Інвестиційні стратегії Web3: Роль сімейних офісів у шифруванні активів

В останні роки сімейні офіси перетворилися з ексклюзивного інструмента управління активами для людей з високим статком на всебічну платформу управління активами. З появою нових інвестиційних сфер, таких як Web3 і RWA, дедалі більше інвесторів починають розмірковувати про те, як через сімейні офіси брати участь у цих ринках та як побудувати відповідну структуру і стратегії розподілу.

Ця стаття розгляне три ключові питання:

1. Які люди підходять для використання моделі сімейного офісу для входу в сферу Web3?
2. Як побудувати практичну структуру сімейного офісу?
3. Як сімейний офіс має розробити стратегію інвестування в Web3 та впровадити її?

Хто підходить для впровадження моделі сімейного офісу?

Основна цінність сімейного офісу полягає в управлінні складністю. Якщо ваша структура активів проста, частота транзакцій низька, а інвестиційні методи відносно традиційні, сімейний офіс може здаватися надто складним і дорогим. Проте для наступних категорій інвесторів сімейний офіс може бути єдиним вибором, який може досягти балансу між безпекою, структурою та зростанням:

1. Мати велику та складну структуру активів
2. Потрібна транснаціональна структура
3. Схильність до інвестування в структуровані продукти
4. Потрібні можливості управління довгостроковими активами

Спільною рисою цих інвесторів є те, що їхні інвестиційні цілі не зводяться до короткострокового прибутку, а спрямовані на кросциклічне збільшення активів; вони не просто спекулюють, а прагнуть структурної участі.

Створення практичного сімейного офісу: ключові чинники

Ефективна структура сімейного офісу повинна бути адаптована до структури родини, портфеля активів та інвестиційних цілей. У контексті Web3 практичний сімейний офіс має вирішити кілька аспектів:

1. Чітко визначити мету
2. Виберіть відповідний тип (SFO, MFO або VFO)
3. Проектування розумної архітектури та правової структури
4. Налаштування професійних ресурсів

Будівництво родинного офісу можна поділити на три рівні:

1. Ідентичність та структурна рамка
2. Механізм управління та система авторизації
3. Стратегія розподілу активів

Як сімейні офіси можуть брати участь в інвестиціях у Web3?

У сфері Web3, інвестуючи, сімейним офісам потрібно переосмислити свою роль, шлях і стратегії. Ключові кроки включають:

1. Визначте інвестиційний статус
2. Виберіть відповідний тип активу
3. Визначення інвестиційного ритму та механізму управління ризиками
4. Участь у управлінні та глибока співпраця

Висококласні сімейні офіси є не лише інвесторами, але також можуть виконувати різні ролі в проектах RWA, DAO та на ланцюгових протоколах, що посилює визначеність доходу та забезпечує інформаційну перевагу.

Поширені помилки та поради

Типові помилки новостворених сімейних офісів при входженні у сферу Web3 включають:

1. Розглядати сімейний офіс лише як юридичну особу, ігноруючи відповідність законам.
2. Нестача інвестиційної управлінської спроможності
3. Надмірне прагнення до прибутку з ігноруванням межі відповідності

Щоб уникнути цих проблем, рекомендується сімейним офісам створити такі механізми:

• Річний інвестиційний план та огляд аналізу
• Чіткі механізми відповідності та аудиту
• Оснащений професійною командою та постійними юридичними консультантами

Слід зазначити, що сімейні офіси не підходять для всіх. Вони повинні відповідати масштабам фінансування, довгостроковій готовності до інвестицій та ресурсам для співпраці, щоб працювати ефективно. Ключовим моментом у виборі моделі сімейного офісу є оцінка того, чи потрібна структура, здатна виконувати завдання міжциклового управління.

Для тих інвесторів, відповіді яких стверджувальні, сімейні офіси є не лише інструментом управління багатством, а й довгостроковою базою для структурних інвестицій у Web3.