Посібник з доходів від стейблкоїнів: який з 8 типів є найкращим?
Нещодавно крипторинок демонстрував середні результати, а консервативний і стабільний прибуток знову став затребуваним на ринку. У цій статті буде розглянуто класичну, але завжди актуальну тему прибутковості стейблкоїнів, спираючись на недавній досвід інвестування та дослідження в сфері стейблкоїнів.
Наразі основні категорії стейблкоїнів на крипторинку включають:
Монета USDT з найвищою часткою ринку
Відповідний стейблкоїн, прив'язаний 1:1 до фіатної монети, як-от USDC
Надмірно закріплені стейблкоїни, такі як DAI та LUSD
Синтетичні активи стейблкоїн, такі як USDe
Базовим активом є стейблкоїн RWA на основі державних облігацій США, таких як USD0 і USDY
Алгоритмічний стейблкоїн ( вже в основному був витіснений з ринку )
Неамериканські стейблкоїни ( мають обмежений вплив )
Поточні основні моделі отримання прибутку через стейблкоїн мають:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою фінансовою моделлю доходу, а прибуток походить від відсотків, сплачених позичальником. Необхідно врахувати безпеку платформи, ризик дефолту та стабільність доходу. Основні аспекти включають:
Продукти гнучкого інвестування централізованих бірж
Децентралізовані кредитні протоколи, такі як Aave, Sky Protocol тощо
Коли ринок зростає, попит на кредитування є сильним, прибуток може досягати понад 20%, але під час спокійного періоду зазвичай утримується на рівні 2%-4%. Фіксоване процентне кредитування жертвує ліквідністю в обмін на вищий прибуток.
Інновації в сфері кредитування включають: позики з фіксованою процентною ставкою, розподіл процентних ставок, кредитування з використанням важелів, кредитування для установ тощо. Кредитування, як традиційна модель, залишиться основним джерелом доходу від стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
Як представник Curve, прибуток походить від комісій за торги AMM та винагород токенами. Curve, як еталон DEX для стейблкоїнів, підтримувані стейблкоїни вважаються важливим показником визнання в індустрії.
Curve має високу безпеку майнінгу, але низький дохід (0-2%), підходить для великих довгострокових інвестицій. Інші DEX стейблкоїн-пули мають низький дохід або ризики безпеки, що не відповідає принципам стабільності. Наразі пули стейблкоїнів у Defi все ще в основному базуються на кредитній моделі.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, прибуток від арбітражу з ринковою нейтральністю
Ринкова нейтральна стратегія шляхом одночасного утримання довгих і коротких позицій наближає чистий ринковий ризик до нуля. Основні компоненти:
Арбітраж процентної ставки: використання різниці між ціною безстрокових контрактів та спот-цін.
Арбітраж спотів і ф'ючерсів: використання цінового розриву між спотом і ф'ючерсами
Арбітраж між біржами: використання цінових різниць між різними платформами
Ethena переносить арбітраж ставок на фондові ресурси в ланцюг, дозволяючи звичайним користувачам брати участь. Користувачі вносять stETH для отримання USDe, одночасно відкриваючи коротку позицію для хеджування та отримання позитивної ставки фонду. Ethena має високу прозорість, але стикається з ризиком довгострокової негативної ставки фонду.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, дохідність облігацій США RWA проект
Державні облігації США як активи з високою безпекою та високою прибутковістю є досить доцільними продуктами RWA. Основні проекти включають:
USDY та OUSG від Ondo, прибутковість приблизно 4.25%
Звичайний USD0 та USD0++, останній забезпечує ліквідність для державних облігацій США
Доходність проекту RWA з облігацій США стабільно тримається на рівні близько 4%, додаткові високі доходи в основному походять від стимулювання токенами та інших нестійких факторів. Дизайн ліквідності USD0++ є інноваційним, але також стикається з ризиком відчуження ціни.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
5. Варіант структурованих продуктів
Основна стратегія полягає у продажу пут-опціонів ( Sell Put ), щоб отримати прибуток від премії за опціони. Вона підходить для ринків з коливаннями в межах, але пов'язана з великим ризиком в умовах одностороннього руху ринку. Новачки можуть легко потрапити в пастку, прагнучи отримати високу премію за опціони, ігноруючи ризик падіння.
Стратегія Shark Fin, запущена такими платформами, як OKX, використовує комбінації опціонів для отримання прибутку в певному діапазоні, а поза цим діапазоном хеджує ризики, що підходить для користувачів, які надають перевагу безпеці капіталу.
Стиглість продуктів опціонів на блокчейні потребує покращення.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє активи доходу на токени основного капіталу PT і токени доходу YT, користувачі можуть:
Тримайте PT для отримання фіксованого доходу
Купівля YT для ставки на зростання майбутніх доходів
Продати YT, заблокувати поточний прибуток
Надання ліквідності для PT та YT для заробітку на комісії за торгівлю
Прибуток від пулу стейблкоїнів Pendle є значним, але термін короткий, що вимагає частих операцій.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім, Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Ether.Fi запустила ринок-нейтральний USD пул, що пропонує різноманітні продукти доходу в стейблкоїнах у формі активно керованого фонду, включаючи кредитування, ліквідність, арбітраж ставок, токенізацію доходів тощо. Підходить для користувачів, які прагнуть стабільного доходу і не бажають часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Мережа AO приймає заставу DAI для отримання винагороди у вигляді токенів AO, що може розглядатися як альтернативна модель доходу від стейблкоїнів. Ризик полягає в невизначеності розвитку мережі AO та ціни токенів.
Отже, розуміння різних джерел доходу стейблкоїнів та їх раціональне розподілення може закласти надійну фінансову основу для криптоінвестування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DegenMcsleepless
· 08-08 20:33
USDT — найкращий у світі, інші — це братики.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AlgoAlchemist
· 08-07 08:52
О, ти досі граєш зі стейблкоїнами? Брате, ти вже позаду.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoCrazyGF
· 08-07 08:52
usdt найкращий у світі, закрий рота
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftBankruptcyClub
· 08-07 08:50
USDT - найкращий у світі!
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiCaffeinator
· 08-07 08:39
Чи справді має сенс все ще прив'язуватися до долара?
Стратегія отримання доходу від стейблкоїнів: порівняльний аналіз 8 типів, який з них найбільше підходить вам
Посібник з доходів від стейблкоїнів: який з 8 типів є найкращим?
Нещодавно крипторинок демонстрував середні результати, а консервативний і стабільний прибуток знову став затребуваним на ринку. У цій статті буде розглянуто класичну, але завжди актуальну тему прибутковості стейблкоїнів, спираючись на недавній досвід інвестування та дослідження в сфері стейблкоїнів.
Наразі основні категорії стейблкоїнів на крипторинку включають:
Поточні основні моделі отримання прибутку через стейблкоїн мають:
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
Один. Позика стейблкоїнів
Позика є найтрадиційнішою фінансовою моделлю доходу, а прибуток походить від відсотків, сплачених позичальником. Необхідно врахувати безпеку платформи, ризик дефолту та стабільність доходу. Основні аспекти включають:
Коли ринок зростає, попит на кредитування є сильним, прибуток може досягати понад 20%, але під час спокійного періоду зазвичай утримується на рівні 2%-4%. Фіксоване процентне кредитування жертвує ліквідністю в обмін на вищий прибуток.
Інновації в сфері кредитування включають: позики з фіксованою процентною ставкою, розподіл процентних ставок, кредитування з використанням важелів, кредитування для установ тощо. Кредитування, як традиційна модель, залишиться основним джерелом доходу від стейблкоїнів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
Як представник Curve, прибуток походить від комісій за торги AMM та винагород токенами. Curve, як еталон DEX для стейблкоїнів, підтримувані стейблкоїни вважаються важливим показником визнання в індустрії.
Curve має високу безпеку майнінгу, але низький дохід (0-2%), підходить для великих довгострокових інвестицій. Інші DEX стейблкоїн-пули мають низький дохід або ризики безпеки, що не відповідає принципам стабільності. Наразі пули стейблкоїнів у Defi все ще в основному базуються на кредитній моделі.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, прибуток від арбітражу з ринковою нейтральністю
Ринкова нейтральна стратегія шляхом одночасного утримання довгих і коротких позицій наближає чистий ринковий ризик до нуля. Основні компоненти:
Ethena переносить арбітраж ставок на фондові ресурси в ланцюг, дозволяючи звичайним користувачам брати участь. Користувачі вносять stETH для отримання USDe, одночасно відкриваючи коротку позицію для хеджування та отримання позитивної ставки фонду. Ethena має високу прозорість, але стикається з ризиком довгострокової негативної ставки фонду.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, дохідність облігацій США RWA проект
Державні облігації США як активи з високою безпекою та високою прибутковістю є досить доцільними продуктами RWA. Основні проекти включають:
Доходність проекту RWA з облігацій США стабільно тримається на рівні близько 4%, додаткові високі доходи в основному походять від стимулювання токенами та інших нестійких факторів. Дизайн ліквідності USD0++ є інноваційним, але також стикається з ризиком відчуження ціни.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
5. Варіант структурованих продуктів
Основна стратегія полягає у продажу пут-опціонів ( Sell Put ), щоб отримати прибуток від премії за опціони. Вона підходить для ринків з коливаннями в межах, але пов'язана з великим ризиком в умовах одностороннього руху ринку. Новачки можуть легко потрапити в пастку, прагнучи отримати високу премію за опціони, ігноруючи ризик падіння.
Стратегія Shark Fin, запущена такими платформами, як OKX, використовує комбінації опціонів для отримання прибутку в певному діапазоні, а поза цим діапазоном хеджує ризики, що підходить для користувачів, які надають перевагу безпеці капіталу.
Стиглість продуктів опціонів на блокчейні потребує покращення.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація доходів
Протокол Pendle розділяє активи доходу на токени основного капіталу PT і токени доходу YT, користувачі можуть:
Прибуток від пулу стейблкоїнів Pendle є значним, але термін короткий, що вимагає частих операцій.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім, Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Ether.Fi запустила ринок-нейтральний USD пул, що пропонує різноманітні продукти доходу в стейблкоїнах у формі активно керованого фонду, включаючи кредитування, ліквідність, арбітраж ставок, токенізацію доходів тощо. Підходить для користувачів, які прагнуть стабільного доходу і не бажають часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Мережа AO приймає заставу DAI для отримання винагороди у вигляді токенів AO, що може розглядатися як альтернативна модель доходу від стейблкоїнів. Ризик полягає в невизначеності розвитку мережі AO та ціни токенів.
Отже, розуміння різних джерел доходу стейблкоїнів та їх раціональне розподілення може закласти надійну фінансову основу для криптоінвестування.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)