Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: зміна правил гри
У другій половині 2021 року Розумний пул опціонів DeFi (DOV) швидко зріс, залучивши не лише роздрібних інвесторів, але й привернувши увагу великих інституційних інвесторів. З моменту запуску DOV демонструє вибухове зростання, займаючи домінуючу позицію в загальному заблокованому капіталі опціонів DeFi, з номінальним обсягом торгів до десятків мільярдів доларів щомісяця.
Суть DOV
Найбільша перевага DOV полягає в його простоті використання. Інвестори лише повинні закласти активи в Розумний пул, щоб автоматично налаштувати стратегії опціонів для цих активів. До появи DOV кваліфіковані інвестори могли виконувати стратегії опціонів лише через позабіржову торгівлю або використовуючи певні біржі опціонів.
Наразі використовуються основні стратегії звичайних опціонів на купівлю з покриттям та грошових опціонів на продаж з покриттям, ці стратегії забезпечують найвищу базову дохідність у сфері Децентралізованих фінансів (зазвичай від 15 до 50%). Крім того, користувачі також можуть отримати додаткові токенові винагороди, що ще більше підвищує загальний дохід.
В деяких випадках застави в розумному пулі також можуть отримувати доходи від стейкінгу або управління, що означає, що один і той же розумний пул може генерувати три види доходів: премії за опціони, винагороди у токенах та доходи від стейкінгу. Ця комбінація створює безпрецедентну модель стійкого високого доходу в сфері децентралізованих фінансів.
З іншого боку, маркет-мейкери також активно купують ці ці опціони з розумного пулу, а сплачені ними премії за право додатково підвищують базову дохідність.
Революційний вплив DOV
Принести високий органічний прибуток для Децентралізованих фінансів
Традиційні доходи DeFi в основному залежать від винагород за токени, що створює проблеми зі стійкістю цієї моделі. На відміну від цього, базовий дохід DOV повністю не залежить від винагород за токени, а натомість підвищує доходність за рахунок реалізації високої волатильності базового активу. Ця модель не лише вирішує проблему зменшення доходів, але й надає більше можливостей для інвесторів скористатися високою імпліцитною волатильністю криптовалют.
Реалізація масштабованих торгівлі нелінійними інструментами Децентралізованих фінансів
DOV використовує гібридну модель DeFi, здійснюючи інвестиції, управління заставою, встановлення цін та розрахунки в мережі, а нелінійне управління ризиками - поза мережею. Ця модель ефективно вирішує проблему продавців, вводячи заставу та паруючи її з маркет-мейкерами, водночас усуваючи потребу у ліквідації. Ця інновація може корінним чином змінити структуру фінансових продуктів та способи їх торгівлі.
Стати базовою ліквідністю ринку опціонів на токени
DOV швидко стає основним торговим майданчиком та джерелом ліквідності для токенів опціонів, ця ліквідність має потенціал розширитися на сферу централізованих фінансів. Крім того, DOV надає нові джерела доходу для власників різних токенів, що має суттєво поліпшити спотову ліквідність токенів.
Майбутній потенціал розвитку DOV
DOV не обмежується лише простими стратегіями, він також має багато потенціалу для розвитку:
Можна впроваджувати більш складні структури опціонів та екзотичні опціони, навіть розвиватися в більш складні нелінійні продукти.
Опціони можуть бути токенізовані і торгуватися на вторинному ринку, потенційно формуючи повноцінну децентралізовану біржу опціонів.
DOV змінює спосіб управління активами, дозволяючи звичайним інвесторам брати участь у складних торгових стратегіях.
DOV відмовився від традиційної моделі високих витрат хедж-фондів і досяг справжньої децентралізації через механізм винагороди токенами.
Огляд основних DOV протоколів
Ribbon.Finance: піонер DOV, заснований на Ethereum, загальний обсяг заморожених коштів майже 200 мільйонів доларів.
Thetanuts.Finance: Зосереджений на багатоланцюговій функціональності, підтримує кілька EVM-сумісних ланцюгів.
StakeDAO: наразі працює в Ethereum, планує розширення на Polygon.
Інші DOV, на які варто звернути увагу, включають Friktion.Finance та Katana Finance на ланцюзі Solana, Opium.Finance на ланцюзі Polygon, а також Arrow Markets на ланцюзі Avalanche.
З розвитком та інноваціями DOV, він має потенціал продовжувати сприяти еволюції екосистеми DeFi, надаючи інвесторам більш різноманітні та ефективні фінансові інструменти та стратегії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ArbitrageBot
· 23год тому
Ця прибутковість занадто фальшива 8
Переглянути оригіналвідповісти на0
defi_detective
· 08-10 00:29
Розумний пул ця дохідність також занадто приваблива, га?
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: Web3 інвестиційна нова стратегія Доходність 15-50% викликає вибух на ринку
Децентралізовані фінанси Опціони Розумний пул: зміна правил гри
У другій половині 2021 року Розумний пул опціонів DeFi (DOV) швидко зріс, залучивши не лише роздрібних інвесторів, але й привернувши увагу великих інституційних інвесторів. З моменту запуску DOV демонструє вибухове зростання, займаючи домінуючу позицію в загальному заблокованому капіталі опціонів DeFi, з номінальним обсягом торгів до десятків мільярдів доларів щомісяця.
Суть DOV
Найбільша перевага DOV полягає в його простоті використання. Інвестори лише повинні закласти активи в Розумний пул, щоб автоматично налаштувати стратегії опціонів для цих активів. До появи DOV кваліфіковані інвестори могли виконувати стратегії опціонів лише через позабіржову торгівлю або використовуючи певні біржі опціонів.
Наразі використовуються основні стратегії звичайних опціонів на купівлю з покриттям та грошових опціонів на продаж з покриттям, ці стратегії забезпечують найвищу базову дохідність у сфері Децентралізованих фінансів (зазвичай від 15 до 50%). Крім того, користувачі також можуть отримати додаткові токенові винагороди, що ще більше підвищує загальний дохід.
В деяких випадках застави в розумному пулі також можуть отримувати доходи від стейкінгу або управління, що означає, що один і той же розумний пул може генерувати три види доходів: премії за опціони, винагороди у токенах та доходи від стейкінгу. Ця комбінація створює безпрецедентну модель стійкого високого доходу в сфері децентралізованих фінансів.
З іншого боку, маркет-мейкери також активно купують ці ці опціони з розумного пулу, а сплачені ними премії за право додатково підвищують базову дохідність.
Революційний вплив DOV
Традиційні доходи DeFi в основному залежать від винагород за токени, що створює проблеми зі стійкістю цієї моделі. На відміну від цього, базовий дохід DOV повністю не залежить від винагород за токени, а натомість підвищує доходність за рахунок реалізації високої волатильності базового активу. Ця модель не лише вирішує проблему зменшення доходів, але й надає більше можливостей для інвесторів скористатися високою імпліцитною волатильністю криптовалют.
DOV використовує гібридну модель DeFi, здійснюючи інвестиції, управління заставою, встановлення цін та розрахунки в мережі, а нелінійне управління ризиками - поза мережею. Ця модель ефективно вирішує проблему продавців, вводячи заставу та паруючи її з маркет-мейкерами, водночас усуваючи потребу у ліквідації. Ця інновація може корінним чином змінити структуру фінансових продуктів та способи їх торгівлі.
DOV швидко стає основним торговим майданчиком та джерелом ліквідності для токенів опціонів, ця ліквідність має потенціал розширитися на сферу централізованих фінансів. Крім того, DOV надає нові джерела доходу для власників різних токенів, що має суттєво поліпшити спотову ліквідність токенів.
Майбутній потенціал розвитку DOV
DOV не обмежується лише простими стратегіями, він також має багато потенціалу для розвитку:
Можна впроваджувати більш складні структури опціонів та екзотичні опціони, навіть розвиватися в більш складні нелінійні продукти.
Опціони можуть бути токенізовані і торгуватися на вторинному ринку, потенційно формуючи повноцінну децентралізовану біржу опціонів.
DOV змінює спосіб управління активами, дозволяючи звичайним інвесторам брати участь у складних торгових стратегіях.
DOV відмовився від традиційної моделі високих витрат хедж-фондів і досяг справжньої децентралізації через механізм винагороди токенами.
Огляд основних DOV протоколів
Ribbon.Finance: піонер DOV, заснований на Ethereum, загальний обсяг заморожених коштів майже 200 мільйонів доларів.
Thetanuts.Finance: Зосереджений на багатоланцюговій функціональності, підтримує кілька EVM-сумісних ланцюгів.
StakeDAO: наразі працює в Ethereum, планує розширення на Polygon.
Інші DOV, на які варто звернути увагу, включають Friktion.Finance та Katana Finance на ланцюзі Solana, Opium.Finance на ланцюзі Polygon, а також Arrow Markets на ланцюзі Avalanche.
З розвитком та інноваціями DOV, він має потенціал продовжувати сприяти еволюції екосистеми DeFi, надаючи інвесторам більш різноманітні та ефективні фінансові інструменти та стратегії.