основному контракті, оптимізуючи керування системою та масштабування.

Громадське управління й участь спільноти

Управління Rhea здійснюється в межах фреймворку Sputnik DAO блокчейна NEAR із дворівневою структурою:

• Рада: ініціює пропозиції та ухвалює остаточні рішення.

• Спільнота: голосує за всі пропозиції, при цьому Рада здебільшого підтримує думку більшості.

Окрім голосування, Rhea активно залучає спільноту до всіх етапів проєкту — від управління проєктом, планування процесів, тестування продукту, розробки стратегії й аналізу ринку до підтримки користувачів, адміністрування спільноти, PR і комунікації в екосистемі. Така участь дозволяє кожному брати участь у розвитку протоколу, забезпечуючи реальний механізм децентралізованого управління.

Токеноміка RHEA Finance

Ключовим токеном управління протоколу RHEA є REF, який також дозволяє розподіляти прибуток. Сукупний обсяг емісії становить 100 мільйонів токенів REF, розподілених наступним чином:

• Стимулювання ліквідності (60%)
  Основна частина токенів іде активним трейдерам і провайдерам ліквідності. Розподіл розраховано на чотири роки, найбільша частка — у перший рік із поступовим щорічним зменшенням, що заохочує ранню участь і довгостроковий внесок.

• Скарбниця протоколу (20%)
  Призначена для підтримки розвитку протоколу й екосистеми. Жорсткого графіка розблокування немає — DAO гнучко спрямовує ці кошти на стратегічні альянси, ринкову експансію чи великі технічні впровадження.

• Фонд розвитку (10%)
  Забезпечує фінансування безперервного розвитку, технічних оновлень і відкритих проєктів. Лінійне розблокування протягом чотирьох років гарантує стабільну підтримку команди.

• Ейрдроп для ранніх користувачів (1%)
  Винагороджує перших користувачів і контрибуторів. Токени стають доступними через три місяці і рівномірно розподіляються наступні три місяці.

• Майбутні ейрдропи (2%)
  Резерв для спільнотних нагород чи маркетингових цілей. DAO окремо визначає час і деталі розподілу.

• Початкова DEX-пропозиція (IDO) (2,5%)
  Проведена у формі аукціону на Skyward Finance у липні 2021 року для залучення стартового фінансування та широкої дистрибуції токенів управління.

• Резерв ліквідності (2,5%)
  Використовується для запуску пулів ліквідності, що належать протоколу, стабілізуючи ринок і підтримуючи ранні свопи активів.

• Стратегічний ейрдроп (2%)
  Сприяє залученню партнерів, ключових учасників і екосистемних проєктів для спільного розвитку.

(Джерело: guide.rhea)

Модель розподілу продумана для збалансованого поєднання раннього імпульсу, глибокої спільнотної участі й довгострокової стійкості розвитку. Це відображає принципову орієнтацію Rhea Finance на довготривале ціннісне та спільнотне управління.

Щоб дізнатися більше про Web3, зареєструйтеся тут: https://www.gate.com/

Підсумок

Rhea Finance інтегрує ключову функціональність і протокольну архітектуру, пропонуючи гнучку, модульну і високо-компоновану фінансову платформу. Для розробників, трейдерів, провайдерів ліквідності чи учасників управління Rhea Finance стає центральним Web3-хабом для глибокої взаємодії. Завдяки впровадженню абстракції ланцюга й AI у NEAR, Rhea готова стати ключовим мостом наступної хвилі DeFi, розкриваючи повний потенціал NEAR.